Сегодня инвесторы излучают позитивное настроение, так как наметился прогресс в переговорах по увеличению потолка американского госдолга. Ослабление геополитической напряженности также на руку рынкам. США и Китай, судя по всему, продолжат вести диалог, в конце года должна состояться встреча лидеров двух стран. Инвесторы ждут, что главы крупнейших экономик мира обсудят ситуацию вокруг Тайваня, затронут тему долговых проблем Evergrande, регулятивных ограничений и энергетического коллапса.
Доллар хотя и немного приостановил восходящую динамику, по-прежнему амбициозен и настроен на покорение новых вершин. Силы и надежды на рост ему придают ожидания завтрашней публикации Nonfarm Payrolls. Рынки предвкушают сильные данные, которые должны повлечь за собой скорейшее сокращение программы покупки активов ФРС.
Судя по вчерашним ADP, сентябрьские Nonfarm Payrolls действительно должны быть сильными. В то же время накопленные заявки по безработице за последние три недели выросли с 2,78 млн до 2,80 млн. Это значит, безработных в Америке стало больше, что не сулит ничего хорошего ни пятничной статистике, ни доллару. Впрочем, сильно углубляться в эту историю не стоит, здесь как на пороховой бочке – крайне сложно предсказать, будет ли взрыв – если да, то когда?
Сегодняшняя недельная статистика по рынку труда вышла хорошая, плюс позитивные ADP. Кстати, с последними не всегда прослеживается связь с Nonfarm Payrolls. В августе она подтвердилась, в сентябре – непонятно пока. Рынок вынужден учитывать недельные данные, в том числе статистику ADP в целях прогнозирования, по-другому никак. Вопрос в том, сойдется паз или нет. В пятницу узнаем.
По большому счету вся эта предварительная чепуха не имеет большого значения, рынки отчаянно верят в сильные данные Nonfarm Payrolls и скорую реакцию ФРС в виде сокращения стимулов. Негативная пятничная статистика не сможет сильно повлиять на сформированный настрой на рынках. В прошлом месяце были провальные Nonfarm Payrolls, но доллар не упал. Ну откатится он на время – но тренд вряд ли изменится. Для этого нужны более весомые драйверы, например, заявление о том, что ФРС отказывается от своей ранней затеи и продолжит печатать деньги в полную мощь. Многие эксперты сходятся во мнении, что росту доллара ничего не угрожает вплоть до следующего заседания ФРС 3 ноября.
Если же статистика Nonfarm Payrolls не разочарует, то у трейдеров американской валюты появится веский аргумент для дальнейших покупок, поскольку вырастут ожидания скорого сокращения программы количественного смягчения в США.
При усилении настроя быков индекс может повторно протестировать недавний максимум возле 94,50. Далее сопротивление располагается на 95,00, которое также может быть достигнуто в ближайшее время.
Пока же рост доллара имеет, так сказать, птичьи права. ФРС в действительности все еще печатает деньги, тогда как другие мировые ЦБ повышают ставки. На этой неделе монетарную политику ужесточил ЦБ Новой Зеландии. Федрезерв в лучшем случае начнет повышать ставку в конце следующего года.
Доллар сейчас зависит не только от ФРС, отчета по рынку труда и фундаментальной картины в целом, но и от настроения крупных игроков. Как только они начнут продавать бакс, положение зеленой валюты изменится. В принципе, можно допустить, что нынешнее укрепление доллара является не чем иным, как большим походом за стопами под нижнюю границу диапазона 1,1700–1,2300. Возможно, нахождение пары EUR/USD здесь – всего лишь краткосрочное недоразумение. Поверить в это, конечно, сложно, в силу и авторитетность крупных игроков – еще как можно.
Сейчас кто бы и что себе ни думал, все указывает на дальнейший рост доллара, что по умолчанию предполагает еще более глубокое погружение европейской валюты. Евро в глубокой депрессии, и из нее так быстро не выходят. Если сейчас коррекция от минимума 1,1529 усилится, в принципе, можно рассмотреть цель для последующей коррекции в зону 1,1575–1,1585. Вряд ли у покупателей хватит смелости продвинуться дальше, да еще и перед самым выходом статистики с рынка труда США.
В самой ближайшей перспективе более реальным видится снижение к минимуму текущего года на отметке 1,1529. Далее, как ожидается, значимой поддержкой выступит 1,1500.
