Анализ EUR/USD 24-часовой ТФ.
Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели в целом продолжала корректироваться против краткосрочного нисходящего тренда. Если бы не последний торговый день недели – пятницу, когда пара рухнула вниз на 140 пунктов, чего с ней не было уже очень давно. И это при том, что днем ранее, в четверг, котировки европейской валюты выросли на 100 пунктов после заседания ЕЦБ и отчета по ВВП США! Что же получается? В четверг, когда были сильные «фундамент» и «макроэкономика», пара прошла 100 пунктов, а в пятницу, когда «макроэкономика» была послабее, но при этом все равно в пользу евро, пара упала на 140 пунктов? Абсолютно нелогичное поведение рынка. О макроэкономическом фоне поговорим чуть ниже, а пока хочется отметить аномально сильную волатильность пары евро/доллар в конце этой неделе. Напомним, что волатильность не превышает 40-50 пунктов в день уже в течение месяцев трех-четырех. Таким образом, падение в пятницу действительно вызывает вопросы. Также могла запутать трейдеров и техническая картина. В четверг котировки закрепились выше критической линии Киджун-сен на 24-часовом ТФ, что позволяло ожидать продолжения восходящего движения. Однако вместо этого последовало обвал, после которого пара вновь оказалась под критической линией. В общем, это тот случай, когда «фундамент» и «макроэкономика» повлияли на «технику» не лучшим способом и только запутали ее. Теперь формально сохраняется нисходящая тенденция, однако полосы Боллинджера направлены сейчас вбок, что говорит о возможном флэте. Цена может и дальше стремиться к уровню 1,1490 – 50,0% по Фибоначчи, от всего восходящего участка тренда, который формируется уже полтора года.
Анализ отчета COT.
В течение последней отчетной недели(19 – 25 октября) настроение некоммерческих трейдеров практически не изменилось. В течение отчетной недели группа трейдеров «Non-commercial» открыла 4 тысячи контрактов на продажу и 4 тысячи контрактов на покупку. Следовательно, нетто-позиция профессиональных игроков не поменялась. А раз так, то и настроение у крупных трейдеров осталось... «медвежьим». Да, именно «медвежьим», о чем свидетельствуют оба индикатора на иллюстрации выше. Зеленая и красная линии первого(нетто-позиции некоммерческих и коммерческих игроков) продолжают двигаться навстречу друг другу, что по-прежнему обозначает, что восходящий тренд завершается. Или же нисходящая коррекция затягивается. Напомним, что процесс сближения этих линий начался еще в начале года, когда движение вверх прекратилось. В данное время весь этот процесс уже даже на иллюстрацию не помещается – так долго продолжается движение вниз, которое мы пока считаем коррекцией. Самое интересное, что последние два торговых дня этой неделе не попали в последний отчет COT. То есть мы не знаем, как торговали крупные игроки в четверг и пятницу, когда пара прошла около 250 пунктов. Также следует отметить, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров остается ниже нуля. То есть количество Short-позиций превышает общее количество Long-позиций. Следовательно, исходя из отчетов COT, падение европейской валюты может продолжиться. Ближайшая цель, как мы уже говорили, важный уровень 1,1490. Пока что отчеты COT абсолютно точно не дают сделать вывод об изменении тенденции.
Анализ фундаментальных событий.
Макроэкономических и фундаментальных событий на этой неделе было достаточно большое количество. Правда все самое интересное произошло в четверг и пятницу, а понедельник, вторник и среда были практически полностью пустыми. В четверг ЕЦБ подвел итоги своего двухдневного заседания, и они были «умеренно-ястребиными», но в целом заседание абсолютно просто можно считать «проходным», ибо наиболее важным стало заявление Кристин Лагард о снижении темпов скупки активов в четвертом квартале. Сильное влияние на пару оказал и отчет по американскому ВВП, который оказался гораздо слабее прогнозов и разочаровал трейдеров. Однако, как объяснить пятничный обвал евровалюты? В этот день в Евросоюзе вышел отчет по инфляции, которая ускорилась до 4,1%, а также отчет по ВВП, который оказался лучше прогнозов. Однако евровалюта начала падение еще ночью, продолжала его на европейской торговой сессии, во время выхода европейской статистики никак не отреагировала на нее, а на американской сессии рухнула вниз «камнем». То есть европейская статистика в пятницу была проигнорирована, а рынки как бы признали, что были не правы в четверг? Или показали, что их сейчас совершенно не интересуют покупки европейской валюты?
Торговый план на неделю 1 – 5 ноября:
1) На 24-часовом таймфрейме тенденция на восходящую так и не поменялась, так как быки спасовали около первого же серьезного уровня 38,2% по Фибоначчи 1,1691. На данный момент котировки ушли ниже линии Киджун-сен, а рынки показали, что они не готовы к покупкам пары. Таким образом, движение вниз может продолжиться с целью 1,1490. Главное, чтобы теперь волатильность оставалась высокой, как можно больший период времени!
2) Что касается покупок пары евро/доллар, то в текущих условиях их следует рассматривать не ранее закрепления цены выше критической линии. А в идеале – и выше облака Ишимоку, потому что цена уже несколько раз преодолевала Киджун-сен, но потом не могла продолжить движение вверх. И последний такой раз как раз был на этой неделе. Предпосылок для того, чтобы новый восходящий тренд начался в ближайшее время пока немного, хотя общий фундаментальный фон по-прежнему говорит о весьма вероятном падении доллара.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
