Ситуация на валютном рынке в полной мере отражает общую картину на финансовых рынках. Последние экономические данные из США, Азии и Европы вселяют оптимизм в инвесторов, что восстановление экономик станет более энергичным во второй половине года.
В понедельник вышли данные потребительской инфляции в Китае, которые продемонстрировали ее ускорение на фоне роста экономики после удара пандемии коронавирусной инфекции. Также новости о том, что в Америке давление пандемии COVID-19 ослабевает, поддерживают спрос на акции компаний, которые ранее испытывали заметное давление. На этой волне локальное укрепление курса доллара остановилось. Он по итогам торгов понедельника он поднялся к иене и швейцарскому франку, попытался подрасти к евро, здесь ему помогала также сильная техническая перекупленность европейской валюты. Но к товарным и сырьевым валютам, а также к стерлингу он упал.
Усиление спроса на рисковые активы и в первую очередь на акции американских компаний, а также высокая вероятность достижения компромисса между демократическим большинством в Конгрессе и Правительском Д. Трампа по вопросу новым мер поддержки американцев и бизнеса будут однозначно оказывать понижательное давление на курс доллара. Ожидаем, что на волне ралли на рынке акций, а также возобновления снижения доходностей трежерис курс американской валюты начнет вновь ослабевать. А пары, где присутствует доллар, завершат период консолидации и возобновят против него рост.
Еще одним отрицательным моментом для курса доллара в понедельник стала публикация данных по числу открытых вакансий на рынке труда (JOLTS). Количество которых резко выросло до 5.889 млн против 5.371 млн. Фактически показатель уже второй месяц подряд демонстрирует позитивную тенденцию, сохранение которой станет важным фактором поддержки спроса на рисковые активы с одновременным усилением давления на курс американской валюты.
Оценивая общую картину, полагаем, что уже на этой неделе следует ожидать возобновления падения доллара на рынке Форекс.
Сегодня в центре внимания рынков будет публикация данных индекса экономических настроений от ZEW для еврозоны и ФРГ, а также текущих условий для Германии. Если значения показателей не подкачают и окажутся пусть даже ненамного, но выше ожиданий – следует ожидать разворота пары евродоллар вверх с перспективой выхода из периода консолидации.
Также сегодня будут представлены цифры производственной инфляции в Америке. Предполагается повышение показателей. Как эти новости могут повлиять на курс доллара?
Считаем, что их рост не окажет влияния на общую динамику курса доллара. Они, наоборот, будут восприниматься инвесторами как подтверждение улучшения ситуации в экономике страны, что только усилит тренд спроса на рисковые активы с одновременным ослаблением позиций доллара.
Пока же он поддерживается еще и фактором снова растущей напряженности между Вашингтоном и Пекином. Полагаем, что как только он ослабнет, доллар развернется вниз.
Прогноз дня:
Пара EURUSD консолидируется в ожидании публикации данных по экономике Германии и еврозоны, которые выйдут сегодня. Если они окажутся выше ожиданий, пара устремится к 1.1900.
Пара USDCAD остается в краткосрочном нисходящем тренде. Закрепление ее ниже отметки 1.3335 на волне продолжения роста цен на нефть станет основанием для падения цены сначала к 1.3235, а затем и к 1.3200.
