4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вверх.
СCI: 105.1586
Валютная пара EUR/USD продолжала восходящее движение большую часть вторника, 20 апреля. Таким образом, после того как пара уже прошла вверх почти 400 пунктов, нисходящая коррекция так и не началась. Настроение у быков сейчас просто отличное, хотя вполне возможно, что трейдеры не имеют отношения к сильному росту европейской валюты в данное время. Или лучше сказать – «к сильному падению американской валюты», потому что фунт стерлингов тоже растет в данное время. Бывают такие времена, когда каждый день поступают новые сообщения, известия, происходят события и публикуются макроэкономические отчеты. Тогда приходится пытаться собрать всю эту информацию воедино и понять, как все эти факторы будут в целом влиять на ту или иную пару. Сейчас же анализировать толком нечего. Никакой важной макроэкономической статистики не публиковалось ни в понедельник, ни во вторник, ни в США, ни в ЕС. Никаких незапланированных событий или выступлений также не было. По большому счету, никаких изменений в фундаментальном фоне не было, как не были и никакого нового макроэкономического фона. То есть в прямом смысле слова «ничего». Тем не менее пара евро/доллар выросла 65 пунктов в понедельник и еще несколько десятков пунктов прибавила во вторник. Вроде бы и немного, но при этом суммарно пара прошла вверх уже почти 400 пунктов.
С нашей точки зрения, в последние несколько месяцев и в следующие несколько месяцев все будет зависеть лишь от двух факторов. Первый – технический. Мы уже говорили о том, что в течение практически всего 2020 года пара находилась внутри восходящего тренда. Поэтому три месяца нисходящего движения в 2021 году – это чистейшей воды коррекция. Что бывает после того, как коррекция завершается? Возобновление восходящего тренда. С нашей точки зрения, сейчас именно это и происходит. Второй фактор – фундаментальный – накачка американской экономики долларами, и об этом факторе мы говорим уже почти каждый день, ибо других причин для укрепления европейской валюты сейчас нет и быть не может. На основании чего евровалюте сейчас вообще расти, если в США экономика восстанавливается гораздо быстрее, вакцинация проходит высокими темпами, а пандемия за океаном отступает? То есть, в Евросоюзе сейчас все с точностью до наоборот! С нашей точки зрения, пара может сделать небольшую передышку около уровня 1,2090, где проходит линия Сенкоу Спан Б индикатора Ишимоку на 24-часовом таймфрейме. Отскок от этой линии как раз и может спровоцировать виток нисходящей коррекции.
Что еще может повлиять на курс пары евро/доллар в ближайшее время. Мы считаем, что практически ничего. Американская экономика накачивается большими деньгами, поэтому этот фактор является чрезвычайно важным и перекрывает собой другие факторы. Конечно, в краткосрочном плане трейдеры могут как угодно реагировать на макроэкономическую статистику или выступления глав центральных банков. Но глобальный тренд от этого не изменится. Для того чтобы падение американской валюты прекратилось, нужно, чтобы прекратился поток триллионов долларов в американскую экономику. А он не прекратится в 2021 году. Во-первых, Конгресс США и Джо Байден только-только начали реализовывать первый пакет стимулирующих мер на 1,9 триллиона долларов. Во-вторых, правительство США хочет к лету принять и второй пакет стимулов еще на 2,6 триллиона долларов. В-третьих, американцы с ослаблением пандемии будут доставать накопленные 1,5 триллиона долларов из-под подушек и реализовывать отложенный спрос. В-четвертых, ФРС не собирается сворачивать программу количественного стимулирования, которая предполагает выкуп облигаций на 120 миллиардов долларов ежемесячно.
Таким образом, денег в этом году хлынет в экономику США еще огромное количество. Следовательно, ничего не поменяется. В Евросоюзе тем временем не могут разобраться даже с одним Фондом восстановления. Несмотря на то что экономика ЕС входит в тройку лидеров по объему ВВП в мире, власти ЕС очень слабо ее стимулируют (по сравнению с теми же Штатами). Таким образом, денег вливается в экономику гораздо меньше, поэтому и евровалюта обесценивается гораздо медленнее. Это хорошо для евро, но плохо для самой европейской экономики. Плюс в Германии, Франции и некоторых других странах ЕС начались новые «волны» эпидемии и новые «локдауны», что будет тормозить восстановление. А вакцинация населения все еще носит неравномерный и медленный характер. Возможно, ситуация немного улучшится во втором квартале 2021 года, но пока об этом говорить еще слишком рано.
На этой неделе, пожалуй, наиболее интересным событием будет заседание ЕЦБ. Впрочем, вопросы, которые будут на нем решаться, вряд ли сильно повлияют на европейскую экономику и курс евро. Ставки с вероятностью 100% останутся без изменений. Объем программы PEPP – тоже. Таким образом, речь будет идти лишь о темпах выкупа облигаций с открытого рынка. Напомним, что на одном из последних заседаний ЕЦБ заявил об увеличении темпов скупки активов, чтобы противостоять росту доходности облигаций государственного займа. Остановить рост удалось. Таким образом, ЕЦБ достиг своей цели. Теперь темпы скупки активов понизят или они останутся прежними? Как долго будет еще длиться программа PEPP? Как говорилось ранее, до марта 2022 года или дольше, учитывая слабые темпы восстановления экономики ЕС? Сама Кристин Лагард заявила недавно, что экономика ЕС сравнима сейчас с больным после операции, который опирается на два костыля, чтобы стоять на ногах. Эти «два костыля» – бюджетное и монетарное стимулирование. И если их убрать, то «больной упадет», считает Лагард. Таким образом, ни о каком ужесточении монетарной политики сейчас и речи быть не может. Поэтому на этой неделе ЕЦБ, скорее всего, оставит все параметры без изменений.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 21 апреля составляет 57 пунктов и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1971 и 1,2085. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно наверх просигнализирует о возобновлении восходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2024
S2 – 1,1963
S3 – 1,1902
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2085
R2 – 1,2146
R3 – 1,2207
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD сохраняет восходящую тенденцию, но начала корректироваться. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые длинные с целями 1,2024 и 1,2085, если индикатор Хайкен Аши развернется наверх или цена отскочит от мувинга. Рассматривать ордера на продажу рекомендуется в случае, если пара закрепится ниже скользящей средней линии, с целями 1,1902 и 1,1841.
Торговые сигналы, отчет COT:
