Долгосрочная перспектива.
Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели предприняла попытку восстановить восходящее движение, но ничего не получилось. Большую часть недели фунт стерлингов рос, но по факту сумел лишь отработать верхнюю границу бокового канала, который лучше виден на 4-часовом и часовом таймфреймах. К сожалению, четких границ у этого канала нет. Мы лишь предполагаем, что они проходят по уровням 1,3489 и 1,3643. Как видим, канал не узкий, соответственно прогнозировать движения внутри этого канала достаточно сложно. Проблема в том, что от одной границы до второй цена может двигаться несколько дней. Тем не менее, в пятницу от верхней границы канала совершен четкий отскок, поэтому на следующей неделе мы ожидаем падения британского фунта. В принципе, никаких особенных причин для трендового движения у фунта сейчас нет. Евровалюта точно также находится во флэте, а из Великобритании на этой неделе не поступало никакой важной информации, которая могла бы поспособствовать иному движению пары фунт/доллар. Мы считаем, что рынки сейчас находятся под впечатлением от геополитических событий последних недель и опасаются принимать торговые решения. Следовательно, фунт, как и евро, может некоторое время торговаться максимально непрогнозируемо. Если же на рынке начнется паника, чего тоже нельзя исключать полностью, тогда движения вообще нельзя будет спрогнозировать. Мы видим, что рынки в некоторой степени реагируют на ситуацию на Украине. Например, фондовые индексы США падают, дешевеет биткоин и другие криптовалюты. Это самые рисковые активы, поэтому в «опасное время» инвесторы в первую очередь избавляются от них. Валютный рынок пока больше ждет. Ждет развития событий, ждет официально принятых решений в высших политических кругах.
Анализ COT.
Последний отчет COT по британскому фунту показал усиление «бычьего» настроения среди профессиональных трейдеров. Впервые за несколько месяцев количество контрактов на покупку у группы «Non-commercial» превысило количество контрактов на продажу, поэтому можно предположить, что годовой нисходящий тренд завершен. В принципе, ситуация с отчетами COT по фунту очень похожа на ситуацию по евро. Там тоже крупные игроки наращивают покупки, но при этом евровалюта продолжает находится очень недалеко от своих годовых минимумов и по факту не растет. А вот фунт, как мы уже неоднократно говорили, показывает меньшее падение против доллара и растет более уверенно. В данное время он находится на гораздо большем расстоянии от своих годовых минимумов, поэтому мы считаем, что если будет новое падение, то фунт упадет меньше евровалюты. Если будет новый рост, то фунт вырастет сильнее евровалюты. Это объясняется сейчас тем, что на фоне планируемого многократного повышения ключевой ставки ФРС в 2022 году ЕЦБ попросту отказывается повышать свою ставку, а Банк Англии уже повысил свою два раза. Таким образом, за счет этого несоответствия в курсах по ужесточению монетарной политики фунт и занимает более выгодную позицию в сравнении с евровалютой. Более того, по фунту некоммерческие трейдеры буквально недавно были настроены «по-медвежьи», что красноречиво показывает зеленая линия первого индикатора или второй индикатор на иллюстрации выше. Однако именно за последние пару месяцев их настроение стало гораздо более «бычьим».
Анализ фундаментальных событий.
Фундаментальный фон для пары фунт/доллар на этой неделе был средней силы. Однако, как мы уже говорили, рынки находятся сейчас в состоянии «stand by», то есть в режиме боевой готовности. Иными словами, они опасаются эскалации военного конфликта на Востоке Европы, поэтому все макроэкономические данные были проигнорированы. В Великобритании на этой неделе стало известно, что средние заработные платы выросли сильнее, чем ожидалось, а уровень безработицы не изменился. Также был опубликован отчет по инфляции, который показал ее более быстрый рост в сравнении с прогнозами. Таким образом, фунт имел основания для роста на этой неделе и, в принципе, даже показал его. Но ситуация из-за геополитики сейчас очень нестабильная, поэтому трактовка фундаментального фона на следующей неделе может быть «своеобразной». Многое будет зависеть от украино-российского конфликта, который может потянуть за такое количество «веревочек», которые ведут в Европы и на Запад, что плохо станет не только на Украине или в РФ.
Торговый план на неделю 21 – 25 февраля:
1) Пара фунт/доллар в данное время торгуется «вне техники». За последние пару недель цена неоднократно преодолевала линию Киджун-сен на 24-часовом ТФ, но ничего путного из этого извлечь не смогла. Поэтому пока что нет возможности сделать вывод, в каком направлении продолжится движение. Фундаментальный фон сейчас абсолютно неоднозначный, а ситуация может меняться стремительно.
2) Тоже самое касается и перспектив нисходящего движения. В данное время пара находится около линии Киджун-сен в боковом канале, поэтому вообще никакого вывода сделать сейчас нельзя. Если пара сумеет вырваться из этого канала, тогда можно будет вновь рассуждать о трендовом движении. Но вопрос, через какую границу будет осуществлен прорыв.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
