После вчерашнего активного восстановления американского фондового рынка сегодня турбулентность сохраняется довольно высокая. Фьючерсы на основные американские индексы показали большое снижение на торгах в среду, поскольку октябрь в памяти инвесторов является одним из самых нестабильных месяцев. Инфляционное давление и сопутствующие риски вместе с ростом ставок на облигации заставляют инвесторов нервничать. Проблемы с лимитом госдолга США также никуда не ушли, просто пока по этому вопросу – тишина, но к концу недели шумиха точно вновь поднимется. Фьючерсы на Dow Jones Industrial Average упали на 330 пунктов, или на 0,9%. Фьючерсы на S&P 500 упали на 1,1%, а фьючерсы на Nasdaq 100 потеряли 1,2%.
Скорей всего, такая волатильность будет сохраняться до середины октября, и затем наступят более спокойные времена.
Недавнее повышение цен на энергоносители и рост процентных ставок по казначейским облигациям вызывают опасения по поводу более высоких затрат для потребителей и компаний, которые будут очень быстро переложены на плечи основных потребителей, что приведет к еще большему инфляционному росту. Вчера в ходе интервью представитель Федерального резервного банка Сент-Луиса высказал беспокойство именно по этой причине. «Я обеспокоен изменяющимся менталитетом, который складывается у потребителей и компаний в отношении цен, а также той относительной свободы, с которой компании легко перекладывают свои дополнительные расходы на клиентов», – сказал Буллард. «В течение многих лет в США такой маневр выходил за рамки допустимого». По мнению Булларда, раньше производители понимали: если они поднимут цены, потеряют долю рынка — это повредит их бизнесу. Потребители также искали места с более дешевыми товарами и услугами, что создавало добросовестную и здоровую конкуренцию. Сейчас такая практика на грани риска.
Доходность 10-летних казначейских облигаций снова выросла в среду и превысила 1,55% после превышения до 1,56% на прошлой неделе. Всему виной цены на нефть, которые уже сегодня достигли максимума с 2014 года: нефть марки WTI почти превысила 80 долларов за баррель. Беспокойство вызывает и отчет по занятости от ADP. Это задаст тон в преддверии отчета Министерства труда о занятости в несельскохозяйственном секторе, который ожидается в пятницу. Хорошие данные по рынку труда могут заставить Федеральную резервную систему начать более раннюю отмену стимулирующих мер для борьбы с довольно высоким уровнем инфляции.
Многие инвесторы активно следят за тем, как идет в Вашингтоне процесс обсуждения потолка госдолга, решение по которому должно быть принято до конца этой недели. Недавно министр финансов Джанет Йеллен сообщила, что США впадут в рецессию, если Конгресс не поднимет потолок долга до крайнего срока 18 октября.
Теперь давайте посмотрим на премаркет и поговорим о том, кто делал наиболее активные движения.
Американские авиалинии и JetBlue лидировали в снижении. Бумаги компаний упали на 3% каждая после понижения рейтинга Goldman Sachs. Goldman сослался на более высокие цены на топливо и замедление краткосрочного спроса из-за проблем с коронавирусом. При этом также значительно просели и акции Boeing, General Electric и Ford. Что касается технологического сектора, то снижение примерно на 1% было замечено и в бумагах Amazon, Apple и Google.
Что касается потребительского сектора, то Constellation Brands – производитель пива и вина, сообщил о скорректированной квартальной прибыли в размере 2,38 доллара на акцию, что ниже консенсус-прогноза в 2,77 доллара. Хоть выручка превзошла прогнозы Уолл-стрит, а Constellation повысила свой годовой прогноз по прибыли, акции на премаркете упали на 2,2%.
Любимчик трейдеров из силиконовой долины Palantir Technologies выросла на 8,1% на премаркете после новостей о том, что компания выиграла армейский контракт на 823 миллиона долларов на поставку своей платформы Gotham, предназначенной для оптимизации принятия оборонных решений.
Думаю, многим известна такая компания, как Seagate Technology. Акции производителя жестких дисков упали на 3,3% на премаркете после того, как Morgan Stanley понизил рейтинг до «равного» с «избыточного», сославшись на ухудшающиеся отраслевые данные, включая рост запасов и снижение корпоративных расходов.
Ну и в завершении хотелось бы отметить компанию Facebook. Ее генеральный директор Марк Цукерберг ответил на обвинения Фрэнсис Хауген в Конгрессе, заявив, что компания не ставит прибыль выше безопасности. Цукерберг опубликовал сообщение в блоге после обвинений в том, что в компании сосредоточены только над ростом прибыли и не думают о безопасности своих пользователей. На премаркете акции упали на 1,3%.
Что касается банковского сектора, то за счет повышения рейтинга HSBC Holdings с «нейтрального» до «покупать» в UBS бумаги выросли на 2,3%. Такой пересмотр UBS был сделан из-за более оптимистичных ожиданий на 2022 год в отношении финансовых показателей банка.
Что касается технической картины, то, как и ожидалось, сильный уровень 4 288 продолжает оказывать поддержку рынку и от него зависит теперь очень многое. Если вчерашние проблемы в технологическом секторе сегодня быстро разрешатся, а Сенат сумеет договориться хоть о чем-то дельном в отношении лимита госдолга США, можно рассчитывать на более активное восстановление S&P500 в район 4 394, а затем и на обновление крупного максимума 4 478. Если же нет, и негатив в рынке сохранится, пробой 4 288 откроет прямую дорогу в районы 4 231 и 4 155. Падение будет таким же молниеносным, как и на прошлой неделе, так что берегите нервы и кошельки.
Рекомендую ознакомиться:
Соединенные Штаты могут стать тихой гаванью для криптовалют. Бразилия идет по пути Сальвадора
Президент США пытается помирить демократов. Спрос на евро и фунт может вернуться
