Analiză EUR/USD 5M
Perechea EUR/USD și-a continuat mișcarea descendentă miercuri, deși nu au apărut noi știri economice sau geopolitice. Să ne amintim că, cu o zi înainte, SUA au publicat un raport „trunchiat” privind IPC, care a semnalat piețelor că prețurile de consum cresc mai repede decât se aștepta. În realitate, acel raport nu a schimbat perspectiva de politică monetară a Federal Reserve: Fed era deja pregătită să înăsprească politica în decembrie, iar piața știa acest lucru de săptămâni întregi. Probabilitatea unei majorări în decembrie a crescut, dar probabilitatea nu este același lucru cu o schimbare efectivă a cursului monetar. Fie că șansele sunt de 80% sau de 95%, în ambele cazuri decizia este practic inclusă în prețuri. Astfel, marți, dolarul a avut motive să se întărească, iar miercuri am văzut o altă mișcare, în opinia noastră, ilogică — din nou în favoarea dolarului. Piața a ignorat IPC-ul din zona euro publicat cu o săptămână înainte, datele solide privind PIB-ul din zona euro și chiar înăspririle anterioare ale politicii de către Banca Centrală Europeană, de luni de zile. Forța dolarului rămâne anormală și, din multe puncte de vedere, irațională.
Din punct de vedere tehnic, perechea EUR/USD a părăsit canalul lateral 1,1115–1,1261 — și a făcut-o prin limita pe care puțini o așteptau. Declinația euro poate continua, iar în prezent nimeni nu pare interesat să cumpere moneda unică.
Pe intervalul de 5 minute, miercuri s-au format două semnale de vânzare. Mai întâi, perechea a străpuns zona 1,1154–1,1165, apoi nivelul 1,1115. Traderii ar fi putut deschide poziții short dimineața și să le închidă până la sfârșitul zilei, obținând aproximativ 50 de puncte (pips) profit. Astăzi declinul poate continua.
Raport COT
Cel mai recent raport COT este datat 3 noiembrie. Pe graficul săptămânal se vede clar că poziția netă a traderilor non-comerciali rămâne bearish și a scăzut semnificativ în 2026 din cauza evenimentelor geopolitice. În ultimele opt luni, traderii și-au redus expunerea pe euro în favoarea dolarului american. Politicile lui Donald Trump nu s-au schimbat, ceea ce probabil împiedică dolarul să poată miza pe câștiguri structurale pe termen lung.
Încă nu vedem factori fundamentali care să justifice o întărire susținută a monedei americane. Războiul din Orientul Mijlociu a făcut ca dolarul să devină temporar extrem de atractiv, iar poziționarea de politică monetară a Fed a favorizat surprinzător dolarul pentru a doua oară în acest an. Pe termen lung, euro ar putea scădea până la 1,08 USD (linia de trend), însă trendul ascendent pe termen mai lung rămâne valabil. Cu toate acestea, în ultimele luni piața a luat în considerare doar factorii pozitivi pentru dolar și a ignorat tot restul.
Pozițiile liniilor roșie și albastră Ichimoku indică un avantaj pentru vânzători. În ultima săptămână de raportare, numărul pozițiilor long din grupul „Non-commercial” a scăzut cu 1.300, în timp ce pozițiile short au crescut cu 12.600. În consecință, poziția netă s-a redus cu încă 13.900 de contracte în cursul săptămânii.
Analiză EUR/USD 1H
Pe graficul de o oră, perechea EUR/USD și-a reluat trendul descendent de trei luni, fără nicio corecție semnificativă. Pe graficele zilnic și săptămânal, șansele unui trend puternic și susținut rămân ridicate. Totuși, pentru ca euro să crească, acesta trebuie cumpărat. În ultimele trei luni, piața nu a arătat nicio disponibilitate de a cumpăra euro.
Pentru 12 noiembrie evidențiem următoarele niveluri pentru tranzacționare — 1,0949, 1,1006, 1,1115, 1,1154–1,1165, 1,1261–1,1274, 1,1362–1,1368, 1,1461–1,1473, 1,1536–1,1542, 1,1585, 1,1657–1,1665, precum și linia Ichimoku Senkou Span B (1,1190) și Kijun-sen (1,1160). Liniile indicatorului Ichimoku se pot deplasa pe parcursul zilei, așa că țineți cont de acest lucru atunci când stabiliți semnalele de tranzacționare. Nu uitați să mutați Stop Loss la nivelul de breakeven dacă prețul se mișcă 15 puncte în direcția corectă. Acest lucru vă va proteja de posibile pierderi în cazul în care semnalul se dovedește fals.
Joi nu sunt programate evenimente importante în SUA, în timp ce în UE va vorbi președinta ECB, Christine Lagarde. Este puțin probabil ca Lagarde să poată arunca un colac de salvare euro, chiar dacă va anunța încă cinci majorări de dobândă.
Rezumatul analizei de mai sus:
Tranzacțiile short pot avea ca ținte zonele din apropierea nivelului 1,1006, deoarece prețul a închis sub 1,1115. La o corecție ascendentă din zona 1,1006, se poate lua în considerare nivelul de 1,1115 ca țintă pentru pozițiile long.
Note referitoare la grafice:
- Nivelurile de suport/rezistență (liniile roșii groase) sunt zone unde mișcarea se poate opri; ele nu reprezintă surse directe de semnale.
- Kijun-sen și Senkou Span B — linii Ichimoku proiectate de pe graficul de 4 ore pe graficul orar — sunt niveluri puternice.
- Nivelurile de extrem (liniile roșii subțiri) sunt puncte anterioare de respingere și reprezintă surse de semnale.
- Liniile galbene marchează linii de trend, canale de trend și alte formațiuni tehnice.
- Indicatorul 1 de pe grafice (COT) arată dimensiunea poziției nete pentru fiecare categorie de traderi.
