С точки зрения комплексного анализа мы видим существенный нисходящий ход, который уже привел котировку ниже психологической отметки 1,1000, а теперь о деталях. После непродолжительной болтанки в районе уровней 1,1080/1,1180, нисходящий ход возобновился, имея уже лавинообразную форму масштабом более чем 200 пунктов. Фактически психологический уровень 1,1000 в район, куда пришла котировка, стал своего рода переменной опорой, но от него ничего кардинального не ждут, так как панический настрой на стороне американского доллара. Фактор фиксации позиций в зеленную бумажку замечен уже на всех рынках, инвесторы бегут в доллар, как это было в период 2008 года.
Относительно теории нисходящего развития мы видим, что минувшие пять торговых дней восстановили котировку на 75% относительно восходящего инерционного хода. В случае сохранение имеющегося настроя спуск в район основания 1,0775 будет неизбежен в ближайшем будущем, а за ним придет и дальнейший ход на пределы минимумов 2016 года. Теория нисходящего развития уже исполнилась на валютной паре Фунт/Доллар, там же мы имеем исторические минимумы, которые уже на пороге.
В плане волатильности мы вновь фиксируем сверхвысокие показатели, которые превышают среднесуточное значение на 188%. Паника – она самая, которая подкрепляется плотным спекулятивным интересом, на котором сейчас зарабатывают.
Хотел бы заметить, что среднесуточный показатель сейчас составляет 81 пункт, что является очень высоким значением, и относительно недавно мы видели похожую активность на паре фунт/доллар, которая априори является наиболее волатильной в сравнение с евро/долларом.
Детали волатильности: понедельник – 155 пунктов; вторник – 183 пунктов; среда – 115 пунктов; четверг – 278 пунктов; пятница – 166 пунктов понедельник – 151 пункт; вторник – 234 пункта. Среднесуточный показатель, относительно динамики волатильности – 81 пунктов [смотрите таблицу волатильности в конце статьи].
Разбирая поминутно минувший день, мы видим, что старт европейской сессии был началом в нисходящем витке, где котировка отработала уровень 1,1180 и в ходе инерции направилась в сторону отметки 1,0955. После чего произошло замедление и откат в район психологического уровня 1,1000.
Как обсуждалась в предыдущем обзоре, трейдеры активно работали на понижение от уровня 1,1180 с доливкой после пробоя отметки 1,1080. Перспектива на имеющемся спуске не заканчивается.
Рассматривая торговый график в общем плане [дневной период], мы видим, что восстановительный процесс относительно более раннего инерционного хода уже считается фактом. В свою очередь, нисходящий тренд по-прежнему является основным на рынке.
Новостной фон минувшего дня имел в себе данные по розничным продажам в Соединенных Штатах, где фиксируется замедление с 5,0% до 4,3%, но стоит учесть, что прогнозировали снижение до 2,7%, тем самым имеющиеся данные являются не такими плохими, какими могли быть. Немного позже опубликовали показатели по промышленному производству, которые снижались пятый месяц подряд, но в это раз все поменялось. Данные вышли чуть выше нуля, но при постоянных отрицательных показателях это является положительным фактором.
В плане общего информационного фона мы имеем реальную панику, коронавирус обнаружен во всех штатах США и странах Европы, а количество заразившихся в мире растет. Согласно новому отчету S&P Global, мировая экономика уже в этом году столкнется с масштабной рецессией из развивающего коронавируса.
«Резкий экономический спад, созданный мерами по борьбе с COVID-19, приведет к глобальной рецессии в этом году. Снижение интенсивности движения капиталов, а также ужесточение финансовых условий одновременно с шоком на рынке нефти нанесет ущерб кредитоспособности экономических агентов», – говорится в отчете S&P Global
В свою очередь, министр финансов США Стивен Мнучин, выступая перед журналистами в Белом доме, попытался успокоить рынок, заявив, что проблем с ликвидностью не должно возникнуть, так как механизм уже готов.
«Мы отчетливо слышали о проблемах с ликвидностью. <...> Я не думаю, что мы используем весь этот объем, но у нас есть возможность сделать так, чтобы Федеральная резервная система при необходимости закупала до 1 трлн коммерческих ценных бумаг. Это уже создало значительную стабильность на рынке сегодня», – отметил министр Стивен Мнучин.
