EUR/USD 24H.
В течение минувшей недели пара EUR/USD выросла на 220 пунктов. Впрочем, такой сильный рост абсолютно не означает, что теперь возобновится формирование восходящего тренда. Напомним, что последние три месяца пара евро/доллар торговалась преимущественно внутри бокового канала 1,17–1,19$ или его аналога 1,1640–1,1920. Так или иначе все это время сохранялся флэт. Быки не хотели, медведи не имели оснований. Однако последняя торговая неделя была ознаменована таким важным событием, как выборы президента США. И падение котировок американской валюты, мы считаем, было вполне обоснованным, так как весь процесс выборов опять-таки очень хорошо попадает под значение слова «хаос». На данный момент, таким образом, пара подошла вплотную к верхней линии первого бокового коридора (да и второго тоже). Отскок цены от области 1,1900–1,1920 может спровоцировать виток нисходящего движения. По крайней мере сейчас нельзя сделать вывод о завершении боковой тенденции. Как мы и предупреждали трейдеров, на подходе к уровню 1,1612 (предыдущий локальный минимум) продавцы вновь не смогли показать свою настойчивость.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели (27 октября – 2 ноября) пара EUR/USD понизилась на 170 пунктов. Сильное движение вверх началось уже после этого временного диапазона. Поэтому рост пары на 220 пунктов просто не попадает во временные рамки последнего отчета COT. Согласно нему, профессиональные трейдеры вновь закрывали Buy-контракты и открывали Sell-позиции. Было закрыто 9,2 тысячи контрактов на покупку и открыто 7,8 тысячи контрактов на продажу. Таким образом, нетто-позиция для некоммерческих трейдеров уменьшилась сразу на 17 000. А любое уменьшение нетто-позиции – это усиление «медвежьего» настроя. Следовательно, профессиональные трейдеры продолжают смотреть в сторону распродаж европейской валюты. Таким образом, даже несмотря на последующий рост котировок евро, мы продолжаем считать, что пик около уровня 1,2000 так и останется пиком всего восходящего тренда. По крайней мере, данные отчета COT продолжают сигнализировать именно об этом. Технический анализ может противоречить отчету COT, так как последний выходит с трехдневным опозданием. Мы не можем сейчас знать, как крупные игроки вели себя в период с 3 по 6 ноября, когда американская валюта сильно падала в цене из-за выборов. Индикаторы также сигнализируют сейчас о неплохих перспективах нового нисходящего тренда, так как зеленая и красная линии продолжают сужаться(первый индикатор). А они, напомним, отражают нетто-позиции некоммерческих трейдеров и коммерческих.
Что можно сказать о фундаментальном фоне прошедшей торговой недели? По большому счету, все внимание участников рынка было приковано к выборам в США. Сначала к голосованию (до 3 ноября включительно), потом к интерактивному подсчету голосов, потом к комментариям Дональда Трампа и Джо Байдена. Дональд Трамп в своем стиле объявил себя победителем еще 4 ноября, когда даже промежуточные результаты были не точны. Естественно, позже, когда победа Джо Байдена начала приобретать более четкий вид, Трамп начал реализовывать свою стратегию, которая заключается в дезинформации СМИ и обвинениях демократов в фальсификации результатов выборов. Собственно, сейчас именно к судебному разбирательству все и идет. Дональд Трамп уже подал иски в суды нескольких штатов. Где-то действующий президент указывал на недопущение представителей республиканской партии на избирательные участки, где-то призывал остановить подсчет голосов, где-то обвинял в фальсификации. Таким образом, эти судебные иски должны будут рассмотрены судами, а сам Трамп уже давно дал понять, что не признает свое поражение на выборах. На фоне всего этого «политического хаоса» и возможного дальнейшего противостояния демократов и республиканцев, доллар США и дешевел в течение прошлой недели. Трейдеры не обратили никакого внимания на заседание ФРС, на пятничную макроэкономическую статистику по NonFarm Payrolls и безработице(которая, кстати, могла и должна была оказать поддержку американской валюте). И пока будет сохраняться политическая неопределенность, доллар США по-прежнему будет оставаться под давлением рынков. Что даже несколько противоречит выводам, сделанным на основе отчета COT. Поэтому мы, как и ранее, рекомендуем искать технические подтверждения гипотезам, сделанным на основании «фундамента» и COT.
Торговый план на неделю 9 – 13 ноября октября:
1) Котировки пары довольно быстро вернулись в боковой канал. Котировки пары вновь закрепились выше всех ключевых линий индикатора Ишимоку, который во флэте, правда, все равно формирует только ложные сигналы. Таким образом, пока что мы можем констатировать только флэт. О возобновлении восходящего тренда можно будет говорить не ранее преодоления предыдущего локального максимума около уровня 1,2000. Торговать на повышение на 4-часовом таймфрейме следует очень осторожно.
2) Для того чтобы иметь возможность продавать пару EUR/USD, нужно как минимум дождаться закрепления цены ниже линий Киджун-сен и Сенкоу Спан Б. Однако и в этом случае далеко не факт, что флэт закончится. На младших таймфреймах, таким образом, можно искать краткосрочные тренды, но следует помнить, что в наиболее долгосрочном плане сохраняется именно флэт.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
