Анализ GBP/USD 24-часового ТФ.
Валютная пара GBP/USD продолжает торговаться не слишком понятно. На прошлой неделе мы говорили о том, что цена уже несколько раз поднималась за последние 6 месяцев к линии Сенкоу Спан Б, однако каждый раз не могла преодолеть эту линию. Таким образом, нисходящая тенденция сохраняется все это время, но это не тренд, а коррекции очень глубокие. Вот и на этот раз котировки фунта стерлингов поднялись к линии Сенкоу Спан Б и даже ушли чуть выше нее, однако в итоге закрепились обратно ниже и теперь может возобновиться нисходящее движение. Таким образом, в долгосрочной перспективе доллар США вроде бы и продолжает расти и против евро, и против фунта, но все это движение по-прежнему вызывает слишком много вопросов. Мы уже ранее неоднократно поднимали тему о фундаментальных основаниях укрепления доллара в последние 6-9 месяцев. Если смотреть на все это движение просто, как на коррекцию, тогда вопросов нет, так как коррекция должна быть в любом движении. Однако если пытаться найти основания для роста доллара, то начинают возникать проблемы. Факторов, которые гипотетически могут влиять на настроение рынка, много(из одной только Великобритании регулярно поступают различного рода известия), но большую их часть сейчас попросту не получается связать с происходящим на рынке. Штатовский фундаментальный фон более важен, однако он и более слаб в данное время. Все сводится сейчас к заседанию ФРС 3 ноября, на котором может быть объявлено о сворачивании программы QE. С нашей точки зрения, это главный фактор роста американской валюты в последние месяцы. Благодаря огромным объемам программы QE доллар США упал за последние полтора года очень сильно. Поэтому, когда растет вероятность отказа от стимулирования, это может поддерживать обратное движение. А слабость укрепления доллара объясняется тем, что ФРС никак не начнет сворачивать стимулы. И может даже в ноябре не огласить соответствующее решение.
Анализ отчета COT.
В течение последней отчетной недели(19 - 25 октября) настроение профессиональных трейдеров стало более «бычьим». Ситуация с отчетами COT сейчас еще более неоднозначная, чем с технической картиной. А если сравнивать отчеты COT по евро и по фунту, то ситуация становится еще более странной. Оба индикатора на иллюстрации выше показывают, что никакого четкого, точного и понятного настроения у крупных игроков по-прежнему нет. Следовательно, строить какие-либо прогнозы на основании отчетов COT сейчас попросту не имеет смысла. На иллюстрации выше хорошо видно все движение пары за последние полгода. Назвать это трендом или даже тенденцией довольно сложно. В последние пару месяцев настроение крупных игроков постоянно меняется. Зеленая и красная линии первого индикатора(нетто-позиции групп трейдеров «Commercial» и «Non-commercial») постоянно меняют направление движения, постоянно пересекают нулевую отметку. Это означает, что две крупнейшие группы трейдеров постоянно то наращивают, то сокращают нетто-позиции. В течение отчетной недели профессиональные трейдеры открыли 2,8 тысячи контрактов на покупку и закрыли 10,7 тысяч контрактов на продажу. Таким образом, их нетто-позиция увеличилась на 10 тысяч контрактов. Это соответствует тому, что происходит с фунтом в последние недели(он растет). Тем не менее, сделать более долгосрочный прогноз не получается, так как уже по итогам следующей недели нетто-позиция может упасть. Особенно учитывая падение самого фунта стерлингов в пятницу.
Анализ фундаментальных событий.
В Великобритании на этой неделе макроэкономической статистики и «фундамента» не было вообще. Таким образом, трейдерам пришлось сосредотачиваться только на американской статистике, а в Штатах был, по сути, только один важный отчет – ВВП за третий квартал. Он был опубликован в четверг, и доллар США из-за него упал на 60 пунктов. Однако уже в пятницу без всяких видимых на то причин американская валюта начала сильный рост и прибавила за день 120 пунктов. И это при том, что никакой важной макроэкономической статистики в этот день не было ни в Штатах, ни в Британии. В общем, в пятницу однозначно произошло что-то странное, потому что волатильность сразу по двум основным парам была высокой, при этом новостей либо не было никаких, либо они были проигнорированы рынками(как в случае с европейской инфляцией и ВВП в пятницу). Что же, в таком случае остается только ждать заседания ФРС, которое состоится на следующей неделе...
Торговый план на неделю 1 – 5 ноября:
1) Пара фунт/доллар так и не сумела преодолеть верхнюю границу облака Ишимоку. Если ей удастся закрепиться выше него еще раз, то тенденция может поменяться на восходящую и в этом случае мы советуем покупать пару, так как вероятность формирования нового восходящего тренда существенно вырастет. Первой целью будет выступать уровень сопротивления 1,4099.
2) Медведи сумели удержать пару ниже облака Ишимоку и теперь могут вновь попытаться развить свой успех. Если характер движение не изменится, то сейчас начнется новый виток нисходящего движения с целями ниже минимума предыдущего витка. То есть ниже уровня 1,3400. Однако, по большому счету, пока движение вниз наблюдалось только в пятницу. Таким образом, все еще может поменяться, особенно после 3 ноября, но сейчас продажи все же более предпочтительны. Если медведям удастся закрепиться ниже критической линии, тогда шансы на дальнейшее падение возрастут еще сильнее.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
