С точки зрения технического анализа мы видим затяжную продолговатую коррекцию, которая мучает трейдеров уже 2,5 месяца. За это время на рынке произошли неоднократные маневры, да и попытка восстановления, но все по-прежнему остается в заданных рамках. Наиболее примечательным координатам оказался уровень 1,1180, который в самом начале был обозначен как локальное сопротивление продолговатой коррекции, что и по настоящее время им остается. То есть, как бы активно котировка ни виляла, она все же имеет свои рамки возможности, а в сравнение с коррелируемым торговым инструментом GBPUSD мы имеем явную сдержанность, что дает своего рода надежду, что основные такты рынка не будут сбиты, как это было с его собратом. Получается, что единая валюта, даже имея столь внушительную продолговатую коррекцию, все равно находится под глобальным рыночным давлением, иначе бы не плясали на одном месте, находясь у основания нисходящего тренда. Вот такая картина у нас получает, а недавнее сближение с уровнем 1,1180 и последующие за ним высокие тени, отражающие всего лишь проколы, подтверждают теорию сдержанности.
Что же касается волатильности, то здесь характерный прогресс, который вызван глобальным фоном. Средний показатель волатильности с начало декабря составляет 50 пунктов, что на 31,57% выше месяцем ранее. В плане эмоционального фона мы видим преобладающий спекулятивный интерес, нежели стратегический, но это и понятно, котировка условно стоит на месте, развиваясь в рамках продолговатой коррекции.
Разбирая ежечасно минувший день, мы видим, что вначале был узкий диапазон 1,1133/1,1155, который локально был пробит вверх, но в районе контрольного уровня 1,1180 вновь было найдено сопротивление, в результате чего произошел отскок. Последующее колебание было выражено в узком накоплении в районе 1,1145/1,1155.
Как обсуждалось в предыдущем обзоре, спекулянты работали на локальном простреле границ застоя 1,1133/1,1155, что было довольно успешной затеей.
Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим, что котировка сосредоточена на пике продолговатой коррекции. Риск перелома основного нисходящего тренда пока невелик, а движение находится в рамках допустимого коррекционного хода.
Новостной фон минувшего дня имел статистические данные по Соединенным Штатам, где число выданных разрешений на строительство выросло с 1,461М до 1,482М, а объём строительства новых домов с учетом пересмотра предыдущих данных вырос с 1,323М до 1,365М. В то же время данные по промышленному производству в США оказались лучше прогноза, спад составил -0,8%, при ожидании -1,6%.
Реакция рынка на статистические данные была положительна, с учетом того что ждали не лучшие данные по Соединенным Штатам. Результат – локальное укрепление доллара.
В плане информационного потока мы видим, что переговоры между США и Китаем вновь перешли в режим тишины, где обсуждение ведется в кулуарах, подальше от назойливых СМИ. Но даже в этой тишине имеются свои комментарии относительно структуры сделки между двумя державами. Так вот, Пекин выступает против намерения Вашингтона ограничить экспорт высоких технологий, считает, что это подорвет сотрудничество между предприятиями двух стран.
«Мы видели соответствующее заявление. Китай выступает решительно против того, что США злоупотребляют концепцией национальной безопасности и мерами экспортного контроля, что подрывает нормальное сотрудничество между предприятиями странами», – заявил официальный представитель МИД КНР Гэн Шуан
В свою очередь, в СМИ вновь активно заговорили о действиях Федеральной Резервной Системы [ФРС], ходит мнение, что в начале следующего года американский доллар может оказаться под давлением, в связи с тем что ФРС за короткий промежуток времени закачает в экономику США почти 500 млрд долларов. Напомню, что в начале осени [2019] в США резко упала ликвидность из-за нехватки денег, где ФРС приняла резкие меры по накачке экономики зеленными бумажками, но за это мгновение все успели окрестить происходящее как признаки рецессии.
В то же время представители ФРС во вторник дали комментарии касательно ставки рефинансирования. Глава ФРБ Далласа Роберт Каплан считает, что политический курс ФРС выбран верный и стоит остаться там же, где и находимся. Также касательно ставки выразил свое мнение глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен, заявив, что Федрезерву вряд ли понадобится дальнейшее снижение процентных ставок в краткосрочной перспективе, если не произойдет существенных изменений в прогнозе для американской экономики.
Но такого рода заявления не совсем интересны главе государства, и в своем твитере господин Дональд Трамп в очередной раз напомнил о дорогом долларе и все еще высокой ставке, которую следовало бы понизить для процветания экономики США.
«Было бы так отлично, если бы ФРС еще больше снизила процентную ставку... Доллар очень силен по отношению к другим валютам и инфляции почти нет. Это то самое время, чтобы сделать это. Экспорт увеличится!», – twitter @realDonaldTrump
Сегодня в плане экономического календаря мы имели итоговые данные по инфляции в еврозоне, где ее уровень остался неизменным 1,0%. В свою очередь, данные по объему производства в строительном секторе ЕС разочаровали инвесторов, так как ожидали рост до 2,4%, а по результату получили 0,3%.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы видим, что котировка медленно, но уверено придерживается к нисходящему настрою в плане локальных тактов. Фактически в общем рассмотрении мы еще находимся на значениях вчерашнего дня, но попытки перелома минимума имеются, на что многие трейдеры надеются. В плане волатильности нельзя сказать, что имеются какие-то всплески, но и застоя нет, спекулянты работают, и движение хоть не резкое, но все же есть.
Детализируя поминутно имеющийся участок времени, мы видим, что практически с 00:00 часов [время по торговому терминалу] имеется характерный нисходящий ход, который постепенно вернул котировку точки основания минувшего застоя 1,1133/1,1155.
В свою очередь, спекулянты пытаются зайти в короткие позиции, надеясь на полноценный ход цены, ссылаясь на теорию очередного отскока от уровня 1,1180.
Вероятно предполагать, что если котировке все же удастся войти в нисходящий такт и минувшее накопление сыграет роль усиления, то нельзя исключать очередное возвращение котировки к уровню 1,1080. Данный расклад вновь поднял бы тему восстановления и теорию ступеней.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку в данное время не рассматриваются в плане локальных операций. В виде стратегических позиций остается тактика выявления четкого пробоя уровня 1,1180.
- Позиции на продажу рассматриваем в плане усиления от текущего накопления и движение в сторону 1,1100-1,1080.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели индикаторов постепенно перетекают в нисходящую сторону, что пока нельзя сказать о среднесрочных участках, которые находятся под давлением более раннего хода.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание, с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(18 декабря строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 30 пунктов, что уже довольно неплохо, но пока все же ниже среднего показателя. Вероятно предположить, что если котировке удастся усилиться и откроется нисходящий ход, то волатильность локально может ускориться.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1180*; 1,1300**; 1,1450; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100.
Зоны поддержки: 1,1080**; 1,1000***; 1,0900/1,0950**; 1,0850**; 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
***** Статья построена по принципу ведение сделки, с ежесуточной корректировкой
