Австралийский доллар в паре с американской валютой продолжает набирать обороты, подбираясь к 75-й фигуре. На данный момент оззи тестирует уровень сопротивления 0,7480 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на дневном графике), преодоление которого откроет путь к следующим ценовым барьерам – 0,7500 и 0,7550 (верхняя линия Bollinger Bands на месячном графике, совпадающая с нижней границей облака Kumo).
Северный тренд aud/usd по-прежнему силён, поэтому с высокой долей вероятности австралиец обозначится на вышеуказанных высотах уже в обозримом будущем. Ведь не стоит забывать, что пара растёт не только за счёт общей слабости гринбека, но и за счёт укрепления австралийского доллара. Озвучиваемые ЦБ тезисы де-факто толкают австралийца вверх, с «молчаливого согласия» долларовых быков, которые неспособны развернуть тренд.
В период азиатской сессии пятницы был опубликован ежеквартальный отчёт Резервного банка Австралии, который оказался весьма неплохим, несмотря на перечисленные риски и опасения относительно медленного восстановления рынка труда. Центробанк в очередной раз акцентировал внимание на высокий уровень неполной занятости, спрогнозировав также, что уровень безработицы будет выше 6-процентной отметки ещё на протяжении полутора-двух лет. Данный факт, по мнению ЦБ, отразится и на динамике роста заработных плат. По расчётам экономистов, и в следующем, и в 2022 году ожидается рост заработной платы менее чем на 2%. Тогда как прирост инфляции в базовом выражении составит всего 1% в следующем году и 1,5% в 2022 году, что значительно ниже целевого уровня инфляции РБА.
С одной стороны, вышеуказанные тезисы носят пессимистичный характер. Однако последующие выводы регулятора в контексте перспектив монетарной политики РБА позволяют трейдерам проигнорировать данный пессимизм, тем более на фоне последних опубликованных данных по росту австралийского рынка труда. Напомню, что показатель прироста числа занятых рванул вверх, достигнув отметки в 178 тысяч (при прогнозе спада на 29 тысяч). Это самый сильный темп роста с июня этого года, когда Австралия начала выходить из локдауна. И это при том, что последние данные охватывают период, в течение которого крупнейший штат страны – Виктория – соблюдал жёсткий карантин (в частности, в 5-миллионном Мельбурне действовал комендантский час). Учитывая этот факт, можно предположить, что следующие «австралийские Нонфармы» покажут более сильный результат.
Собственно, несмотря на озвученные риски и опасения, члены Резервного банка в опубликованном сегодня отчёте признали, что австралийская экономика восстанавливается более быстрыми темпами относительно более ранних прогнозов. Красноречивым аргументом в этом контексте выступает релиз данных по росту экономики страны в третьем квартале. Ключевые показатели вышли в «зелёной зоне», существенно превысив прогнозные значения. Как отметил недавно один из представителей РБА, коронавирусный кризис «оставил глубокие шрамы» на экономике Австралии, но в стране не был реализован наиболее худший сценарий из всех возможных. Данная мысль проходит «красной нитью» в обнародованном сегодня отчёте. Регулятор дал понять, что в ближайшие месяцы сохранит выжидательную позицию.
По этой причине трейдеры aud/usd не стали акцентировать внимание на пессимистичных тезисах документа. В целом, покупатели пары в последнее время проявляют удивительную «стрессоустойчивость»: например, вчера они проигнорировали слабые китайские данные. Впервые за последние 11 лет в КНР была зафиксирована дефляция: ноябрьский индекс потребительских цен вышел на отметке -0,5%. В последний раз подобная динамика наблюдалась в период глобального экономического кризиса 2008-2009 годов. Как правило, австралиец достаточно остро реагирует на спады китайских индикаторов, тем более что в данном случае речь идёт о многолетнем антирекорде. Но оззи продемонстрировал лишь небольшую коррекцию, и всего через несколько часов возобновил свой рост. Это говорит о том, что покупатели aud/usd используют коррекционные откаты для открытия лонгов, толкая тем самым пару к новым ценовым высотам.
Американский доллар, в свою очередь, пользуется ситуативным спросом лишь в периоды неопределённости и/или на фоне роста антирисковых настроений. Вчера долларовые быки попытались перехватить инициативу, пользуясь ситуацией, которая сложилась в Конгрессе США. Дело в том, что конгрессмены продолжают спорить по поводу размера пакета стимулирующих мер. По мнению представителей Демократической партии, сумма поддержки должна превысить 2 триллиона долларов, тогда как республиканцы настаивают на сумме не более одного миллиарда. Споры вокруг этого вопроса продолжаются уже не один месяц, поэтому реакция трейдеров на американские политические перипетии несколько притупилась. По этой причине долларовые быки вчера и не смогли развить масштабное наступление, ограничившись скромной коррекцией. Пара aud/usd, в свою очередь, возобновила свой рост.
Сегодня всё внимание трейдеров пары будет приковано к релизу данных по росту американской инфляции. Согласно прогнозам, общий индекс потребительских цен в месячном исчислении в ноябре должен выйти на отметке 0,1% (после снижения до нулевого уровня), а в годовом выражении – ускориться до 1,3%. Базовая инфляция должна продемонстрировать аналогичную динамику: +0,2% в месячном выражении и рост до 1,6% – в годовом исчислении. Прогнозы относительно неплохие, но здесь есть и обратная сторона медали. Если завышенные ожидания трейдеров не оправдаются, гринбек снова может оказаться под существенным давлением. Данный факт позволит покупателям aud/usd не только преодолеть уровень сопротивления 0,7480, но и зайти в область 75-й фигуры.
Таким образом, если говорить о среднесрочном периоде, с текущих позиций можно рассматривать лонги с первой целью 0,7480 и основной целью 0,7550. Техническая картина aud/usd также говорить о приоритете покупок: на таймфремах H4, D1 и W1 пара находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ишимоку.
