Numărătoarea de valuri pe graficul de patru ore pentru EUR/USD a devenit mai complexă. Pe intervalul de timp superior (graficul de jos), segmentul de trend descendent a căpătat forma unei structuri de cinci valuri A-B-C-D-E, care se poate încheia în orice moment, întrucât pare completă din punct de vedere structural. Toate valurile din acest segment sunt aproximativ egale ca dimensiune, astfel încât este considerat corectiv. Dacă această ipoteză este corectă, finalizarea acestei structuri va fi urmată de dezvoltarea unui segment de trend ascendent impulsiv, cu ținte mult peste nivelul de 1,2000.
Pe intervalul de timp inferior (graficul de sus), o secvență de valuri impulsive continuă să se dezvolte și poate aparține valului E de pe intervalul de timp superior. Dacă acesta este într-adevăr cazul, aprecierea dolarului se apropie de final, indiferent cât de mult ar mai putea crește. Valul presupus 5 al lui E este fie finalizat, fie aproape de finalizare. În oricare dintre situații, structura actuală de valuri sugerează că secvența de valuri descendente se apropie de final atât pe graficul superior, cât și pe cel inferior. Evenimentele de știri și schimbarea bruscă a sentimentului de piață au dus la o apreciere puternică a monedei americane, însă există relativ puține motive noi pentru o continuare a întăririi dolarului.
Euro a scăzut la un nivel extrem
Cursul EUR/USD a rămas neschimbat miercuri, însă absența unei scăderi astăzi nu anulează pierderile euro din ultimele patru zile și din ultimele două luni. În linii mari, înaintea ședinței Federal Reserve, euro a ajuns într-un punct critic. Fie va continua să scadă, caz în care numărătoarea de valuri va trebui revizuită sau rafinată, fie va începe să se dezvolte un segment de trend ascendent, așa cum indică scenariul actual de numărare a valurilor. Ultimul val poate fi încă clasificat drept valul 5 al lui E. Prin urmare, scenariul care presupune începutul unui segment de trend ascendent prelungit și puternic nu poate fi încă exclus.
Totuși, poziția actuală a euro este, fără îndoială, slabă. Piața continuă să interpreteze fiecare nouă informație în favoarea dolarului american, considerat activ de refugiu, în timp ce euro scade în prezent în mare parte din inerție. Nu au avut loc evenimente majore nici în Uniunea Europeană, nici în Statele Unite astăzi, însă piața a încercat totuși să împingă euro mai jos. Mișcarea următoare depinde acum de Federal Reserve și de declarațiile lui Kevin Warsh. Chiar și cel mai mic semnal hawkish sau o formulare nefolosită anterior de președintele Fed ar putea reînnoi cererea pentru dolar și declanșa o nouă scădere accentuată a euro.
Din punct de vedere logic, piața a inclus deja în prețuri chiar și o posibilă majorare a ratei în decembrie, care este încă la o lună și jumătate distanță. Unii analiști se așteaptă ca FOMC să voteze pentru a treia înăsprire a politicii în martie anul viitor. Totuși, în opinia mea, piața a integrat deja și acest scenariu. Prin urmare, indiferent de perspectivă, cu cât euro scade mai mult, cu atât rămân mai puține motive pentru noi pierderi. În opinia mea, secvența de valuri descendente ar fi trebuit să fie deja finalizată de mult.
Concluzii generale
Pe baza analizei EUR/USD, perechea rămâne în cadrul structurii corective globale de trend A-B-C-D-E. Totuși, această structură pare complet dezvoltată și, prin urmare, poate fi considerată încheiată. Din punctul meu de vedere, acesta este un moment favorabil nu doar pentru a lua în considerare cumpărarea de euro, ci și pentru a anticipa dezvoltarea unui segment complet de trend ascendent. Conform intervalului de timp superior, este de așteptat ca euro să crească cel puțin până în zona 1,1700–1,1800. Tentativa eșuată de a sparge nivelul de 1,1126, corespunzător nivelului Fibonacci de 50,0% (graficul de jos, intervalul de timp superior), indică de asemenea că piața ar putea fi pregătită pentru reluarea cumpărărilor.
Pe intervalul de timp superior, segmentul de trend descendent a căpătat forma A-B-C-D-E. Structura internă de valuri a valului E s-a dezvoltat într-un model impulsiv de cinci valuri, care ar putea fi deja complet. Dacă această ipoteză este corectă, va începe să se dezvolte un nou segment de trend ascendent.
Principiile de bază ale analizei mele
- Structurile de valuri trebuie să fie simple și clare. Structurile complexe sunt greu de tranzacționat și implică adesea modificări ale modelului anticipat.
- Dacă există incertitudine cu privire la condițiile actuale ale pieței, este mai bine să rămâneți în afara pieței.
- Nu poate exista niciodată o certitudine absolută privind direcția mișcării prețului. Nu uitați să folosiți ordine protective de tip Stop Loss.
- Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte forme de analiză și strategii de tranzacționare.
