EUR/USD 5M.
Пара EUR/USD в течение первого торгового дня недели вновь торговалась ультраспокойно. Снова и снова мы вынуждены обращать внимание трейдеров на очень слабую волатильность, которая сегодня составила всего 33 пункта. Очевидно, что при таком значении этого показателя активно торговать и зарабатывать не получается. Мы бы даже сказали, что отсутствие сигналов в такие дни – это благо. Потому что при слабой волатильности и особенно при отсутствии трендового движения может формироваться большое количество ложных сигналов, что чревато убытками. В течение понедельника ни одного важного макроэкономического события не было ни в Евросоюзе, ни в США. Отчасти этим можно объяснить очень слабое движение. Однако не стоит забывать, что пара уже пару месяцев движется именно в таком режиме: 3 дня из 5 с волатильностью 30-40 пунктов и два более или менее активные. Прошлая пятница была более или менее активной, поэтому сегодня была высока вероятность низкой волатильности и флэта. В течение суток котировки даже не приближались ни к одному важному уровню или линии. Поэтому даже гипотетических моментов формирования сигнала в течение дня не было.
EUR/USD 1Н.
На часовом таймфрейме торговая картина выглядит немного лучше. В частности, из-за того, что сегодня была сформирована восходящая линия тренда. И хотя движение остается ультраслабым, тем не менее у трейдеров сейчас хотя бы есть ориентир. Помимо этого, отскок от линии тренда можно использовать в качестве сигнала на покупку, а ее преодоление – как сигнал на продажу. В целом же мы продолжаем ожидать дальнейшего роста котировок пары. Мы уже неоднократно говорили, что общая фундаментальная картина не меняется в последнее время. С нашей точки зрения, доллар США продолжает оставаться в «зоне риска», так как ФРС продолжает накачивать экономику США сотнями миллиардов долларов. Более того, учитывая резкое падение индекса доверия потребителей от Университета Мичиган в пятницу, мы считаем, что экономика США может замедлиться в ближайшее время. Возможно, не последнюю роль в этом замедлении сыграет коронавирус. Сейчас по всему миру, и в частности в США, отмечается рост количества случаев заболевания. Причем ученые открыли еще несколько новых штаммов, в частности «йота-штамм», которые еще более заразны и более опасны для людей. А замедление экономики будет означать, что ФРС может не рискнуть заявить в сентябре о сроках сворачивания программы количественного стимулирования. И вообще перенести обсуждение этого вопроса на более поздний срок. А американской валюте, чтобы продолжить свое укрепление против евро, необходима поддержка фундаментального фона. Возможное ужесточение монетарной политики ФРС – как раз один из немногих факторов, который может поддерживать спрос на доллар в среднесрочной перспективе. И этого фактора доллар может лишиться.
Во вторник мы продолжаем рекомендовать рассматривать торговлю от важных уровней и линий. Ближайшие важные уровни в данное время – 1,1704, 1,1756, 1,1852, 1,1894, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1810) и Киджун-сен (1,1755). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут менять свое положение, что следует учитывать при поиске торговых сигналов. Сигналами могут быть «отскоки» и «преодоления» этих уровней и линий. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным. 17 августа в Евросоюзе будет опубликован уровень ВВП за второй квартал, а также изменение уровня занятости в июле. Эти отчеты могут вызвать реакцию рынка, однако шансов на это, если честно, немного. Если прогнозный объем ВВП (+2,0% кв/кв) будет превышен во второй оценке, тогда европейская валюта может подорожать пунктов на 20-30 после этого отчета. В Штатах будут опубликованы отчеты по розничной торговле и промышленному производству. Их трейдеры также вполне могут проигнорировать. Тем более, что прогнозы невысокие. Тем не менее они также могут быть отработаны, поэтому во время их публикации требуется максимальная осторожность. Поздно вечером состоится выступление Джерома Пауэлла, и это событие можно назвать ключевым событием дня. Именно от риторики Пауэлла может зависеть судьба доллара в ближайшее время.
Рекомендуем также ознакомиться с прогнозом и торговыми сигналами по паре GBP/USD.
Отчет COT.
В течение последней отчетной недели (3 – 9 августа) пара EUR/USD снизилась на 140 пунктов. Так как в целом в последние недели наблюдается падение европейской валюты, то неудивительно, что отчеты COT показывают ослабление «бычьего» настроения у профессиональных трейдеров. Однако пара евро/доллар в последние недели снижалась уже очень неохотно, а крупные игроки прекратили массово закрывать контракты на покупку и открывать контракты на продажу. На отчетной неделе группа трейдеров «Non-commercial» открыла 11 тысяч Buy-контрактов и 18 тысяч Sell-контрактов. Таким образом, нетто-позиция для профессиональных игроков снизилась еще на 8 тысяч. Однако индикаторы под графиком показывают, что хоть нетто-позиция и продолжает снижаться, темпы ее сокращения уменьшаются. Помимо этого, как мы уже говорили, европейская валюта опустилась к уровню 1,1700, около которого весьма велика вероятность разворота вверх. Первый индикатор показывает, что зеленая и красная линии(нетто-позиции групп «Non-commercial» и «Commercial») продолжают двигаться навстречу друг другу, что означает продолжение ослабления восходящего тренда. Напомним, что, когда линии начинают сужаться, это означает завершение текущего тренда. Однако вместе с тем ситуация на графике выглядит простокак коррекция. Таким образом, мы считаем, что в данное время оба индикатора сигнализируют именно о коррекции. По-прежнему нельзя забывать о том, что ФРС еще не завершила программу количественного стимулирования, благодаря которой американская экономика продолжает накачиваться деньгами, что провоцирует рост инфляции и рост предложения доллара на валютном рынке. Поэтому мы по-прежнему ожидаем нового витка падения американской валюты. Настроение крупных игроков остается «бычьим», так как общее количество контрактов на покупку по-прежнему превышает количество контрактов на продажу.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления (resistance/support) – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take-Profit;
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового;
Области поддержки и сопротивления – области, от которых ранее цена неоднократно отскакивала;
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны;
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров;
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
