4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 92п – 125п – 143п – 156п – 184п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 140п (высокая).
Рынки успокоились? Сегодня, в среду, 11 марта, пара EUR/USD прошла «всего лишь» 80 пунктов. Хоть еще две недели назад такое значение волатильности считалось бы высоким, в нынешних реалиях оно является низким. В течение третьего торгового дня недели не было ни нового роста, ни обвала котировок пары евро/доллар. Большую часть дня пара торговалась вдоль критической линии Киджун-сен. Таким образом, мы считаем, что сейчас имеются признаки того, что трейдеры начинают вновь торговать осознанно, а состояние паники проходит. По иронии судьбы, успокоение участников рынка пришлось именно на тот день, когда Банк Англии понизил в экстренном порядке ставку на 50 базисных пунктов, а в Штатах и Великобритании были опубликованы важные макроэкономические данные. Все британские новости мы рассмотрим в соседней статье по паре GBP/USD, в этой же сосредоточимся на европейских и американских новостях.
По сути, в США сегодня был опубликован только один показатель, зато какой! Индекс потребительских цен за февраль в нескольких вариациях и измерениях. Основной показатель инфляции в Штатах составил 2,3% г/г, что выше прогнозных значений, но ниже значения предыдущего месяца. Таким образом, однозначно нельзя сказать, сильным получился отчет или слабым. Более того, индекс потребительских цен без учета продовольственных товаров и энергоносителей оказался сильнее прогнозов и составил +2,4% г/г (при ожиданиях рынка +2,3%). Некоторые эксперты считают именно этот показатель более важным и значимым. Таким образом, оба показателя инфляции в США превысили прогнозные значения. Правда, эти данные еще не учитывают смягчения монетарной политики ФРС, а также той панической недели, в течение которой рухнули цены на нефть, фондовые рынки США, а на валютном рынке царила паника и хаос. Есть основания предполагать, что мартовские значения всех наиболее важных показателей в Штатах преподнесут большой сюрприз участникам рынка. Однако на данный момент мы опять-таки констатируем факт: американская макроэкономическая статистика продолжает оставаться на весьма высоком уровне и практически не показывает никаких признаков замедления. Таким образом, мы в очередной раз задаемся вопросом, не поспешила ли ФРС с понижением ставки на 0,5%? И не искала ли ФРС формальный повод для того, чтобы пойти навстречу Дональду Трампу? Пока что все выглядит именно так.
А сегодняшнее понижение ключевой ставки Банком Англии на 50 базисных пунктов выглядит, как игра в «догонялки». Так как ФРС ослабила монетарное давление на свою экономику, чтобы не проигрывать на международной арене (о чем неоднократно говорил Дональд Трамп, призывая Пауэлла понизить ставки как можно быстрее и сильнее), британский регулятор сделал аналогичный шаг. Таким образом, статус-кво между странами восстановлен. Остается теперь только ЕЦБ, который пока экстренных заседаний не созывал, и никаких комментариев относительно монетарной политики не давал. Всех интересует вопрос: а что вообще может сделать Европейский регулятор в текущей ситуации? По мнению многих экспертов, когда ставки уже и так отрицательные, каждое последующее ее снижение оказывать все меньший стимулирующий эффект на экономику. Таким образом, ситуацию с бездумным смягчением монетарной политики и откровенно «вертолетными деньгами» в Евросоюзе мы вряд ли получим. Однако, скорее всего, ЕЦБ также понизит ставку, а заодно и расширит программу выкупа активов. Таким образом, все интересующие нас центральные банки прибегнут к серьезным стимулирующим мерам в марте. И только у ФРС останется определенное пространство для маневра в будущем.
В это же время все 27 глав стран-участниц Евросоюза приняли решение об инвестировании 25 миллиардов евро на борьбу с распространением коронавируса. Ожидается, что 7,5 миллиарда евро будет выделено из казны Евросоюза, остальные средства предстоит еще привлечь. Пока что средства будут направлены на помощь наиболее пораженным странам ЕС: Италии, Франции и Германии. Хотя, по нашим данным, пострадавшей можно считать только Италию, а Германии и Франции, скорее всего, будет оказана помощь как наиболее развитым странам ЕС, чтобы избежать торможения их экономик, что приведет к замедлению темпов роста всего Альянса. Речи о закрытии границ между странами пока не идет, однако все будет зависеть от дальнейшей карты распространения вируса COVID-2019. В общем, ситуация сложная.
С технической точки зрения пара продолжает корректироваться. Как вы уже поняли, никакой особой реакции трейдеров на сегодняшние данные из-за океана не последовало. Таким образом, рынки успокаиваются, но еще далеки от привычного режима торгов. Если пара преодолеет линию Киджун-сен, то движение вниз должно продолжиться.
24-часовой таймфрейм
На 24-часовом таймфрейме пара выполнила рост к уровню сопротивления 1,1470, отскочила от него и также начала нисходящую коррекцию. На данный момент опустилась к уровню 1,1282 и, скорее всего, не задержится около него. После сильнейшего движения вверх мы ожидаем падения к критической линии Киджун-сен как минимум.
Рекомендации для коротких позиций:
Для продаж евровалюты мы рекомендуем дождаться закрепления котировок ниже линии Киджун-сен. В этом случае продавать валютную пару рекомендуется малыми лотами с целями уровень волатильности 1,1146 и уровень поддержки 1,1090. Около этих уровней располагается и дневная линия Киджун-сен, которая также выступает целью для коррекции.
Рекомендации для длинных позиций:
Покупки евровалюты с целями 1,1417 и 1,1549 можно будет открывать в случае завершения коррекции и возврата пары в область выше критической линии. В любом случае рекомендуется быть максимально осторожными с открытием любых позиций.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
Уровни поддержки/сопротивления классические:
Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.
Пивот уровень:
Желтая сплошная линия.
Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:
Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
