На фоне полупустого экономического календаря пара aud/usd застряла во флете, торгуясь в рамках 71-й фигуры. «Оззи» в конце июля окончательно закрепился выше уровня сопротивления 0,7000, который сейчас выступает уже в роли достаточно мощной поддержки. Но все попытки развить дальнейший северный тренд потерпели фиаско: 72-й ценовой уровень оказался «не по зубам» быкам пары. В итоге цена вынуждена дрейфовать в достаточно узком ценовом диапазоне в ожидании очередного информационного драйвера.
Здесь стоит отметить, что американская валюта находится в аналогичном положении. На фоне противоречивой фундаментальной картины индекс доллара не может определиться с вектором своего движения, торгуясь в рамках 93-й фигуры (если быть точней, то в диапазоне 93,3–93,6). Подписанные Трампом указы о выделении финансовой помощи безработным американцам не оказали поддержку доллару – наоборот, вокруг этого события разразился политический скандал, так как главу Белого дома обвинили в превышении своих полномочий.
Гринбек оказался под давлением, но на помощь долларовым быкам поспешил министр финансов США Стивен Мнучин, который заверил общественность в том, что переговоры в Конгрессе продолжаются и стороны могут прийти к компромиссному решению уже на этой неделе. Такая риторика позволила доллару частично вернуть утраченные позиции. Однако Мнучин не стал катализатором масштабного роста гринбека по всему рынку. Конгрессмены не разделили оптимизм главы Минфина – никто из них (ни со стороны демократов, ни со стороны республиканцев) не сообщил о том, что переговорщики достигли хоть какого-либо прогресса. Судя по всему, переговоры действительно зашли в глухой тупик, тогда как Трамп своими указами (которые весьма сомнительны с юридической точки зрения) лишь усугубил ситуацию. Именно поэтому доллар США в период азиатской сессии вторника не смог развить восходящее движение. Данный факт отразился на основных долларовых парах, и пара aud/usd здесь не стала исключением. Сейчас «оззи» в рамках коррекционного роста снова подбирается к границам 72-й фигуры. Покупатели aud/usd могут даже протестировать отметку 0,7200 – но закрепиться выше данного таргета им вряд ли получится.
Впрочем, на этой неделе будут опубликованы достаточно важные макроэкономические данные, которые могут выполнить роль «спускового крючка» – либо для быков aud/usd, либо для медведей. Так, завтра будут опубликованы ключевые показатели роста американской инфляции, а послезавтра, то есть в четверг, – ключевые индикаторы роста австралийского рынка труда. В ожидании этих релизов трейдеры пары вряд ли будут открывать крупные позиции, только если форс-мажоры политического характера не внесут свои коррективы.
Согласно общим прогнозам, американская инфляция покажет неплохой, но более скромный относительно июня результат. В июле общий индекс потребительских цен в месячном выражении должен замедлить свой рост до 0,3% (по сравнению с 0,6% в июне). В годовом выражении показатель должен подняться до 0,8% (в июне был зафиксирован прирост до 0,6%). Что касается базовой инфляции, без учета цен на продукты питания и энергоносители, то здесь также прогнозируется невнятная динамика – более медленный рост в годовом исчислении (1,1%) и небольшой прирост относительно июня в месячном выражении (0,3%). Как видим, эксперты прогнозируют достаточно скромную динамику. Если реальные цифры окажутся слабее весьма слабых прогнозов, доллар окажется под существенным давлением, и у покупателей пары aud/usd появится повод для очередного штурма 72-й фигуры.
Сложнее обстоят дела с австралийским рынком труда. Здесь ожидается негативная динамика – прежде всего из-за ситуации в крупнейшем штате Австралии Виктории, где была зафиксирована вспышка коронавируса. В этом регионе существенно ужесточили карантинные ограничения, а в 5-миллионном городе Мельбурн даже ввели комендантский час. На фоне этих событий представители РБА пересмотрели в сторону ухудшения свои прогнозы по рынку труда – например, по их мнению, к концу года уровень безработицы в стране повысится на 10%.
Завтра мы узнаем данные за июль. Опубликованные цифры уже должны отразить последствия локального локдауна в штате Виктория. По общим прогнозам, уровень безработицы должен подняться до 7,8% (с 7,4% в июне), а прирост количества занятых может замедлиться до 30 тысяч (в июне этот показатель вышел на уровне 210 тысяч). И здесь необходимо также проанализировать структуру данных компонентов. Если данный показатель снова вырастит лишь за счёт частичной занятости, австралийский доллар попадёт под волну распродаж. Рост частичной занятости при снижении полной занятости – плохой знак, который может впоследствии отразиться на потребительской активности австралийцев, и в конечном итоге – на инфляционных процессах. Глава РБА Филипп Лоу и его заместитель Люси Эллис уже неоднократно акцентировали своё внимание на этом аспекте.
Таким образом, лонги по паре aud/usd выглядят рискованно: по некоторым оценкам, австралийский рынок труда послезавтра покажет более плачевный результат, учитывая коронавирусный кризис в 6,5-миллионном штате Зелёного континента. По их мнению, экономические последствия ужесточения карантина будут не только на локальном уровне: например, проблемы возникли с цепью поставок далеко за штатом Виктория, так как в этом регионе расположен крупнейший контейнерный порт в стране.
Всё это говорит о том, что сейчас более-менее масштабный рост «оззи» следует рассматривать как повод для открытия коротких позиций. Целью южного отката является отметка 0,7120 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике) и 0,7080 (линия Kijun-sen на том же таймфрейме).
