4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз.
СCI: -155.6859
Валютная пара EUR/USD начинает новый торговый день с продолжения нисходящего движения. Вчера, 23 апреля, пара евро/доллар скорректировалась к скользящей средней линии, но, весьма прогнозируемо, не сумела закрепиться выше нее. Таким образом, на данный момент нисходящая тенденция сохраняется и поддерживает ее уже два канала линейной регрессии и направленная вниз скользящая средняя линия. Таким образом, на данный момент все трендовые индикаторы по системе «Каналы линейной регрессии» сигнализируют о движении на Юг. Следовательно, сейчас мы можем сделать вывод, что период консолидации пары после нескольких коррекций друг против друга завершен и вполне может начать формирование новый нисходящий тренд. Вопросы к текущему движению остаются, в принципе, прежними. А какие основания сейчас для того, чтобы дорожал именно доллар США? Ситуация в Америке лучше, чем в Европе? Нет. Эпидемия коснулась Штатов меньше, чем ЕС? Нет. США справляются с эпидемией лучше Альянса? Нет. Последствия для американской экономики будет мягче, чем для европейской? Тоже нет. Таким образом, на основании чего растет доллар? Как и ранее, на одной лишь вере трейдеров и инвесторов в то, что в мире может случиться что угодно, а доллар США был, есть и будет непоколебим. К сожалению, именно этот фактор сейчас наиболее сильный. Вся макроэкономическая статистика и фундаментальные новости продолжают игнорироваться участниками рынка.
Тем временем в Евросоюзе прошел саммит в видеоформате, на котором 27 стран-членов ЕС должны были решить судьбу 2 триллионного пакета помощи европейской экономике и наиболее пострадавшим от пандемии странам. Напомним, что основное предложение Европейского Совета заключается в том, чтобы начать выпуск облигаций от имени всего Европейского Союза, которые сейчас называют все «коронабондами». Против этой идеи выступают северные страны – Эстония, Финляндия, Нидерланды, Германия, Австрия. Сегодня канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что в ходе видео-конференции, возможно, будет обсуждаться вопрос выпуска «коронабондов», однако она считает, что Европе нужны более гибкие инструменты. «Некоторые требуют перед лицом тяжелого кризиса одобрить общие долговые обязательства с общей ответственностью. Этот вопрос, очевидно, будет поставлен на злобу дня в видеоконференции Европейского Совета», – заявила Меркель. «В течение ограниченного периода мы должны сделать значительно более высокие взносы в европейский бюджет», – также сообщила Меркель, показывая, что Германия готова платить ЕС больше, чем сейчас, лишь бы не участвовать в выпуске единых европейских облигаций.
Чуть позже начала поступать информация уже об итогах саммита. И здесь сюрпризов также было немного. Сообщается, что лидеры стран ЕС не сумели договориться о создании фонда помощи европейской экономике в размере 2 триллионов евро. Стороны не пришли к единому мнению в вопросах источников привлечения средств и точной суммы, необходимой на восстановление экономики Евросоюза. Также по-прежнему остается неясным, на каких условиях будут предоставляться средства для наиболее пострадавших стран. На условиях льготного кредитования или безвозмездной помощи? Напомним, что страны, выступающие против «коронабондов», как раз считают, что бедные страны должны были аккумулировать больше средств для создания «подушки безопасности» в хорошие времена. Таким образом, в целом итоги таковы. Страны ЕС одобряют создание Фонда восстановления экономики от пандемии коронавируса. Но источники финансирования этого фонда и его размер будут обсуждаться позже. Еврокомиссии поручено разработать и предложить новый бюджет и способы его финансирования. Это очень плохие новости для ЕС и евровалюты. И мы считаем, что сегодня европейская валюта может продолжить обесцениваться против доллара из-за провала в переговорах. Ведь следует понимать, что речь идет не просто о рядовом пакете помощи, а о пакете помощи, который должен спасти европейскую экономику. Грубо говоря, чем сильнее экономика упадет сейчас, тем дольше по времени будет потом восстанавливаться. А 2 триллиона евро будут направлены на смягчение ее падения. Поэтому жизненно необходимы.
В Италии, кстати, не особо верят в то, что правительство Евросоюза окажет эффективную помощь в борьбе с коронавирусом. Среди опрошенных итальянцев только 30% считают, что ЕС окажет помощь. Согласно этому же соцопросу, более 42% граждан поддерживают идею выхода из состава ЕС. Напомним, что именно Италия сейчас является головной болью всего Евросоюза. Именно Италия имеет наибольший госдолг, превышающий нормы ЕС в 2,5 раза. Именно Италия пострадала больше остальных от коронавируса и требует, соответственно, наибольшей помощи.
Помимо новостей с саммита ЕС, сегодня будет и несколько макроэкономических публикаций. Наименее интересные поступят как раз из Евросоюза. Вряд ли в текущих условиях трейдеры всерьез заинтересуются данными по деловому оптимизму или экономическим ожиданиям в Германии. Таким образом, надежды евротрейдеров будут связаны только с отчетом по заказам на товары длительного использования в США, который, согласно прогнозам экспертов, обещает выйти таким же провальным, как и деловая активность днем ранее. Напомним, что у этого показателя есть три производных. Общий показатель заказов ожидается с сокращением на 12% по сравнению с февралем. Показатель заказов без учета транспортных – с сокращением на 6%. Показатель без учета оборонных заказов – с сокращением на 8,6%. Показатель без учета оборонных и авиационных – с сокращением на 6%. За последние 10 лет только один раз эти показатели показывали подобное падение, в 2014 году. Таким образом, этот отчет, являющийся достаточно важным для экономики США, может оказать давление на доллар.
Что мы имеем в итоге? Нисходящий тренд по паре евро/доллар сохраняется. В последний торговый день недели трейдеры могут зафиксировать часть прибыли по открытым позициям. Тем более что подобному решению явно будет благоволить статистика из-за океана. В то же время у американской валюты остается общее доверие трейдеров в кризисные времена, а у евровалюты такого доверия нет. Более того, сейчас мы видим, что Штаты с легкостью принимают один за одним многотриллионные пакеты помощи экономике, а в ЕС с этим возникают проблемы, так как Евросоюз – это не одно государство, нужно учитывая мнения 27 его членов. Поэтому в текущих реалиях мы склоняемся к тому, что евро продолжит дешеветь.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 23 апреля составляет 73 пункта. Таким образом, пока этот показатель не дает поводов для ожидания новой волны паники. 74 пункта в день – это средняя по силе волатильность. Сегодня мы ожидаем движения котировок пары между уровнями 1,0705 и 1,0851. Разворот индикатора Хайкен Аши вверх может просигнализировать о новом витке восходящей коррекции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0620
S3 – 1,0498
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0986
R3 – 1,1108
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает нисходящий тренд. Таким образом, трейдерам рекомендуется сейчас вновь торговать на понижение с целями 1,0742 и 1,0705. Рассматривать покупки пары евро/доллар рекомендуется не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с первой целью уровень Мюррея «2/8» – 1,0986.
