4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 74п (средняя).
Валютная пара EUR/USD на торгах в четверг вела себя достаточно активно. Общая волатильность дня составляет почти 100 пунктов за несколько часов до его завершения. Таким образом, можно сказать, что сегодня трейдеры не отсиживались «на заборе», а вели активную торговлю. Нам же остается только разобраться в том, что стало причиной такой активности валютного рынка и что ждет пару в будущем.
Начнем с того, что резкий разворот пары вверх произошел во второй половине дня. В первой половине – пара евро/доллар продолжала придерживаться нисходящей тенденции, которая сформировалась после выхода котировок пары их бокового канала. Утром в четверг в Евросоюзе публиковались данные по деловой активности в сферах услуг и производства. И хоть эти цифры носили лишь предварительный характер, мы считаем, что они все равно являются важными, так как предварительные и окончательные значения редко когда сильно различаются. Так вот. Деловая активность в производственном секторе Германии рухнула до 34,4 пункта, в сфере услуг – до 15,9. Во Франции деловая активность в промышленности сократилась до 31,5 пункта, в сфере услуг – до 10,4. В целом по Евросоюзу деловая активность в производственном секторе упала до 33,6, а в секторе услуг – до 11,7. Занавес. Таких цифр деловой активности ни в первом секторе, ни во втором не было никогда. Таким образом, назвать «плохой» этот пакет макроэкономической статистики язык не поворачивается. Он просто провальный и даже хуже. Хотя чего еще можно было ожидать от этих отчетов в условиях кризиса, в самый его разгар? Сфера услуг сейчас просто закрыта, практически полностью. Закрыты магазины, турагентства, спортзалы, кинотеатры, торговые центры – закрыто все. Так что падение деловой активности чуть ли не до нуля – совершенно логично. В промышленности дела обстоят немного лучше, так как крупные производства, заводы продолжают работать. Хотя если речь идет о производстве товаров первой необходимости, продуктов питания и лекарств, тогда все хорошо, а вот все остальные производства если и продолжают работать, то сокращаются максимально. Кто, например, в нынешнее время покупает автомобили? Или велосипеды? Или диваны? Таким образом, формально производственный сектор остается на плаву, но вряд ли он будет чувствовать себя гораздо лучше сектора услуг.
Во второй половине дня в Штатах был опубликован отчет, которого ждали все. Заявки на пособия по безработице за неделю от 17 апреля. Практически никого не удивили очередные 4,4 миллиона первичных заявок и 16 миллионов вторичных. Напомним, что первый показатель учитывая лишь новые заявки, а второй – повторные заявки от граждан, которые уже получают пособия по безработице. Таким образом, второй показатель даже более точно отображает сложившуюся ситуацию. Однако разница между первым и вторым показателям сейчас составляет порядка 10 миллионов (за последние 5 недель количество первичных заявок составляет 26 миллионов). Таким образом, возникает вопрос: эти 10 миллионов нашли работу за последние недели? Или просто не обращались за пособием повторно? Или им было отказано в получении пособия? В любом случае ситуация с безработицей в Штатах остается катастрофической. Мы считаем, что именно с этим отчетом связано падение американской валюты во второй половине дня. Также в Штатах сегодня стали известны данные по деловой активности, которые также не особо порадовали трейдеров. В сфере услуг значение сократилось до 27, а в сфере производства – до 36,9. Немного лучше, чем в Европе, но в целом также. Таким образом, «благодаря» шикарной статистике по безработице доллар США немного отступил сегодня. Однако мы по-прежнему считаем, что технические факторы сейчас играют более важную роль, чем макроэкономический фон. Таким образом, отскок цены от критической линии Киджун-сен может спровоцировать возобновление нисходящего тренда.
4-часовой таймфрейм
Средняя волатильность за последние 5 дней: 126п (высокая).
Валютная пара GBP/USD 23 апреля продолжала корректироваться против нисходящей тенденции, сформированной в последнее время. Была отработана сегодня линия Киджун-сен, от которой на данный момент, можно сказать, произошел отскок. Таким образом, нисходящая тенденция сохраняется, а коррекция может завершиться около этой линии. В целом торги по паре фунт/доллар были сегодня не слишком волатильные. При среднем значении волатильности 126 пунктов, в течение дня пара прошла 107. И это при том, что был сильнейший макроэкономический фон. Но если движение пары евро/доллар еще как-то вписывается в картину макроэкономических отчетов, то британская валюта опять проигнорировала все данные. Деловая активность в секторе услуг Великобритании снизилась до 12,3 пункта, а в секторе производства – до 32,9. Отчет CBI по изменению объемов промышленных заказов в апреле составил -56. То есть, по сути, все три отчета оказались провальными, так же как и во всех остальных странах Евросоюза. В это же время британский фунт стерлингов преспокойно рос в паре с долларом. Да, это был коррекционный рост, но он дает нам понять, что трейдеры продолжают игнорировать любую поступающую информацию. На американской торговой сессии, когда был опубликован отчет по заявкам на пособия по безработице, активность пары немного увеличилась и фунт ускорил свое падение, однако это ускорение очень быстро сошло на «нет» и теперь имеются все шансы для того, чтобы возобновилось нисходящее движение. Таким образом, мы остаемся при своем мнении: никакие макроэкономические отчеты, никакие фундаментальные события в мире сейчас никакого влияния не оказывают на движение валютной пары. Исходя из этого, мы рекомендуем продолжать отслеживать все новости и отчеты только для того, чтобы понимать, на каком уровне находится та или иная экономика. Чтобы, когда кризис завершится, иметь возможность четко понимать, до каких уровней упала экономика той или иной страны и чем это может грозить для ее национальной валюты. А пока что мы рекомендуем повышенное внимание обращать на технические факторы, которые, с нашей точки зрения, продолжают двигать все валютные пары.
Рекомендации для EUR/USD:
Для коротких позиций:
На 4-часовом таймфрейме пара EUR/USD возобновила нисходящее движение и тут же начала корректироваться. Таким образом, ордера на продажу сейчас остаются актуальными, но мы рекомендуем дождаться отскока от линии Киджун-сен и продавать евро с целями 1,0747 и 1,0714.
Для длинных позиций:
Возвращаться к покупкам евровалюты рекомендуется только после обратного закрепления цены выше критической линии малыми лотами с первой целью уровень волатильности 1,0895.
Рекомендации для GBP/USD:
Для коротких позиций:
Пара фунт/доллар продолжает восходящую коррекцию, которая может завершиться около линии Киджун-сен. Таким образом, трейдерам рекомендуется вновь продавать фунт стерлингов с целями 1,2276 и 1,2205, если от критической линии произойдет отскок.
Для длинных позиций:
Новые покупки пары GBP/USD рекомендуется рассматривать не ранее закрепления цены выше линии Киджун-сен малыми лотами с первой целью пивот-уровень 1,2517.
