Structura de valuri de pe graficul EUR/USD de patru ore a devenit mai complexă. Pe intervalul de timp superior (graficul de jos), segmentul de trend descendent a căpătat forma unei structuri în cinci valuri, A-B-C-D-E, care se poate încheia în orice moment, deoarece pare a fi complet dezvoltată. Toate valurile din cadrul acestui segment sunt aproximativ egale ca dimensiune, motiv pentru care această structură este considerată corectivă. Dacă această presupunere este corectă, după încheierea corecției va începe un nou segment de trend ascendent de tip impulsiv, cu ținte mult peste nivelul de 20,00.
Pe intervalul de timp inferior (graficul de sus), o secvență de valuri impulsive este încă în formare și poate aparține valului E de pe intervalul de timp superior. Dacă într-adevăr este așa, aprecierea dolarului se apropie de final, indiferent cât de mult ar mai putea crește acesta pe termen scurt. Valul 5 așteptat al lui E este fie finalizat, fie foarte aproape de finalizare. În orice caz, structura actuală de valuri sugerează că secvența de valuri descendente se apropie de final atât pe graficul superior, cât și pe cel inferior. Evoluțiile din sfera știrilor și o schimbare bruscă a sentimentului de piață au dus la o creștere semnificativă a dolarului american, însă au rămas puține motive suplimentare pentru o continuare a aprecierii dolarului.
Piața este concentrată pe alegeri
Cursul EUR/USD a rămas practic neschimbat pe parcursul zilei de marți, dar a reușit să crească cu 70 de puncte în timpul sesiunii de tranzacționare din noaptea de miercuri. În prezent, cererea pentru dolarul american continuă să scadă. Este evident că alegerile pentru Congresul SUA reprezintă principalul factor din spatele slăbiciunii dolarului. Primele rezultate de la secțiile de votare au început să sosească în urmă cu câteva ore și indică un avans clar pentru Democrati. Rezultatele electorale vor fi analizate mai detaliat mai târziu, însă, deocamdată, atenția ar trebui să se îndrepte către datele economice programate pentru publicare până la sfârșitul acestei săptămâni.
Ieri a fost publicat primul dintr-o serie de rapoarte privind piața muncii din SUA. Numărul de locuri de muncă vacante JOLTS în septembrie a fost de 7,5 milioane, în timp ce piața se aștepta la cel mult 7,1 milioane. Totuși, acest raport nu ar trebui considerat deosebit de important, deoarece este dificil să se tragă concluzii ferme din el. În primul rând, este publicat cu o întârziere de două luni. În al doilea rând, locurile de muncă vacante nu se transformă automat în angajări efective. Ceea ce contează pentru economie este câți oameni își găsesc în cele din urmă un loc de muncă și rămân angajați pe o perioadă îndelungată. Prin urmare, raportul JOLTS este doar o componentă a tabloului mai larg al pieței muncii. O creștere a numărului de locuri de muncă vacante este un factor pozitiv, dar participanții la piață au acordat ieri puțină atenție acestor date, deoarece în prezent există probleme considerate mult mai importante.
Astăzi va fi publicat raportul privind inflația din zona euro, care poate influența atât sentimentul pieței, cât și perspectivele BCE. Per ansamblu, BCE și-a menținut o poziție hawkish, iar ratele dobânzilor sunt așteptate să fie majorate în decembrie pentru a treia oară în 2026. Dacă piața va lua în calcul acest lucru, cererea pentru euro ar putea continua să crească. O victorie a Democraților în alegeri ar putea, de asemenea, să susțină EUR/USD, oferind monedei europene un context favorabil pentru dezvoltarea unui nou segment de trend ascendent.
Concluzii generale
Pe baza analizei perechii EUR/USD, aceasta rămâne în interiorul segmentului corectiv global de tip A-B-C-D-E. Totuși, această structură pare a fi complet dezvoltată și, prin urmare, s-ar putea să fie încheiată. În situația actuală, condițiile par favorabile nu doar pentru cumpărarea euro, ci și pentru anticiparea formării unui segment de tendință ascendentă susținută. Conform graficului de timp superior, este de așteptat ca rata de schimb să urce cel puțin până în zona 1,17–1,18. Tentativa eșuată de a sparge nivelul de 1,1126, care corespunde retragerii Fibonacci de 50,0% (graficul inferior, cadru de timp superior), indică, de asemenea, că piața s-ar putea pregăti pentru o mișcare ascendentă.
Cadrul de timp superior arată un segment de tendință descendentă care a luat forma unei structuri A-B-C-D-E. Structura internă de val a valului E s-a dezvoltat într-un model impulsiv în cinci valuri, care ar putea fi deja complet. Dacă această ipoteză este corectă, este probabil ca acum să înceapă un nou segment de tendință ascendentă.
Principii esențiale ale analizei:
- Structurile de val ar trebui să fie simple și ușor de înțeles. Structurile complexe sunt dificil de tranzacționat și implică adesea modificări ale scenariului de piață anticipat.
- Dacă nu există o înțelegere clară a condițiilor actuale de piață, este mai bine să se evite intrarea în piață.
- Nu poate exista niciodată certitudine completă cu privire la direcția mișcării prețului. Ordinele de protecție Stop Loss ar trebui folosite întotdeauna.
- Analiza pe valuri poate fi combinată cu alte tipuri de analiză și strategii de tranzacționare.
