Волновая разметка 4-часового графика для инструмента Евро/Доллар понесла определенные изменения. После того как котировки опустились ниже лоу предыдущей волны, стало понятно, что построение нисходящего участка тренда возобновляется. Следовательно, потребовалось внести такие коррективы, которые вовлекали бы в себя участок тренда a-b-c-d-e, который формировался с самого начала года. Я считаю, что этот участок можно считать волной A, а последующее повышение – волной B. Если это действительно так, то сейчас началось построение предполагаемой волны С, которая может принять очень протяженный вид, учитывая размер волны А. В то же время весь участок тренда может опять принять коррекционный, трехволновой вид А-В-С. Таким образом, вероятность дальнейшего снижения инструмента резко возросла. Удачная попытка прорыва отметки 1,1612, что соответствует 50,0% по Фибоначчи, указывает на готовность рынков к новым продажам. Тем не менее в данное время может начаться построение предполагаемой волны b.
В течение пятницы новостей для евровалюты было немного. В течение всей недели каждый день проходили выступления то Джанет Йеллен, то Кристин Лагард, то Джерома Пауэлла. Но, несмотря на то что евровалюта снизилась на этой неделе на 130 базовых пунктов, я не могу сделать вывод, что на нее как-то повлияли эти многочисленные выступления. Сегодня новостной фон был на стороне европейской валюты, но амплитуда, которую показал инструмент в течение дня, очень слабая – всего 20 базовых пунктов. Утром в Евросоюзе вышел индекс деловой активности в секторе производства за сентябрь, который почти полностью совпал с ожиданиями рынков. Также вышел индекс потребительских цен за сентябрь, который немного превысил ожидания, составив 3,4% г/г. Таким образом, инфляция в ЕС продолжает ускоряться, а рынки связывают этот процесс с ростом вероятность уменьшения объемов скупки активов центральным банков Еврозоны.
Однако Кристин Лагард только на этой неделе несколько раз заявила, что сильная инфляция носит временный характер и будет снижаться в будущем. ЕЦБ не ждет инфляцию выше целевого уровня 2%. Тем не менее, до тех пор пока она не начнет снижаться, она может продолжать расти. Напомню, что в США примерно такая же ситуация, с той лишь разницей, что ФРС уже твердо вознамерилась приступить к сворачиванию программы стимулирования. И произойдет это, скорее всего, уже в ноябре. Таким образом, доллар может иметь поддержку рынка на основании этого фактора. Однако и Кристин Лагард на последнем заседании ЕЦБ заявила, что в третьем и четвертом квартале объемы скупки активов будут уменьшены, что можно расценивать так же, как сокращение QE.
Исходя из проведенного анализа, я делаю вывод, что построение нисходящей волны С будет продолжаться еще некоторое время. Поэтому сейчас я советую продажи инструмента по каждому сигналу от MACD «вниз» с целями, расположенными около расчетных отметок 1,1608 и 1,1540, что соответствует 50,0% и 61,8% по Фибоначчи. Предполагаемая волна С может получиться приблизительно такой же по размеру, как и волна A. В то же время сейчас может продолжаться повышение котировок в рамках предполагаемой волны b некоторое время.
Волновая разметка старшего масштаба выглядит вполне убедительно. Снижение котировок продолжается и теперь понижательный участок тренда, который берет свое начало 25 мая, принимает вид трех волновой коррекционной структуры A-B-C. Таким образом, снижение может продолжаться еще несколько месяцев, пока волна С будет полностью укомплектована.
