4-часовой таймфрейм
Амплитуда последних 5 дней (high-low): 110п – 279п – 166п – 152п – 234п.
Средняя волатильность за последние 5 дней: 189п (высокая).
Третий торговый день недели для пары EUR/USD проходит в удивительно спокойных торгах. Однако мы бы рекомендовали не расслабляться участникам рынка. До выхода из состояния паники еще далеко. Возможно, сегодня трейдеры взяли лишь временную и, скорее всего, не длительную паузу, а завтра движение возобновится с новыми силами. Ведь стоит лишь взглянуть на показатели средней волатильности и становится ясно, что рынки остаются в полнейшей панике. Неконтролируемой панике. И причина у этого может быть только одна – продолжающийся распространяться по планете коронавирус. Как мы уже неоднократно говорили ранее, никакие конкретные фундаментальные или макроэкономические факторы сейчас не влияют на движение любой валютной пары. Фондовый рынок США продолжает обвал, но доллар США при этом продолжает дорожать. Несмотря на кризис и весьма вероятную рецессию, золото не используется инвесторами как безопасный актив, так как оно также дешевеет. Нефть продолжает падение на фоне сокращения спроса на все виды энергоносителей. Таким образом, никакой корреляции между всеми этими факторами и событиями сейчас нет. Евро прекратил свое падение 18 марта, а фунт стерлингов, к примеру, продолжает обесцениваться. Хотя в Великобритании ситуация не хуже, чем в Евросоюзе.
Несмотря на то, что в Европе и Штатах коронавирус начал распространяться относительно недавно, не более месяца назад, а центральные банки уже успели понизить ставки до абсолютных минимумов и возобновить/расширить программы количественного стимулирования, уже сейчас можно сказать, что корректировка монетарных политик не дает необходимых результатов. Фондовые рынки продолжают обрушаться, паника наблюдается на всех мировых рынках, а также среди населения практически каждой зараженной страны. Более того, например, авиакомпании уже испытывают серьезные финансовые проблемы, которые грозят им банкротством на фоне сокращения более чем на 50% авиаперелетов во всем мире. Таким образом, если правительства Евросоюза и США не предоставят помощь, то, скорее всего, нас ждет череда банкротств. И касается это не только авиакомпаний. Ведь, по сути, весь туристический бизнес сейчас также находится в карантине. Большая часть любых поездок отменены, границы закрыты, очевидно, что большие финансовые проблемы испытывают туроператоры, гостиницы, курортные города, которые живут за счет приезжих туристов. Пока эпидемия не носит масштабный характер, однако большинство стран мира уже закрыли границы. И, учитывая темпы распространения инфекции, вряд ли они будут открыты в ближайшее время. Как мы уже говорили, в современном мире все компании, страны, правительства и экономики тесно завязаны друг с другом. Поэтому проблемы в одной из сфер могут потянуть за собой целую кипу проблем и для других сфер.
Чтобы противостоять развитию кризиса, американское правительство разработало пакет стимулирования для бизнеса и рядовых граждан в размере 1 триллиона долларов. По последней информации, Дональд Трамп и министр финансов Стивен Мнучин готовы в буквальном смысле слова раздавать деньги американским гражданам, чтобы сгладить экономический шок среди населения. Ожидается, что каждый американец получит чек до 1000 долларов. Такая практика уже имела место быть в Штатах в 2008 году в начале долгового кризиса. Тогда в течение нескольких месяцев власти США выплачивали по 600 долларов на человека, влив в общей сложности в экономику более 100 миллиардов долларов. Эксперты считают, что это были одни из наиболее эффективных мер по стимулированию экономики за всю историю Штатов. Из этого триллиона 58 миллиардов долларов будут предназначены для поддержки авиакомпаний, 500 млрд долларов – направлены на снижение налогов, а 250 миллиардов – на доступные кредиты малому бизнесу. Дональд Трамп уже призвал американских граждан не выходить из дома и «наслаждаться своей гостиной». Также президент США заявил: «Если мы все будем соблюдать эти правила и пойдем на некоторые жертвы, действуя как единая нация, мы сможем победить вирус. И тогда мы все вместе это отпразднуем». Рекомендации Трампа просты и не отличаются от рекомендаций по противодействию вирусу по всему миру: избегать путешествий и поездок куда бы то ни было, учиться и работать по возможности из дома. Риторика относительно возможных сроков завершения эпидемии у Трампа поменялась. Если ранее президент США был уверен в том, что вирус не переживет апрель-май, то сейчас, ссылаясь на представителей сферы здравоохранения, считает, что победа над эпидемией может быть одержана где-то в середине лета. Но при этом «может и продлиться гораздо дольше».
Ну и конечно же, лидер США не смог удержаться, чтобы не начать новую перепалку с КНР. Ранее Пекин пытался намекнуть на то, что именно американские военные виноваты в распространении вируса. На это обвинение Трампа ответил: «Китай все время распространяет ложную информацию, что это наши военные распространяют вирус. Это неправда. Но вместо того чтобы спорить с ними, я говорю, что должен назвать этот вирус, откуда он пришел. Он пришел из Китая, соответственно, я буду называть его «китайский вирус»».
Рекомендации для коротких позиций:
По валютной паре евро/доллар сильное нисходящее движение поставлено на паузу. Таким образом, мы рекомендуем оставаться в продажах евровалюту с целями 1,0942 и 1,0778, до разворота индикатора MACD наверх или другого признака начала коррекции.
Рекомендации для длинных позиций:
Покупки евровалюты с целью уровень сопротивления 1,1383 можно будет рассматривать не ранее закрепления пары выше критической линии. Однако в любом случае рекомендуется быть максимально осторожными с открытием любых позиций. Паника на рынках продолжает присутствовать.
Пояснения к иллюстрации:
Индикатор Ишимоку:
Тенкан-сен – красная линия.
Киджун-сен – синяя линия.
Сенкоу Спан А – светло-коричневая пунктирная линия.
Сенкоу Спан Б – светло-фиолетовая пунктирная линия.
Чинкоу Спан – зеленая линия.
Индикатор Боллинджер Бандс:
3 желтые линии.
Индикатор MACD:
Красная линия и гистограмма с белыми барами в окне индикаторов.
Уровни поддержки/сопротивления классические:
Красные и серые пунктирные линии с ценовыми обозначениями.
Пивот уровень:
Желтая сплошная линия.
Уровни поддержки/сопротивления, учитывающие волатильность:
Серые пунктирные линии без ценовых обозначений.
Возможные варианты движения цены:
Красные и зеленые стрелки.
