4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 111п – 103п – 107п – 103п – 165п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 116п (высокая).
Британский фунт стерлингов на торгах в среду, 11 марта, растерялся. Утром сразу после того, как стало известно, что Банк Англии понизил ключевую ставку на 50 базисных пунктов, котировки пары фунт/доллар рухнули вниз. Однако то ли по достижению определенных уровней сработали крупные отложенные ордера на покупку, то ли трейдеры вспомнили, что днем ранее фунт и так подешевел на 200 пунктов, однако продажи британской валюты очень быстро прекратились. Таким образом, реакция участников рынка на снижение ставки Банка Англии оказалась примерно такой же, как и на аналогичное снижение ФРС. То есть очень слабой. На данный момент котировки пары GBP/USD опустились к линии Сенкоу Спан Б, отскочили от нее и уже даже попытались возобновить восходящее движение. Правда, на американской торговой сессии произошел новый разворот вниз, вызванный довольно сильной макроэкономической статистикой из-за океана. В итоге по паре сохраняется движение вниз после небольшой восходящей коррекции. Также мы в очередной раз хотели бы заметить, что паника еще не полностью сошла с рынков. Например, еще вчера волатильность инструмента составляла около 200 пунктов. Таким образом, пара по-прежнему может двинуться в любую сторону, резко и неожиданно.
Итак, британский регулятор понизил ключевую ставку. Понизил ее тогда, когда многие Центробанки мира занимались тем же самым. Однако складывается такое ощущение, что Марк Карни и его преемник Эндрю Бэйли ждали аналогичных действий от ФРС, и лишь когда это произошло, приняли решение смягчить британскую монетарную политику. На пресс-конференции после экстренного заседания нынешний и будущий главы ЦБ заявили следующее:
1) Понижение ключевой ставки призвано оказать помощь и поддержку британским предприятиям, фирмам и домашним хозяйствам справиться с последствиями коронавируса. По мнению Бэйли и Карни, экономический шок будет резким, сильным, но недолговременным.
2) Меры, предпринятые Банком Англии, направлены на сохранение фирм и людей на своих рабочих местах.
3) Помимо мер, принятых Банком Англии, Марк Карни и Эндрю Бэйли ждут от правительства Великобритании аналогичных мер для поддержания экономики страны.
4) Согласно последним проведенным стресс-тестам, банковская система Великобритании должна выдержать длительный экономический спад, коммерческие банки смогут продолжать кредитовать домашние хозяйства и бизнес.
Также следует отметить, что британский регулятор практически достиг своей нижней границы снижения ключевой ставки. По мнению обоих, Карни и Бэйли, ниже отметки 0,1% понижать ставку рефинансирования не имеет смысла, так как подобные действия могут оказать негативное влияние на банковский сектор Великобритании. Таким образом, банк может понизить ставку еще один раз, в то время как ФРС может прибегнуть к такому шагу еще раз 5. Вопрос в том, пойдет ли Джером Пауэлл и компания на еще более серьезные шаги по смягчению монетарного давления на экономику США. Так как снижение ставки, особенно такое сильное, это всегда медвежий фактор для валюты, чей эмитент осуществляет подобный шаг, то нет ничего удивительного, что фунт сейчас теряет позиции в паре с долларом. Однако, опять-таки, крайне сложно сказать, сколько будет продолжаться движение вниз. Мы уже говорили вчера, что вся ситуация по паре GBP/USD трансформировалась из «качелей» в «американские горки». Также не стоит забывать, что если вычеркнуть последние две недели, или просто не обращать на них внимание, то позиции британского фунта по-прежнему вызывают большие опасения. Мы не будет вновь говорить о неопределенности, связанной с Brexit, с будущим Великобритании, с переговорами по торговым соглашениям с Евросоюзом и Штатам. Самое банальное, что оказывает давление на фунт и будет оказывать и далее, это макроэкономическая статистика. Вот простой пример. ФРС опасалась за замедление экономики и понизила ставку. Однако макроэкономическая информация из Штатов как была сильной, так и осталась. Инфляция выше 2%, рынок труда в последние два месяца показал рекордные темпы роста (основываясь на отчетах ADP и NonFarm Payrolls), остальные показатели как минимум не провалились. Что в Великобритании, чей Центробанк также опасался за замедление экономики и тоже снизил ставку на 0,5%? Статистика как продолжала быть слабой, так и остается таковой. Сегодня на Туманном Альбионе были опубликованы данные по ВВП. Согласно первому отчету, ВВП в январе в месячном выражении составил 0%. Согласно данным от NIESR, темпы роста в январе также нулевые. Прогнозы были выше. И это еще не все. Также сегодня вышли данные по промышленному производству за январь, которые также провалились. В годовом выражении спад составил 2,9%, в месячном 0,1%.
С технической точки зрения пара вновь подбирается к облаку Ишимоку, которое не смогла преодолеть с первого раза. Учитывая тот факт, что индикаторы даже не успели среагировать на небольшую коррекцию, то и новых сигналов к продажам не поступало.
24-часовой таймфрейм
Зато на 24-часовом таймфрейме имеется сильный сигнал в виде неудачной попытки преодоления линии Сенкоу Спан Б. От нее последовал отбой с возобновлением нисходящего движения. На данный момент котировки пары вернулись в область ниже линии Киджун-сен, поэтому перспективы для дальнейшего движения на Юг открываются неплохие.
Рекомендации для коротких позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара фунт/доллар возобновила сильное движение вниз. Продавать сегодня в течение дня британскую валюту было очень неудобно, так как было большое количество различных фундаментальных и макроэкономических событий. Однако те трейдеры, кто остается в sell-позициях, могут удерживать их с целями 1,2838 и 1,2753.
Рекомендации для длинных позиций:
Покупать пару GBP/USD рекомендуется только в случае возврата котировок в область выше критической линии с целью первый уровень сопротивления 1,3150. При открытии любых позиций рекомендуется действовать максимально осторожно и помнить о повышенных рисках.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
Уровни поддержки/сопротивления классические:
Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.
Пивот уровень:
Желтая сплошная линия.
Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:
Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
