Marți, EUR/USD a inversat din nou în favoarea dolarului american în interiorul unui interval orizontal cu limite aproximative la 1,1116 și 1,1274. A început o nouă mișcare descendentă către 1,1116. O revenire de la nivelul de 1,1116 ar favoriza euro și o posibilă recuperare în direcția 1,1274. O consolidare sub zona 1,1081–1,1116 le-ar permite traderilor să anticipeze reluarea trendului descendent.
Structura valurilor de pe graficul orar rămâne bearish. Ultimul val descendent finalizat a străpuns nivelul minim precedent, în timp ce ultimul val ascendent nu a reușit să depășească maximul anterior. De la ședința FOMC din septembrie, traderii se așteaptă la cel puțin o nouă înăsprire a politicii monetare până la sfârșitul anului și la încă una anul viitor. Acest factor continuă să susțină dolarul american, în timp ce ceilalți factori sunt considerați secundari de către traderi.
Contextul de știri de marți a subminat din nou speranțele taurilor de a forma un trend ascendent. Reamintim că, vinerea trecută, euro a fost supus unei presiuni puternice după publicarea raportului privind US Nonfarm Payrolls și a datelor privind șomajul. Ieri, marți, raportul privind inflația în SUA a pus o presiune suplimentară pe moneda unică. Aceste rapoarte au arătat că piața muncii din SUA și-a revenit semnificativ în octombrie, după un rezultat slab în septembrie, în timp ce rata șomajului a scăzut. În același timp, inflația lunară a fost de 0,4%, sub nivelul lunii precedente, dar peste așteptările pieței.
Acest lucru sugerează că valoarea inflației pentru luna octombrie susține scenariul unei politici monetare mai restrictive, în timp ce starea actuală a pieței muncii oferă suficiente argumente pentru ca Fed să adopte o astfel de măsură. Totuși, există un dezavantaj major în această logică: FOMC a semnalat deja, în esență, o înăsprire a politicii monetare în decembrie. Cu alte cuvinte, indiferent de valoarea inflației publicată ieri, Fed ar fi majorat oricum ratele dobânzilor la următoarea sa ședință, măsură pe care piața o anticipează de câteva săptămâni. Astfel, piața a avut motive să cumpere dolarul ieri, însă nu ar trebui să ne așteptăm ca ultimele date economice să declanșeze o apreciere mult mai puternică a monedei americane, dincolo de intervalul de tranzacționare orizontal.
Pe graficul de 4 ore, perechea a inversat din nou în favoarea dolarului american și s-a consolidat sub nivelul de retragere Fibonacci de 127,2% la 1,1221. Intervalul orizontal de pe graficul orar este în prezent mai important decât reperele oferite de nivelurile de retragere Fibonacci. Prin urmare, deciziile de tranzacționare ar trebui să se bazeze în primul rând pe acest interval. Nicio nouă divergență în formare nu este vizibilă pe niciunul dintre indicatori.
Raportul Commitments of Traders (COT):
În cea mai recentă săptămână de raportare, traderii profesioniști au închis 1.263 de poziții Long și au deschis 12.634 de poziții Short. Numărul total de poziții Long deținute în prezent de speculatori este de 229.000, în timp ce numărul de poziții Short se ridică la 387.000. Urșii rămân la control, iar euro continuă să fie vândut mai des decât este cumpărat. Acest lucru este explicat prin situația geopolitică complicată din Orientul Mijlociu și disponibilitatea Federal Reserve de a continua înăsprirea politicii monetare. Piața consideră că Fed va continua să majoreze ratele dobânzii atât timp cât va fi necesar.
În ansamblu, principalii participanți la piață continuă să manifeste un interes considerabil pentru euro pe termen mai lung. Fără îndoială, diversele evoluții globale, numeroase în ultimii ani, influențează sentimentul investitorilor și exercită presiune asupra monedelor sensibile la risc. În plus, anul 2026 ar putea stabili un record în ceea ce privește numărul de evenimente imprevizibile. Prin urmare, euro așteaptă un moment mai favorabil.
Calendar economic pentru Statele Unite și Uniunea Europeană:
- Germania – Indicele prețurilor de consum (07:00 UTC).
- Uniunea Europeană – Discurs al președintei ECB, Christine Lagarde (09:45 UTC).
În data de 11 noiembrie, calendarul economic cuprinde două evenimente care este puțin probabil să atragă o atenție semnificativă din partea pieței. Impactul datelor economice asupra sentimentului de piață de miercuri ar putea fi limitat sau chiar inexistent.
Prognoză și recomandări de tranzacționare pentru EUR/USD:
Poziții Long pot fi avute în vedere în cazul în care perechea își schimbă direcția pe graficul orar în apropierea celor două ultime impulsuri descendente, cu ținte la 1,1220 și 1,1270. Poziții Short pot fi avute în vedere astăzi dacă perechea se consolidează sub nivelul 1,1081–1,1086 pe graficul orar, cu o țintă la 1,0944.
Nivelurile de retragere Fibonacci sunt trasate de la 1,1325 la 1,1712 atât pe graficul orar, cât și pe cel de 4 ore.
