GBP/USD 24H.
Валютная пара GBP/USD в течение прошедшей торговой недели также торговалась с повышением. Однако все же не так ярко выраженно, как пара евро/доллар. За последние пять дней фунт стерлингов подорожал на 240 пунктов, что приблизительно столько же, сколько набрала и евровалюта. Учитывая, что волатильность у фунта всегда была выше, то подорожал он немного меньше, чем евро. Тем не менее общая техническая картина очень похожа на картину евро/доллара. В последние несколько недель фунт/доллар также движется в канале, очень сильно похожем на боковой. Впрочем, по фунту сейчас все же нельзя сказать, что наблюдается флэт. Трейдерам во второй раз удалось закрепиться выше облака Ишимоку, а также преодолеть важные линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б. Таким образом, технические перспективы открываются перед быками довольно неплохие. Однако мы продолжаем акцентировать внимание трейдеров на том, что рост пары в последнюю неделю был чисто «фундаментальным», а фундамент в Великобритании – гораздо хуже американского. Поэтому в долгосрочной перспективе мы продолжаем ожидать падения именно британского фунта.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели (27 октября - 2 ноября) пара GBP/USD понизилась всего на 100 пунктов. Рост котировок фунта стерлингов начался опять-таки уже после 2 ноября. И был это, скорее, не рост фунта, а падение доллара. Однако вернемся к отчетному периоду. Некоммерческие трейдеры в течение него закрыли 3 281 контракт на покупку и открыли 1 146 контрактов на продажу. Таким образом, нетто-позиция для группы трейдеров «Non-commercial» уменьшилась на 4,5 тысячи. Это момент гораздо более хорошо виден на графике первого индикатора. Зеленая и красная линии, обозначающие нетто-позиции двух наиболее важных групп трейдеров, вновь начали расходиться в разные стороны. Таким образом, настрой профессиональных трейдеров вновь становится более «медвежьим». Правда, вылиться в новое падение котировок фунта это изменение не успело. Потому что уже 3 ноября прошли выборы в США, и с этой даты американская валюта только дешевеет. Поэтому уже новый отчет COT может показать ослабление «медвежьего» настроя среди профессиональных трейдеров. Впрочем, мы в любом случае считаем, что рынкам нужно успокоиться и лишь после этого можно будет взглянуть на всю информацию по-новому. Сейчас понятно, что участники рынка находятся в весьма возбужденном состоянии из-за политического хаоса, который присутствует сейчас в США. Поэтому настрой крупных трейдеров может меняться быстро и кардинально.
Фундаментальный фон для пары GBP/USD на прошлой неделе был чрезвычайно важен и интересен. Правда, большее количество информации ушло в пустоту, так как трейдеры не обратили никакого внимания на нее. Например, на прошлой неделе стало известно, что очередной раунд переговоров между Лондоном и Брюсселем если не провалился, то не принес желаемого результата. На этот раз переговорные группы Мишеля Барнье и Дэвида Фроста почти две недели работали над соглашением, но после окончания очередного раунда вновь заявили о сохранении серьезных разногласий в наиболее ключевых вопросах. Помимо этого, состоялось заседание Банка Англии, который принял решение смягчить монетарную политику, увеличив программу количественного стимулирования на 150 миллиардов фунтов. Напомним, что все действия ЦБ, направленные на стимулирование экономики, считаются «голубиными» и не оказывают поддержку национальной валюте. Однако в нашем случае фунт продолжил дорожать, несмотря на все перечисленные выше события. Теперь трейдеры ждут окончательного провала в переговорах, а также введения отрицательных ставок Банком Англии. Ну а экономика Великобритании, скорее всего, продолжит сокращаться. И в 2020, и в 2021 году. Не стоит также забывать, что сейчас на Туманном Альбионе введен повторный карантин. А он неминуемо отразиться на экономике. Но как мы уже сказали, все эти новости были проигнорированы, так как трейдеры были полностью сосредоточены на теме выборов президента в США. На следующей неделе настроение трейдеров будет зависеть в первую очередь от политического кризиса в США и действий, которые будут предпринимать Байден и Трамп. Чем больше будет нарастать угроза конституционального кризиса, тем больше шансов на то, что доллар продолжит падение. Но в долгосрочной перспективе мы все равно ожидаем падения британской валюты.
Торговый план на неделю 9 – 13 ноября:
1) Покупатели вновь получили некоторые шансы на формирование восходящего тренда. Однако мы считаем, что рост последней недели в некотором роде случайный или, лучше сказать, чисто фундаментальный. Поэтому мы имеем серьезные сомнения в дальнейшем восходящем движении пары. Однако пока «техника» не сигнализирует об обратном, рекомендуем рассматривать вариант с походом на Север с целью 1,3336, как основной.
2) Продавцы из-за выборов президента в США упустили инициативу из своих рук. Теперь им нужно вернуть пару ниже облака Ишимоку, чтобы в долгосрочном плане вновь рассчитывать на формирование нисходящего тренда. Мы по-прежнему склоняемся к тому, что падение котировок фунта возобновится и будет достаточно сильным. Но этой гипотезе, как и любой другой, нужны технические подтверждения.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
