EUR/USD 24H.
Валютная пара EUR/USD всю прошедшую неделю продолжала восходящее движение. Хотя лучше сказать: сохраняла восходящую тенденцию. Потому что движение вверх было очень слабым, а три из последних пяти торговых дней были абсолютно флэтовыми. Однако, в пятницу произошел неожиданный обвал котировок. При чем это явление наблюдалось и в паре евро/доллар, и в паре фунт/доллар. Таким образом, американская валюта дорожала по всему спектру рынка, соответственно, можно сделать вывод, что причины столь сильного движения опять кроются в США и связаны с именно с долларом, а не с евро или фунтом. Конечно, на первый взгляд причина банальна и ясна: трейдеры в преддверии завершения не только торговой недели, но и месяца, зафиксировали часть прибыли по обеим парам, что и привело к движению в противоположную тренду сторону. Однако, мы также не исключали бы и выход на рынок крупных игроков со сделками на покупку доллара. Эти две причины практически равнозначные, так как ни первое явление, ни второе никто не мог предсказать. Именно для таких случаев и выставляется ордер Stop Loss, так как никто в мире не может предсказать действия крупных игроков. Таким образом, восходящая тенденция пока сохраняется, а пара всего лишь начала корректироваться. Это если смотреть на происходящее с технической точки зрения. Напомним, что пара росла более трех недель без единой коррекции и набрала за это время 450 пунктов. Поэтому движение вниз на 100-200 пунктов – это просто коррекция. Главное теперь, чтобы пара не ушла ниже критической линии и линии Сенкоу Спан Б, которые расположены не так уж далеко. Однако, если причины, о которых мы говорили выше, верны, тогда это движение вниз не будет долгосрочным.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели(20 – 26 апреля) пара EUR/USD выросла на 50 пунктов. Напомним, что начиная с февраля крупные игроки усиленно сокращали контракты на покупку и открывали контракты на продажу. Однако в последние пару недель наблюдается усиление «бычьего» настроения среди группы трейдеров «Non-commercial». Напомним, что это наиболее важная группа трейдеров, которая обычно и определяет вектор торгов. На отчетной неделе профессиональные игроки открыли 5,5 тысяч контрактов Buy и 2,9 тысячи контрактов Sell. Таким образом, нетто-позиция выросла на 2,6 тысячи контрактов. Это немного для евровалюты. В целом же количество контрактов на покупку остается гораздо более высоким, чем на продажу: 202 тысячи против 121 тысячи. Поэтому в целом можно сделать вывод, что восходящее настроение у трейдеров сохраняется и даже по чуть-чуть усиливается. Также напоминаем про фактор вливания триллионов долларов в американскую экономику, который не может не сказываться на курсе доллара на международном валютном рынке. Напомним, что даже если крупные игроки будут продавать евровалюту миллиардами, но при этом ФРС будет печатать доллары триллионами, то дорожать будет все равно евровалюта. Отчеты COT отображают действия крупных игроков по европейской валюте, но не отображают действия ФРС относительно доллара. Учитывая тот факт, что американское правительство продолжат разрабатывать все новые и новые пакеты стимулов для экономики, то мы считаем, что экономика продолжает оставаться в «посткризисном состоянии», когда без денежных вливаний и стимулов не обойтись. А значит на первом месте по степени влияния стоят именно эти вливания, а не действия крупных игроков.
Ключевым событием текущей недели можно назвать заседание ФРС. Однако, хоть вывеска у этого события и «громкая», по факту ничего нового ФРС и Джером Пауэлл лично рынкам не сообщили. Доллар США подешевел после подведения итогов заседания, так как, вероятно, определенная часть трейдеров хотела услышать какие-нибудь «ястребиные нотки» в риторике Пауэлла. Однако, глава ФРС обошелся без намеков на возможное ужесточение монетарной политики, чем и разочаровал рынки. А вот макроэкономическая статистика была в очередной раз проигнорирована. Это касается и относительно важного отчета по заказам на товары длительного использования в США, вышедшего в понедельник, и важного отчета по ВВП за первый квартал, вышедшего в четверг. В пятницу уже в Евросоюзе был опубликовано пакет важной статистики, однако европейская валюта начала дешеветь с самого утра, даже не дожидаясь его публикации. При чем большая часть отчетов была более позитивной, чем ожидали трейдеры, таким образом, обвала на 100 пунктов после этих данных точно быть не должно было. В общем, статистика продолжает оказывать довольно опосредованное влияние на движение пары.
Торговый план на неделю 3 – 7 мая:
1) На 24-часовом таймфрейме тенденция сменилась на восходящую, но в данное время началась коррекция. Целями для этой коррекции выступают линии индикатора Ишимоку Сенкоу Спан Б(1,1973) и Киджун-сен(1,1927). Отскок от любой из них может спровоцировать возобновление восходящего движения. Мы считаем, что текущий восходящий тренд еще не завершен, но напоминаем, что в любом случае к любому прогнозу нужно относится, как к предположению или гипотезе, а не как к 100% верной торговой рекомендации. Stop Loss никто не отменял.
2) Нисходящий тренд временно отменился. Мы по-прежнему считаем, что у доллара США нет поддержки глобальных фундаментальных факторов, поэтому в 2021 году он будет продолжать дешеветь. Тем не менее, напоминаем, что любая фундаментальная теория должна подтверждаться техническими факторами. Поэтому пока что торговать на понижение не рекомендуется, так как пара располагается выше критической линии. Определенные надежды на возобновление движения вниз могут появиться только ниже линии Киджун-сен(1,1927).
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку, Боллинджер Бандс, MACD.
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
