4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вверх.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: -60.0603
Валютная пара EUR/USD в понедельник абсолютно прогнозируемо начала виток восходящего движения. После того как котировки упали практически на ровном месте на 100 пунктов в пятницу, требовался небольшой откат вверх. Однако при этом также пока нельзя сказать, что нисходящее движение закончено. Пара евро/доллар закрепилась ниже скользящей средней линии, поэтому тенденция изменилась на нисходящую. Конечно, текущее движение вниз выглядит как обычная коррекция. Мы видим на иллюстрации месячный восходящий тренд, поэтому коррекция против него должна быть соразмерной. Следовательно, для того чтобы ее построить, требуется закрепление котировок ниже мувинга, что и произошло в пятницу. Таким образом, после небольшого отхода котировок наверх мы ожидаем возобновления снижения пары с целями уровни Мюррея «4/8» и «3/8», то есть вплоть до 19-го уровня. Что касается более глобальных перспектив пары, то мы по-прежнему считаем, что в 2021 году будет продолжен рост пары, то есть обесценивание доллара США. Особенно, если Джо Байден и компания продолжат вливать триллионы долларов в американскую экономику. Эту тему мы поднимали уже много раз, но, к сожалению (или к счастью), сейчас именно она оказывает наибольшее влияние на валютный рынок. Таким образом, мы могли бы написать, что в данное время важно следить за доходностью американских 10-летних трежерис или действиями и риторикой ФРС, однако все это сейчас не важно или не слишком важно. Конечно, на любое фундаментальное или макроэкономическое событие может последовать реакция рынка. Но у нас до сих пор в памяти находится пятничный день, когда выходил последний отчет NonFarm Payrolls в США. Когда на сильные цифры рынок ответил тем, что просто отправился досрочно на выходные. Волатильность тогда была пунктов 40, если не меньше.
Таким образом, если рынки позволяют себе игнорировать действительно важные отчеты, действительно важные события, тогда мы можем сделать лишь тот вывод, что на них большее впечатление продолжают оказывать более «глобальные фундаментальные факторы». И это точно не риторика Джерома Пауэлла, который из раза в раз повторяет одно и то же, а рынки умудряются разочароваться тем, что он не оправдал их ожиданий и не заявил ничего нового. Про Евросоюз сейчас вообще говорить нечего, ибо ничего, кроме банальной статистики, там не выходит. Фонд восстановления экономики уже напоминает процесс Brexit, который затягивается на какие-то слишком продолжительные сроки, в то время как экономика ЕС нуждается в помощи еще вчера. Конечно, в Еврокомиссии и Европарламенте сидят умные люди, которые делают все, что от них зависит, чтобы как можно быстрее начать формирование и распределение фонда. Однако при самых оптимистичных подсчетах помощь начнет оказывать странам ЕС этим летом. О вакцинации писать сейчас тоже нечего. Процесс продолжается все также не быстро. В общем, сейчас, как и раньше, имеется «глобальный фактор» раздутия денежной массы в США, технический фактор и все остальное. Все остальное практически никакого влияния на движение пары евро/доллар не оказывает.
В последних статьях мы ставили на повестку дня также фактор скорости восстановления американской экономики по сравнению с европейской. Мы проводили простейшие расчеты, которые показывали, что американская экономика в первом квартале 2021 года перегнала европейскую, если брать в расчет абсолютные значения восстановления после провального начала 2020 года. Проще говоря, на данный момент экономика США восстановилась сильнее после кризиса, чем европейская. Таким образом, теоретически дальше она продолжит отрываться от европейской, так как в Штатах явно не жалеют денег на стимулирование, а вот в Европе с этим гораздо больше проблем и препонов. Однако, с нашей точки зрения, фактор печати долларов тоннами и грузовиками все же остается более сильным. А в 2021 году может начать реализовываться отложенный спрос американцев, которые за время пандемии по разным подсчетам накопили около 1,5 триллиона долларов. Эти деньги также хлынут в экономику. Таким образом, мы в данное время просто не видим никаких новых факторов, которые могут что-то изменить для пары евро/доллар.
На этой неделе практически не будет важной статистики. А та статистика, которая все же запланирована в Штатах и Евросоюзе, на процентов 90 может пройти мимо участников рынка. Вроде бы, на эту неделю запланированы публикации индексов деловой активности ISM в секторах производства и услуг в США, отчет ADP, выступление Пауэлла, выступление Кристин Лагард, NonFarm Payrolls и уровень безработицы в США. Пройдемся подробнее по всем этим событиям и отчетам. Отчет ADP по изменению количества работников в частном секторе уже давно не вызывает никакой реакции трейдеров. Индексы деловой активности в Штатах находятся очень высоко, поэтому изменения на 1-2 пункта в любую сторону вряд ли вызовут реакцию. Выступления Джерома Пауэлла и Кристин Лагард вряд ли дадут какую-либо новую информацию рынкам, так как оба функционера в последние месяцы повторяют из раза в раз одно и тоже. Остается лишь надежда на NonFarm Payrolls и уровень безработицы в Штатах, которые будут опубликованы в пятницу. Но, как мы уже сказали, и эти данные легко могут быть проигнорированы. Таким образом, велика вероятность того, что вообще ни одно из этих событий не найдет реакции у участников рынка. Неделя может получиться исключительно технической. Впрочем, это не означает, что пара будет стоять на одном месте, но при этом волатильность может, конечно, понизиться.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 4 мая составляет 68 пунктов и характеризуется как «средняя». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1992 и 1,2128. Разворот индикатора Хайкен Аши обратно вниз просигнализирует о возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,2024
S2 – 1,1963
S3 – 1,1902
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,2085
R2 – 1,2146
R3 – 1,2207
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD закрепилась ниже мувинга, поэтому тенденция изменилась на нисходящую. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые короткие позиции с целями 1,2004 и 1,1992 в случае отскока цены от скользящей средней линии. Рассматривать ордера на покупку рекомендуется в случае, если пара закрепится выше мувинга, с целью 1,2128.
Рекомендуем к прочтению:
Торговые сигналы, отчет COT:
