Ieri, euro a scăzut pe parcursul întregii sesiuni. Tranzacțiile din Asia, protestele din Franța și evoluțiile de pe piețele de mărfuri au oferit pentru scurt timp un oarecare sprijin pentru euro și liră, deoarece mulți traderi și analiști se așteptau la șocuri mai puternice. Însă cererea pentru euro s-a estompat treptat, iar dolarul a început să se întărească.
Scăderea prețurilor la petrol a avut un impact redus asupra monedelor europene. Apropierea ședinței Federal Reserve — în cadrul căreia comitetul este aproape sigur că va lăsa dobânzile neschimbate — avantajează, de asemenea, mai mult cumpărătorii de dolari decât sprijină euro și lira.
Datele din Germania au fost mixte. Indexul climatului de afaceri Ifo a urcat la 90,2 în octombrie, de la 89,9 în septembrie, însă componenta privind condițiile curente a scăzut de la 89,5 la 88,8. Acest lucru sugerează că firmele și consumatorii germani se confruntă cu dificultăți, în principal din cauza prețurilor ridicate la energie. Aceste prețuri afectează atât activitatea de afaceri, cât și producția, forțând evaluări mai negative ale situației prezente. Componenta așteptărilor a crescut totuși la 91,6, de la 90,4 în octombrie, dar, per ansamblu, rapoartele au făcut puțin pentru a sprijini euro.
Lira sterlină a evoluat mai bine. Soldul vânzărilor retail CBI pentru octombrie a fost de -10, față de -55 anterior, în condițiile unei prognoze de -47. Acest lucru a permis ca lira să se mențină peste 1,3330, care a reprezentat un punct de intrare decent pentru poziții long, iar în a doua parte a zilei lira s-a redresat vizibil.
Ieri nu au fost publicate date importante în SUA, astfel că atenția s-a concentrat asupra Orientului Mijlociu, de unde au sosit în mare parte vești pozitive. Acest lucru a contribuit la scăderea prețurilor petrolului. La aproximativ 100 de dolari, petrolul rămâne totuși la un nivel ridicat. Orice reaprindere a tensiunilor — puțin probabilă înainte de alegerile de la mijloc de mandat din SUA din 3 noiembrie, dar posibilă ulterior — ar putea împinge petrolul mai sus, ar întări dolarul și ar pune presiune pe euro și liră.
Uitându-ne la calendarul economic, urmează să fie publicate datele privind creditarea sectorului privat din zona euro pentru septembrie (consens 3,1%), precum și masa monetară M3 (prognoză 3,6% în septembrie față de 3,5% anterior). Nu mai apare nimic deosebit de interesant, astfel că reflectorul se va muta pe datele din SUA.
În SUA va fi publicat raportul privind comenzile de bunuri de folosință îndelungată. După un declin de 0,1% în august, pentru septembrie se anticipează o creștere de 0,6%. Vor fi publicate, de asemenea, indicele S&P/Case-Shiller pentru prețurile locuințelor în 20 de orașe și indicatorul încrederii consumatorilor, care vor atrage cea mai mare atenție a piețelor. Indicele de încredere al Conference Board este prognozat să urce la 85 în octombrie, de la 81,9 anterior — un nivel strâns legat de prețurile ridicate la energie (petrol, gaz, benzină, motorină). O slăbire a acestui indicator ar putea afecta semnificativ potențialul de apreciere al dolarului.
În plus, vor fi publicate datele privind vânzările de locuințe noi și indicele manufacturier Richmond Fed. Avem un flux bogat de rapoarte, dar este puțin probabil ca o singură publicare să influențeze decisiv decizia Fed de mâine. Se așteaptă menținerea ratei neschimbate; datele de astăzi vor genera, probabil, vârfuri de volatilitate intraday și anumite repoziționări, în timp ce atenția principală rămâne asupra zilei de mâine.
EUR/USD — pentru cumpărare, evidențiez zona 1,1155 în cazul unui false breakout. De acolo pot fi luate în calcul poziții long, cu țintă de revenire spre 1,1176. O străpungere și consolidare peste această zonă ar deschide calea către 1,1195, cu o țintă suplimentară la 1,1211, unde aș căuta să vând pe o corecție pentru 15–20 de pips. Pozițiile short de la 1,1176 și 1,1195 sunt posibile în cazul unor false breakouts, cu prima țintă pentru vânzători la 1,1155. O străpungere și consolidare sub acest nivel va împinge euro spre 1,1136, iar ținta mai îndepărtată ar fi în jurul valorii de 1,1117, unde aș căuta să cumpăr la revenire pentru 15–20 de pips. Voi cumpăra de la 1,1136 sau 1,1155 doar dacă se confirmă un false breakout.
GBP/USD — atenția rămâne asupra suportului de la 1,3330. Un false break acolo, sau chiar un nou minim săptămânal urmat de revenirea la 1,3330, ar fi un motiv pentru a adăuga poziții long. În lipsa datelor din Marea Britanie astăzi, este de așteptat un rebound spre 1,3361, unde mă aștept să apară vânzătorii; aș vinde în cazul unui false breakout. Dacă cumpărătorii eșuează la 1,3330, prețul poate coborî spre 1,3299, unde pozițiile long sunt relevante în cazul unui eșec de consolidare sub acest nivel. Alternativ, se poate cumpăra la rebound-ul de la 1,3267, cu țintă de 25–30 de pips. În sens invers, dacă vânzătorii eșuează la 1,3361, aș amâna pozițiile short până la 1,3390, în cazul unui false breakout, sau până la 1,3416, pentru o mișcare de 20–25 de pips.
Opinia mea: înainte de decizia Fed, este probabil ca euro să rămână sub presiune — nu are nici date de susținere, nici catalizatori politici. Poziția lirei este ceva mai bună, dar probabil va trebui totuși să facă față forței dolarului. Ziua de astăzi ar putea fi liniștită, cu mișcări bruște la publicarea datelor din SUA, în timp ce mișcările direcționale majore sunt, cel mai probabil, încă în față.