Уже сегодня вице-председатель Европейского центрального банка Луис де Гиндос заявил, что влияние коронавируса на экономику будет временным, однако может продлиться недели или месяцы. Также вице-председатель отметил, что ЕЦБ готов принять решительные меры при необходимости, и в распоряжении регулятора есть инструменты, которые более эффективны, чем обычные меры денежно-кредитной политики.
Сегодня в плане экономического календаря мы имели данные по инфляции в Европе, где прогноз о ее замедлении совпал 1,4% --> 1,2%. Данный индикатор, как инфляция, поднимает риск возможного снижения ставки рефинансирования ЕЦБ. Во второй половине дня опубликуют показатели по строительному сектору Соединенных Штатов, где не так все хорошо. Так вот, число выданных разрешений на строительство должно сократиться на 3,4%, а объем строительства новых домов должно снизиться на 4,6%. Стоит учесть, что в случае если теория бегства инвесторов в доллар является фактом, то отрицательные макроэкономические показатели по Штатам никак не повлияют на динамику доллара.
Дальнейшее развитие
Анализируя текущий торговый график, мы увидим колебание котировки в пределах психологического уровня 1,1000, где был образован своеобразный диапазон 1,0955/1,1045. Фактически нижней границей является минимум минувшего дня, и уже сегодня котировка его тестировала, с хирургической точностью производя отработку. Данного рода касание подтверждает желание продавцов возобновить ход, и значение 1,0955 уже не является столь сильным, что фактически говорит о скорейшем пробое. Нисходящее развитие по-прежнему актуально, и наша перспектива находится в основании 20 февраля.
В плане эмоционального настроя мы видим, что даже при локальном застое в пределах контрольного уровня активность рынка высока, что выдает нам спекулятивный настрой на фоне рыночной паники.
Детализируя поминутно имеющийся участок времени, мы вновь видим, что на старте европейской сессии происходит скачок активности, направляя котировку в сторону отметки 1,0955, имея примерно 80 пунктов хода за три часа. Хотел бы отметить, что закономерность, выраженная в активности при старте европейской сессии, сохраняется на рынке уже длительное время, советую этот момент учесть в торговле.
В свою очередь, трейдеры ждут продолжения банкета, который наступит после фиксации цены ниже чем 1,0950.
Вероятно предполагать, что нисходящий настрой в среднесрочной перспективе сохранится на рынке, где в случае фиксации цены ниже чем 1,0950 мы направимся в сторону ступеней 1,0850–1,0775.
На основе вышеизложенной информации выведем торговые рекомендации:
- Позиции на покупку рассматриваем в плане локальных операций в случае фиксации цены выше чем 1,1045, в сторону 1,1080-1,1150.
- Позиции на продажу возобновятся при фиксации цены ниже чем 1,0950, в сторону 1,0850.
Индикаторный анализ
Анализируя разный сектор таймфреймов (ТФ), мы видим, что показатели технических инструментов сохраняют нисходящий интерес, имея сигнал о продаже. В свою очередь, минутные интервалы работают на текущей болтанке в пределах уровня 1,1000.
Волатильность за неделю / Замер волатильности: Месяц; Квартал; Год
Замер волатильности отражает среднесуточное колебание с расчета за Месяц / Квартал / Год.
(18 марта строилась с учетом времени публикации статьи)
Волатильность текущего времени составляет 189 пунктов, что уже превышает среднесуточный показатель на 11%. Вероятно предположить, что внешний фон продолжит давить на рынок, сохраняя повышенную активность, которая приманит к себе спекулянтов.
Ключевые уровни
Зоны сопротивления: 1,1080**; 1,1180; 1,1300; 1,1440; 1,1550; 1,1650*; 1,1720**; 1,1850**; 1,2100
Зоны поддержки: 1,1000***; 1,0950; 1,0850**; 1,0775*; 1,0700; 1,0500***; 1,0350**; 1,0000***.
* Периодический уровень
** Диапазонный уровень
***Психологический уровень
