4-часовой таймфрейм
Технические данные:
Старший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Младший канал линейной регрессии: направление – вниз.
Скользящая средняя (20; сглаженная) – вбок.
СCI: 277.6027
Валютная пара EUR/USD в пятницу, 13 августа, двигалась очень неплохо и в течение суток подорожала на 75 пунктов. На самом деле такое движение было в некоторой степени неожиданным, так как волатильность в последние недели снизилась до минимальных значений, а на пятницу не было запланировано никаких важных событий и публикаций. Тем не менее, с самого утра пара евро/доллар начала восходящее движение, которое и сохранялось весь день. Отметить из макроэкономической статистики можно только индекс доверия потребителей от Мичиганского университета, который неожиданно упал с 81,2 пунктов до 70,2 пунктов. Такое снижение не самого важного показателя состояния экономики можно объяснить растущим количеством заболеваний «коронавирусом» в США, которое ставит под угрозу дальнейшее быстрое восстановление экономики и сворачивание программы количественного стимулирования ФРС в 2021 году. Таким образом, доллар США оказался под давлением в пятницу. Однако, мы также хотели бы напомнить, что уже давно ожидаем начала формирования нового восходящего тренда. Мы считаем, что все технические и фундаментальные основания говорят сейчас в пользу нового похода на Север. Среди наиболее важных причин мы выделяем следующие. 1) Против глобального восходящего тренда было сформировано уже две коррекции, каждая из которых завершалась около уровня 1,1700. Следовательно, рынки не рассчитывают на продажи ниже уровня 1,1700. 2) Темпы распродаж крупными игроками, согласно отчетам COT, европейской валюты снижаются. 3) ФРС продолжает накачивать экономику США сотнями миллиардов долларов, что продолжают провоцировать высокую инфляцию, которая обесценивает доллар. Таким образом, мы по-прежнему ожидаем новый восходящий тренд. На данный момент цена закрепилась выше скользящей средней линии, поэтому тенденция по системе «Каналы линейной регрессии» изменилась на восходящую. Однако оба канала линейной регрессии все еще направлены вниз, поэтому позиции быков пока не слишком сильные. Скорее всего, пара находится в точке зарождения нового тренда.
На новой неделе для трейдеров будет достаточно много интересных отчетов и событий, а также вопросов, на которые следует получить ответы. Во вторник в Евросоюзе будет опубликован отчет по ВВП за второй квартал во второй оценке, а также уровень занятости. В США в этот день будет опубликован отчет по объему розничных продаж за июль, а также объем промышленного производства за тот же месяц. На самом деле это далеко не самые значимые отчеты, однако в пятницу рынки отработали еще менее значимый отчет по доверию потребителей. Таким образом, если по любому из вышеперечисленных отчетов будет зафиксировано серьезное отклонение фактического значения от прогнозного, реакция может последовать. В среду в Евросоюзе станет известен уровень инфляции за июль, а в США – будет опубликован протокол ФРС с последнего заседания. Оба этих события рынки могут совершенно спокойно проигнорировать. Особенно, если уровень инфляции практически не изменится по сравнению с предыдущим месяцем(2,2% г/г), а протоколы FOMC вообще редко когда вызывают реакцию. Потому что информация, содержащаяся в них, обычно становится известной еще в ходе самого заседания. А последнее заседание ФРС было и вовсе проходным. В четверг рынкам придется довольствоваться лишь второстепенным отчетом по заявкам на пособия по безработице в США, а в пятницу вообще ничего интересного для трейдеров не будет. Таким образом, может и не самая значимая неделя в плане «макроэкономики», но все же будет опубликована масса интересных отчетов.
Что касается вопросов, на которые рынкам придется искать ответы, то они, конечно, касаются программы QE в США и «коронавируса». С программой количественного смягчения все просто. На этой неделе наверняка состоится еще несколько выступлений представителей ФРС и в любом случае продолжится обсуждение сроков возможного завершения этой программы. Напомним, что валюта США может получить поддержку рынка, которая даже может поставить под сомнение дальнейший рост котировок пары евро/доллар, если ФРС будет придерживаться «ястребиной» риторики. Однако «коронавирус» и его четвертая «волна» в Америке могут помешать регулятору воплотить наиболее «ястребиные» планы в ближайшее время. В последние два месяца рынок труда восстанавливался очень высокими темпами, а уровень безработицы упал до 5,4%. Однако если страна вновь окажется в очаге пандемии, это неминуемо приведет к новому падению деловой и экономической активности. Тем более, что сейчас активно развивается новый «йота»-штамм вируса, который еще более опасный, заразный и смертельный для людей, чем все предыдущие, известные штаммы. Таким образом, никто не может сказать, что произойдет уже этой осенью. Уже сейчас лето, в теплую пору года количество случаев заболевания по всему миру растет. Это же касается и Штатов, где суточный прирост заболеваний составляет 120-140 тысяч человек. Несмотря на то, что примерно половина взрослого населения страны уже получило обе дозы вакцины. Однако сейчас врачи и эпидемиологи говорят уже о необходимости третьей, «бустерной» прививки, а вирус, как видим, тоже не сидит сложа руки и активно развивается и мутирует. Таким образом, фраза «никто не знает, что будет осенью» - это не фигура речи и не книжное выражение. Такова реальность в мире, где уже почти два года существует «коронавирус». Поэтому, с нашей точки зрения, на счет сворачивания программы QE еще рано открывать шампанское. Лучше подождать конкретных сигналов от ФРС и посмотреть, как будет развиваться ситуация с пандемией. Доллар США же может продолжать пока понемногу дешеветь, так как никаких особых причин у него уходить ниже 17-го уровня нет.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 16 августа составляет 43 пункта и характеризуется, как «низкая». Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1752 и 1,1838. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящей коррекции против новой восходящей тенденции.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1780
S2 – 1,1719
S3 – 1,1658
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1841
R2 – 1,1902
R3 – 1,1963
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD начала восходящее движение и преодолела мувинг. Таким образом, сегодня следует оставаться в длинных позициях с целями 1,1838 и 1,1902 до разворота индикатора Хайкен Аши вниз. Продажи пары будут возможны, если пара закрепится обратно ниже скользящей средней линии с целями 1,1719 и 1,1658, которые следует удерживать до разворота индикатора Хайкен Аши вверх.
Рекомендуем к прочтению:
Торговые сигналы, отчет COT:
