Вчера мы наблюдали буквально образцово показательную реакцию рынка на данные по инфляции в Соединенных Штатах. Это в очередной раз подтверждает тот факт, что данные по инфляции являются для инвесторов основополагающими и имеют гораздо больший вес, нежели какие-либо иные факторы. При этом данные вышли немного хуже прогнозов, так как темпы роста потребительских цен, которые должны были ускориться с 1,3% до 1,5%, увеличились лишь до 1,4%. Тем не менее это все равно рост инфляции, тогда как в Европе наблюдается усиление дефляции. Да и единая европейская валюта в целом выглядела относительно перекупленной и долгое время держалась на довольно высоких значениях. Так что в итоге мы и стали свидетелями сильного укрепления доллара.
Инфляция (Соединенные Штаты):
Рост инфляции в Соединенных Штатах задает общий тренд на дальнейшее укрепление доллара, и сегодняшние данные по промышленному производству в Европе в лучшем случае смогут временно приостановить этот процесс. Темпы спада промышленного производства должны замедлиться с -7,7% до -7,2%. На первый взгляд, в нынешних условиях это вполне себе неплохо. Ведь наблюдается тенденция к росту. Однако не стоит забывать, что спад промышленности в Европе длится уже двадцать один месяц подряд. Сегодняшние данные лишь покажут, что он продолжается уже двадцать два месяца кряду. Так что ничего хорошего тут нет. И нельзя сваливать все на последствия весеннего карантина, введенного из-за эпидемии коронавируса. Европейская промышленность оказалась в кризисе задолго до пандемии. Явно, что этот факт не поможет единой европейской валюте усилить свои позиции. Тем не менее даже незначительный рост промышленности вполне может дать единой европейской валюте небольшую передышку.
Промышленное производство (Европа):
В ходе же американской сессии доллар может возобновить свой рост. Помочь ему в этом вновь будут призваны цены. Правда, уже не потребительские. Речь идет о ценах производителей, которые на данный момент снижаются на -0,2%. Так вот, спад цен производителей должен смениться ростом на 0,4%. А самое главное, что это указывает на перспективу дальнейшего роста инфляции. Таким образом, если прогнозы подтвердятся, то у доллара действительно будут все основания для дальнейшего роста.
Индекс цен производителей (Соединенные Штаты):
Валютная пара евро/доллар завершила коррекционный ход интенсивным нисходящим движением, что привело к отработке ценового уровня 1,1810 в качестве сопротивления. Восстановление относительно коррекции составляет 46%, что играет на пользу продавцам в плане развития нисходящего хода.
Если исходить из текущего расположения котировки, видно, что имеет место локальный застой 1,1725/1,1750, что повторяет диапазон концентрации торговых сил минувшей недели.
Относительно рыночной динамики фиксируется ускорение, что считается оправданным явлением после резкого замедления в период понедельника.
Рассматривая торговый график в общем плане (дневной период), можно увидеть первую за 2,5 недели попытку восстановления нисходящего такта. Осталось закрепиться ниже чем 1,1700 для подтверждения теории восстановления.
Можно предположить, что колебание цены в пределах значений 1,1725/1,1750 является временным явлением и в скором времени приведет к очередному витку ускорения, где наилучшей торговой тактикой считается метод пробоя установленных границ.
С точки зрения комплексного индикаторного анализа мы видим, что показатели технических инструментов на минутных и часовых интервалах сигнализируют о продаже за счет восстановительного процесса. Дневной период находится в нейтральной фазе, в плане показателей технических инструментов.
