4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 84п(высокая).
Валютная пара EUR/USD на торгах в пятницу, 17 апреля, попыталась продолжить нисходящее движение, начатое несколько дней назад. Однако по состоянию на сегодняшний день, мы вынуждены констатировать, что сделать ей это не удалось. Трейдеры два раза пытались преодолеть уровень поддержки 1,0818, однако оба раза происходил отскок от этого уровня. На данный момент пара евро/доллар вернулась к критической линии. Полосы Боллинджера на направлены вниз, однако, если движение вниз не продолжится в понедельник-вторник следующей недели, то полосы, скорее всего, развернутся вбок. В этом случае вполне возможен возврат пары к первоначальному нашему сценарию с долгой консолидацией в боковом канале. Просто канал этот будет ограничен уровнями 1,0800 и 1,0900, а не 1,0900 и 1,1000, как мы думали изначально. А вот преодоление уровня 1,0818 может спровоцировать продолжение нисходящего движения в предыдущим локальными минимумам в районе 1,0770, преодоление которых также позволит паре продолжить движение на Юг и сформировать полноценный нисходящий тренд. Волатильность в пятницу была невысокой – всего 81 пункт.
Макроэкономический фон в пятницу вновь не имел никакого значения для трейдеров. На этот день был запланирован всего лишь один макроэкономический отчет – инфляция в ЕС за март – который во времена всемирной пандемии не имеет особого значения. В спокойные времена участники рынка внимательно отслеживают этот показатель, так как он является предвестником, например, изменения параметров монетарной политики. Сейчас – показатели состояния рынка труда, безработицы, падения каждой отдельно взятой сферы экономики являются куда более значимыми. Инфляция в Евросоюзе в марте сократилась до 0,7% в годовом выражении.
Также на этот день была запланирована очень важная статистика в Китае, которая призвана была показать точную картину происходящего в стране, которая первая пострадала от «коронавируса». Если месяцем ранее, то есть в феврале, промышленное производство сократилось на 13,5%, а розничные продажи - на 20,5% в годовом выражении, то в марте, когда эпидемию в КНР удалось локализовать и остановить ее распространение, промпроизводство сократилось всего на 1,1% г/г, а розничные продажи на 15,8%. Это означает, что промпроизводство начинает «оживать», а значит и другие сферы экономики начнут восстановление уже в ближайшее время. Вопрос лишь в том, сколько времени займет их полное восстановление от карантина? Ответ на этот вопрос очень важен в разрезе прогнозирования сроков восстановления американской и европейской экономик. Также в Китае были опубликованы данные по ВВП за первый квартал. В квартальном выражении сокращение составило 9,8%, а в годовом – 6,8%. Однако мы бы хотели отметить, что в Китае были приняты почти сразу совершенно «драконовские» меры карантина. Возможно, именно поэтому эпидемию удалось локализовать до отметки 100 000 заболевших. Да, возможно, Китай скрывает реальные цифры. Но кто сказал, что этого не делают, к примеру, США? Официальная статистика – около 80 000 заболевших. В Штатах уже 700 000 заболевших. Во всем Евросоюзе – не меньше. Таким образом, банальная логика позволяет предположить, что последствия для США и Евросоюза будут куда более страшными, чем для Китая. Более того, ни в США, ни в Европе нельзя еще говорить о прохождении «пика» пандемии. То есть количество зараженных, пускай и более медленными темпами, но продолжает расти, как и количество смертей от вируса COVID-2019. Соответственно, если в Китае можно говорить о завершении первой волны эпидемии, то в Европе и США она в самом разгаре. И нанесет куда больший урон, чем китайской экономике.
С общеэкономической точки зрения, вся эта информация крайне важна и интересна. Однако для валютного рынка практического значения она не имеет практически никакого. Проблема в том, что участники рынка продолжают торговать исходя из кризисной стратегии. Это касается и всех крупных игроков, которые и движут рынком, и мелких трейдеров. Крупные игроки сейчас диверсифицируют свои риски, стараются купить необходимое количество той валюты, которая нужна им для операционный деятельности, застраховаться от будущих возможных сильных изменений валютного курса. Им не интересно сейчас покупать или продавать евро, исходя из отчета по инфляции.
4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 119п(высокая).
Валютная пара GBP/USD 17 апреля также торговалась достаточно неохотно. По сути, весь торговый день прошел в области немного ниже критической линии Киджун-сен. Таким образом, в пятницу трейдеры попросту не определились с направлением движения, поэтому трендовое движение попросту отсутствовало. Формально, сейчас имеется все необходимое для формирования нового нисходящего тренда. Сигнал на продажу «мертвый крест» сформирован. Пара фунт/доллар в рамках восходящей коррекции против предыдущего нисходящего движения прошла около 65%(то есть достаточно). Таким образом, сейчас остается только преодолеть облако Ишимоку и продолжить движение на Юг. Сомнения возникают тогда, когда мы пытаемся разобраться с общей психологией рынка. Как и в случае с евровалютой, возможна так называемая консолидация пары в узком ценовом диапазоне. После совершенно сумасшедших полутора месяцев, когда пара в день проходила по 300-600 пунктов, сейчас настало относительно спокойное время. Следовательно, активность участников рынка падает, следовательно и трендовое движение может быть уже не таким ярко выраженным. В пятницу пара прошла 116 пунктов, что не так уж и мало. В общем, мы считаем, что рынки продолжают находится в процессе успокоения и пока все еще не реагируют на макроэкономические события. В Великобритании возобновляются переговоры между Британией и Евросоюзом по Brexit, однако на первом месте по важности стоит сейчас «коронавирус», так как на Туманном Альбионе также нет ни единого повода для радости. Общее количество зараженных составляет уже 110 тысяч, а уровень смертности в Британии гораздо выше среднемирового – более 10%. Карантин, по последней информации, будет продлен, а премьер-министр страны Борис Джонсон, хоть и выписан из больницы, остается не у дел, так как продолжает восстанавливаться от болезни и врачи запретили ему возвращаться к работе в ближайшие недели.
Рекомендации для EUR/USD:
Для коротких позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD начала корректироваться, не сумев продолеть уровень 1,0818. Таким образом, ордера на продажу сейчас остаются актуальными с целями 1,0818 и 1,0764, но после завершения коррекции – отскок от линии Киджун-сен или разворот индикатора MACD вниз.
Для длинных позиций:
Возвращаться к покупкам валютной пары рекомендуется только после обратного закрепления цены выше критической линии Киджун-сен с первой целью уровень сопротивления 1,1003.
Рекомендации для GBP/USD:
Для коротких позиций:
Пара фунт/доллар также начала виток восходящей коррекции. Таким образом, сейчас рекомендуется трейдерам дождаться ее завершения и вновь продавать британскую валюту с целями линия Сенкоу Спан Б и первый уровень поддержки 1,2246.
Для длинных позиций:
Новые покупки пары GBP/USD рекомендуется рассматривать не ранее закрепления цены выше линии Киджун-сен с целями уровни сопротивления 1,2567 и 1,2687. Все цели будут уточнены в начале следующей недели.
