Perechea EUR/USD a continuat să scadă vineri, evoluând în interiorul unui canal orizontal. După ce a atins zona din apropierea limitei inferioare a canalului, perechea s-a inversat în favoarea monedei europene și a început să crească spre limita superioară. Nivelul de retragere de 127,2% la 1,1220 este situat în interiorul canalului și nu oferă semnale de tranzacționare fiabile.
Structura undelor de pe graficul orar rămâne bearish. Ultima undă descendentă finalizată a străpuns minimul precedent, în timp ce ultima undă ascendentă nu a reușit să depășească maximul anterior. În urma ședinței FOMC din septembrie, traderii se așteaptă la cel puțin o nouă înăsprire a politicii monetare până la sfârșitul anului și la încă una anul viitor. Acest factor continuă să susțină dolarul american, în timp ce ceilalți factori sunt considerați secundari de către traderi.
Fundalul de știri a sprijinit vânzătorii vineri, deoarece datele privind piața muncii și șomajul din SUA au fost semnificativ mai bune decât se anticipase. Nonfarm Payrolls au depășit așteptările traderilor de aproximativ trei ori, în timp ce rata șomajului a scăzut în mod neașteptat la 4,1%. Astfel, dolarul a primit susținere din partea pieței, dar nu a reușit să spargă minimele recente și nici să își reia trendul bearish. Datele privind piața muncii și șomajul ar trebui evaluate în contextul politicii monetare a FOMC, deoarece practic toate datele economice sunt interpretate în prezent prin această prismă. De exemplu, raportul privind inflația din SUA va fi publicat mâine și este, de asemenea, important pentru evaluarea posibilelor modificări viitoare ale ratei dobânzii a Fed. În același timp, piața este deja convinsă că politica monetară va fi înăsprită la ședința din decembrie, chiar și fără rapoartele privind piața muncii și inflația. Prin urmare, în luna curentă, aceste rapoarte pot oferi doar un sprijin temporar dolarului american sau chiar pot să nu îl susțină deloc. Fed, ECB și Bank of England sunt pregătite să înăsprească politica monetară la fiecare a doua ședință, dacă este necesar. FOMC a făcut o pauză în octombrie, ceea ce înseamnă că va majora dobânzile în decembrie, indiferent de datele privind inflația. În opinia mea, înăsprirea politicii din decembrie este deja inclusă în preț. Prin urmare, chiar și o inflație ridicată în octombrie nu ar trebui să declanșeze o presiune semnificativă de vânzare asupra euro.
Pe graficul de 4 ore, perechea a inversat direcția în favoarea dolarului american după formarea unei a doua divergențe bearish pe indicatorul CCI. Consolidarea sub nivelul Fibonacci de 127,2% la 1,1221 ar sugera noi scăderi spre nivelul de retragere de 161,8% la 1,1088. Totuși, mișcarea laterală de pe graficul orar este în prezent mai importantă decât nivelurile de retragere. Astăzi nu sunt vizibile noi divergențe în curs de formare.
Commitments of Traders (COT) Report
În ultima săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 1.263 de poziții Long și au deschis 12.634 de poziții Short. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 229.000, în timp ce numărul pozițiilor Short se ridică la 387.000. Urșii rămân în control, iar moneda europeană continuă să fie vândută mai des decât este cumpărată. Acest lucru este explicat prin situația geopolitică complicată din Orientul Mijlociu și disponibilitatea Fed de a continua înăsprirea politicii monetare. Piața crede că Fed va continua să majoreze ratele dobânzii atât timp cât va fi necesar.
Per ansamblu, pe termen lung, principalii participanți la piață continuă să manifeste un interes considerabil pentru euro. Este evident că diverse evenimente globale, deosebit de numeroase în ultimii ani, influențează sentimentul investitorilor și pun presiune pe monedele sensibile la risc. În plus, anul 2026 ar putea stabili un record în ceea ce privește numărul de evenimente neprevăzute. Prin urmare, moneda europeană așteaptă un moment mai favorabil.
Calendar economic pentru Statele Unite și Uniunea Europeană
- Germania – Balanța comercială (07:00 UTC).
Pe 9 noiembrie, calendarul economic include un singur eveniment, care este puțin probabil să stârnească interes. Se așteaptă ca fundalul de știri economice să nu aibă niciun impact asupra sentimentului de piață de luni.
Prognoză EUR/USD și recomandări de tranzacționare
Cumpărarea perechii este posibilă în cazul unei inversări pe graficul orar în apropierea oricăruia dintre cele două cele mai recente minime descendente, cu ținte la 1,1220 și 1,1270. Oportunități de vânzare au apărut după o închidere sub 1,1220, cu o țintă la 1,1115.
Nivelele de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,1325 la 1,1712 atât pe graficul orar, cât și pe cel de 4 ore.
