Валютная пара EUR/USD во вторник продолжала торговаться в режиме «качели». Это отлично видно на практически любом таймфрейме, кроме самых малых. На 4-часовом графике хорошо видно, что пара застряла между уровнями 1,1292 и 1,1388. Это примерно 100-пунктовый боковой канал. И хотя цена провела в нем не так уж много времени (около недели), все же нельзя отрицать, что сейчас на рынке сформировался флэт. Возможно, не самый красноречивый флэт, потому что пара все же движется внутри этого бокового канала, но тренда в наиболее краткосрочной перспективе нет. Таким образом, на 4-часовом ТФ пара продолжает располагаться ниже скользящей средней линии, что должно говорить в пользу дальнейшего роста американской валюты. Однако этого пока не происходит. Доллар имеет сейчас неплохие шансы на продолжение роста, так как практически все макроэкономические, фундаментальные и геополитические факторы поддерживают его. Почему же он тогда не растет? С нашей точки зрения, рынок продолжает оставаться в весьма подвешенном состоянии из-за геополитики. Трейдеры показали, что они не готовы реагировать на украинско-российский кризис. Под влиянием этого фактора рухнули криптовалютный рынок, фондовые рынки США и РФ, российский рубль, но не евро или фунт. Хоть доллар и считается резервной валютой, все же валютный рынок слишком велик, чтобы реагировать на конфликт на Восточной Украине. По крайней мере, на данный момент можно сделать только такой вывод. В целом же американская валюта продолжает находиться недалеко от своих 14-месячных максимумов и в принципе сохраняет восходящую тенденцию. Возможно, рынок ждет следующего заседания ФРС, как бы напоминая, что макроэкономические факторы находятся на первом месте по степени значимости для него.
Что изменилось для евро и доллара за прошедшую неделю
В течение последних недель двух рынок полностью сместил свое внимание на геополитический конфликт между Украиной и РФ. А по факту — между Западом и РФ. В данное время в Евросоюзе и США активно обсуждаются санкции против Москвы и отдельных ее официальных лиц и олигархов. Германия вчера сообщила, что может заморозить запуск «Северного потока-2». За эту инициативу выступают также Штаты и Великобритания. Однако все это опять-таки геополитика, которая мало сейчас затрагивает доллар, евро или фунт. Таким образом, предлагаем вернуться к экономике и посмотреть, на каком небе сейчас находится каждая валюта и каковы ее перспективы?
Прежде всего следует отметить, что макроэкономическая ситуация практически не изменилась за последние недели. ЕЦБ так и не сделал ни одного «ястребиного» заявления, не дал понять трейдерам, что готов в этом году ужесточать монетарную политику. ФРС же, наоборот, постоянно продолжает подавать сигналы, что первое повышение ставки случится уже в марте, а всего их может быть целых 7 в этом году. Причем в марте ставка может быть повышена сразу на 0,5%.
Помимо этого, макроэкономическая статистика из-за океана гораздо сильнее, чем из Евросоюза. В первую очередь это касается ВВП. Ведь в условиях повышенной инфляции, когда ребром стоит вопрос о повышении ставки, именно темпы роста экономики являются очень важными, так как при ужесточении монетарной политики эти темпы будут падать. Одно дело, когда они составляют 6-7% в квартал (как в США), и несколькими процентами можно пожертвовать, чтобы снизить инфляцию. Другое дело, когда они стремятся к 0 (как в Евросоюзе), поэтому ЕЦБ физически не имеет возможности повышать ставку. Именно этот фактор, с нашей точки зрения, является наиболее важным для определения дальнейшей тенденции пары евро/доллар. Пока что все еще выглядят более перспективными покупки доллара США. Особенно на фоне геополитического напряжения в Восточной Европе. На этой неделе действительно важных отчетов практически не будет, поэтому общий фундаментальный фон вряд ли изменится. Хочется также заметить, что переговоры между Владимиром Путиным и Джо Байденом 24 февраля также вряд ли на что-то повлияют. И даже вряд ли приведут к деэскалации конфликта.
Волатильность валютной пары евро/доллар по состоянию на 23 февраля составляет 68 пунктов и характеризуется как средняя. Таким образом, мы ожидаем движение пары сегодня между уровнями 1,1282 и 1,1418. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о витке нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,1292;
S2 – 1,1230;
S3 – 1,1169.
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,1353;
R2 – 1,1414;
R3 – 1,1475.
Торговые рекомендации:
Пара EUR/USD продолжает оставаться ниже скользящей средней линии. Таким образом, сейчас следует рассматривать новые короткие позиции с целями 1,1292 и 1,1282 в случае отскока от мувинга. Открывать длинные позиции следует не ранее закрепления цены выше мувинга с целями 1,1414 и 1,1418. В обоих случаях следует учитывать, что сейчас есть вероятность флэта.
Рекомендуем к ознакомлению:
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит, тренд сейчас сильный;
Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;
Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
