4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вверх;
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз;
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вниз;
СCI: -15.4243.
Валютная пара EUR/USD во вторник, 22 июня, торговалась очень спокойно, а волатильность снизилась до уровней начала прошлой недели. Рынки уже успокоились по поводу политики и планов ФРС, которые на прошлой неделе привели к падению европейской валюты на 250 пунктов. В понедельник пара немного скорректировалась вверх, а уже во вторник и это движение прекратилось. Таким образом, на данный момент трейдеры вправе ожидать продолжения восходящей коррекции, но, похоже, она будет проходить уже с привычной для пары евро/доллар волатильностью, то есть с невысокой. Тем не менее дальнейшее укрепление американской валюты выглядит еще более маловероятно. Мы уже говорили, что, в принципе, все движение пары вниз за последние несколько дней выглядит достаточно нелогично. Заседание ФРС – это, конечно, очень важное событие, но рынки редко когда реагируют на него в течение трех дней подряд. Помимо этого, напоминаем, что никаких экстренных и важных решений принято не было, так же как и не было сделано никаких важных заявлений. В подходе и риторике ФРС изменились только прогнозы по восстановлению экономики (меняются с каждым заседанием), появились намеки на возможное начало обсуждения сворачивания программы количественного стимулирования, а также количество членов монетарного комитета, которые поддерживали повышение ставки в 2022 году, увеличилось до 7. Вот и все результаты. Таким образом, с нашей точки зрения, доллар США подорожал необоснованно сильно. С другой стороны, он до этого падал достаточно долго и в некотором роде был сильно перепродан. Но есть еще и третья сторона, которая говорит о том, что все глобальные факторы продолжают поддерживать конкурентов доллара. Таким образом, мы считаем, что в долгосрочной перспективе обесценивание американской валюты возобновится.
В понедельник состоялось выступление председателя ЕЦБ Кристин Лагард. Глава европейского регулятора вновь не оказала никакой поддержки европейской валюте, так как опять говорила о слабости европейской экономики и о долгом предстоящем пути ее восстановления. Лагард отметила, что в последние месяцы перспективы восстановления улучшились, а риски, связанные с пандемией, уже не оказывают такого разрушительного влияния на экономику. Тем не менее европейская экономика все еще нуждается в стимулировании, поэтому в ближайшее время и речи не идет о досрочном завершении программы PEPP, которая, напомним, должна действовать до конца марта 2022 года. Помимо этого, Лагард отметила проблему распространения новых штаммов «коронавируса», которые продолжают оставаться источниками риска и неопределенности для всех стран мира. Здесь следует отметить, что все известные новые штаммы лечатся существующими вакцинами, однако при этом являются более заразными и опасными. Далеко не все страны мира проводят вакцинацию теми же темпами, как развитые страны. А так как экономики всех стран мира завязаны между собой, то новые вспышки в одних странах могут привести к торможению восстановления экономики в других. Также Кристин Лагард попросила не сравнивать американскую и европейскую экономики, заявив, что они абсолютно разные и находятся в разных положениях. Таким образом, Евросоюз не собирается брать пример с ФРС, где на последнем заседании прозвучали определенные намеки на возможное досрочное завершении программы стимулирования. Естественно, что такой настрой главы ЕЦБ никоим образом не поддержал евровалюту. Впрочем, риторика Кристин Лагард не меняется со временем, а все представители ЕЦБ согласны с ней. И здесь тоже нет ничего удивительного, так как макроэкономические показатели Евросоюза отчетливо показывают, что экономика находится только в самом начале пути восстановления, который может занять несколько лет. Однако будем откровенны, все это было ясно и несколько месяцев назад, когда евровалюта усиленно росла против доллара. Или находилась недалеко от своих 3-летних максимумов. Американская экономика уже давно показывает более высокие темпы восстановления, что никоим образом не помогает американскому доллару. Таким образом, мы продолжаем настаивать на том, что более важное значение сейчас имеют денежные вливания в каждую экономику, которые в Штатах значительно выше. Также в Штатах не только ВВП растет более высокими темпами, но и инфляция. А инфляция – это обесценивание денег. Поэтому как ни крути, все равно все сводится к тому, что доллар обесценивается. Таким образом, мы допускаем, что котировки пары евро/доллар могут опуститься к 17-ому уровню, где расположен предыдущий локальный минимум. Может быть, даже чуть ниже. Однако это нисходящее движение будет все равно попадать под определение «коррекция», хоть и в глобальном плане. Помимо этого, не стоит забывать, что в техническом глобальном плане в 2017 году завершилось формирование нисходящего тренда, а новый восходящий пока еще не настолько сильный и долгосрочный, чтобы рассуждать о его завершении. Поэтому мы и считаем, что в долгосрочном плане падение доллара США возобновится.
С технической точки зрения локального характера, котировки пары располагаются ниже скользящей средней линии, поэтому тенденция в данное время нисходящая. Тем не менее ничего не мешает трейдерам продолжать в спокойном темпе восстанавливать пару к мувингу, а потом и попытаться преодолеть его. Если это случится, то тенденция изменится уже на восходящую, а котировки устремятся к своим максимумам от 25 мая. Многое будет зависеть для американской валюты и от бюджета в США на 2022 финансовый год, который, напомним, подразумевает расходы на уровне 6 триллионов долларов. Определенная часть этих денег, вероятно, опять будет напечатана, так как даже с условием повышения налогов в США и введения единого корпоративного налога во всем мире вряд ли Штаты успеют собрать парочку триллионов долларов из этих источников. Парочку дополнительных триллионов долларов.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 23 июня составляет 94 пункта и характеризуется как «высокая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1840 и 1,2028. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о новом витке нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1902;
S2 – 1,1841;
S3 – 1,1780.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1963;
R2 – 1,2024;
R3 – 1,2085.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает корректироваться. Таким образом, сегодня рекомендуется открывать новые короткие позиции с целями 1,1902 и 1,1841, если цена отскочит от скользящей средней линии. Открывать ордера на покупку рекомендуется теперь не ранее закрепления цены выше скользящей средней линии с целью 1,2024.
Торговые сигналы, отчет COT:
