4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
СCI: -54.6345
Четверг, 30 января, начинается для валютной пары EUR/USD со слабой восходящей коррекции. Котировки пары евро/доллар вернулись к уровню Мюррея «1/8» 1,1017. Однако при этом нисходящая тенденция однозначно сохраняется, соответственно, движение вниз может возобновиться практически в любой момент. Волатильность вчерашнего дня (36 пунктов) отлично характеризует вечернее заседание ФРС и подведение его итогов. С волатильностью 36 пунктов за сутки можно с уверенностью заявить, что регулятор не изменил ключевую ставку, а также ничего важного и интересного рынкам не сообщил. Трейдерам попросту не на что было реагировать. Таким образом, надежды на то, что ФРС немного растормошит рынок, не оправдались.
Остановимся подробнее на результатах заседания ФРС. Хоть никакой реакции участников рынка и не последовало, но все же это весьма важное событие, которое бывает всего 8 раз в год. Ключевая ставка, как мы уже сказали, осталась без изменений – 1,75%. В принципе, именно такого решения и ждали эксперты, аналитики и трейдеры. Куда больше внимания, таким образом, уделялось сопроводительному заявлению и пресс-конференции Джерома Пауэлла. А вопрос, который интересовал больше всего, звучал так: «Когда ФРС прекратит скупать активы с открытого рынка, не называя их при этом программой QE?». С 15 октября 2019 года ФРС начала ежемесячно покупать краткосрочные ценные бумаги на 60 млрд долларов. Джером Пауэлл и другие представители ФРС говорили, что покупку ценных бумаг не стоит называть программой QE, так как эти операции выполняют совершенно иные цели. Эксперты и рынки верили Пауэллу далеко не всегда. Однако на этот вопрос не удалось получить ответ. В коммюнике ФРС говорится лишь о том, что рынок труда остается сильным, темпы роста экономической активности – умеренными, а безработица на низком уровне. Потребительские расходы также попали под характеристику «умеренные», хотя месяцем ранее они были «сильными». Что касается инфляции, то ФРС вновь придерживается мнения, что в долгосрочной перспективе индекс потребительских цен остается «немного ниже 2%». Долгосрочные ожидания инфляции практически не изменились, как и риски, которые вызывают инфляционное давление. Монетарный комитет ФРС также считает, что текущие параметры монетарной политики являются достаточными для поддержания устойчивого экономического роста, сильного рынка труда. «При определении сроков и размеров будущих корректировок целевого диапазона процентной ставки по федеральным кредитным средствам ФРС будет оценивать как уже реализованные, так и ожидаемые экономические данные в сравнении с целевыми показателями: максимальной занятостью и инфляцией на уровне 2%», – говорится в коммюнике.
Что это все означает? Это означает, во-первых, что ФРС не подала никаких признаков обеспокоенности относительно слабого промышленного производства и падающих темпов роста ВВП. Инфляция в последние месяцы выросла к 2,3% годовых, поэтому этот показатель на некоторые время выпал из списка «беспокоящих». Во-вторых, Джером Пауэлл ясно дал понять, что ФРС продолжит придерживаться плана по сохранению текущих уровней ставки в течение всего 2020 года. В-третьих, ФРС продолжит скупать ежемесячно ценные бумаги на сумму около 60 млрд как минимум до апреля 2020 года. Таким образом, общие выводы можно уместить во фразу «никаких изменений». Собственно, мы еще на выходных писали, что заседание будет абсолютно проходным. Единственное, что трейдеры действительно хотели знать – сколько еще будет продолжаться программа выкупа активов под названием «не-QE»? Ответ на этот вопрос получен не был.
Четверг будет также достаточно интересным днем в плане макроэкономической статистики. Начнется он с публикации уровней безработицы и изменений числа заявок на пособия по безработице в Германии и Евросоюзе. В ЕС также будут опубликованы уровень доверия потребителей и несколько индексов/индикаторов, отображающих настроения в экономике. Все эти отчеты смело можно отнести к второстепенным и не ожидать, что они спровоцируют усиление волатильности. В Германии также будет опубликован и более интересный отчет – инфляция (предварительное значение) за январь. Мы уже говорили, что сам по себе этот отчет также никакого влияния на рынок не окажет, однако может быть очень полезен при прогнозировании аналогичного показателя по Евросоюзу в целом. Прогнозы экспертов говорят, что этот показатель составит 1,7% г/г, то есть ускорится с 1,5%. Потенциально это хорошие новости для евровалюты. В Штатах сегодня также будут опубликованы интересные данные. Речь идет о годовых данных по ВВП за четвертый квартал (предварительное значение), а также об индексе расходов на личное потребление. Первый показатель является крайне важным и интересным, так как в последние полтора года темпы роста ВВП снизились до +2,1% в третьем квартале 2019 года. Продолжится ли замедление в четвертом?
Спрогнозировать куда двинется сегодня цена достаточно сложно. По большому счету, все внимание трейдеров будет направлено на отчет по ВВП США. Если он будет гораздо выше прогноза (+2,1%) или, наоборот, ниже, это может спровоцировать резкое изменение направление движения и его усиление. Хотя мы считаем, что сегодня также будут слабоволатильные торги без каких-либо серьезных изменений на рынке. С технической точки зрения пара сейчас корректируется, о чем сигнализирует индикатор Хайкен Аши. Таким образом, торговля на понижение остается актуальной, нужно только дождаться разворота вниз этого индикатора, что засвидетельствует завершение коррекции.
Средняя волатильность валютной пары евро/доллар составляет на текущий момент 42 пункта. Однако только один день из последних пяти завершился со значением выше 42 пунктов. Таким образом, мы имеем уровни волатильности на 30 января 1,0968 и 1,1051. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз укажет на возобновление нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0986
S2 – 1,0956
S3 – 1,0925
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1017
R2 – 1,1047
R3 – 1,1078
Торговые рекомендации:
Пара евро/доллар начала новый виток коррекции. Таким образом, актуальными сейчас остаются продажи европейской валюты с целями 1,0986 и 1,0982, но после разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Возвращаться к покупкам пары EUR/USD с целью 1,1078 рекомендуется не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии, что изменит текущую тенденцию на восходящую.
Помимо технической картины следует также учитывать фундаментальные данные и время их выхода.
Пояснения к иллюстрациям:
Старший канал линейной регрессии – голубые линии однонаправленного движения.
Младший канал линейной регрессии – фиолетовые линии однонаправленного движения.
CCI – голубая линия в окне индикатора.
Скользящая средняя (20;сглаженная) – голубая линия на графике цены.
Уровни Мюррея – разноцветные горизонтальные полосы.
Хайкен Аши – индикатор, окрашивающий бары в голубой или фиолетовый цвета.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
