Уже хорошо известно, что западные страны намерены объявить о скоординированных и жестких санкциях против России в четверг и позже. Чем конкретно это угрожает российским и международным банкам?
Мировые банки готовятся к санкциям в отношении России
Банковские учреждения РФ, вероятно, будут первыми в очереди - после того как Россия начала вторжение в Украину.
Меры, объявленные ранее на этой неделе, уже ударили по нескольким российским банкам и частным лицам. Они нацелены на способность Москвы привлекать деньги на международных долговых рынках. Но эксперты финансовой отрасли и некоторые западные политики считают, что эти действия недостаточно суровы. И действительно, рынки вздохнули с облегчением после первой волны санкций от США.
Ожидается, что Соединенные Штаты, Европейский Союз, Великобритания и их союзники усложнят российским кредиторам работу на международном уровне.
Предоставляем краткое изложение того, как объявленные на данный момент санкции влияют на банки и инвесторов и какие потенциальные новые меры могут ударить сильнее.
Санкции, которые согласованы и скоро вступят в силу
Министры иностранных дел европейских стран ранее на этой неделе согласились ввести санкции в отношении 27 физических и юридических лиц, включая банки, финансирующие российских лиц, принимающих решения, и операции на сепаратистских территориях в Украине.
В пакет санкций также вошли все депутаты нижней палаты российского парламента, проголосовавшие за признание самопровозглашенных регионов.
Великобритания ввела санкции в отношении трех миллиардеров, тесно связанных с президентом России Владимиром Путиным, и в отношении пяти банков — «Россия», «ИС Банк», «ГенБанк», «Промсвязьбанк» и «Черноморский банк».
Кредитные организации при этом остаются относительно небольшими, и только военный банк «Промсвязьбанк» числится в списке системообразующих кредитных организаций российского Центрального банка. Тем более что банк «Россия» уже находился под санкциями США с 2014 года за тесные связи с кремлевскими чиновниками.
Вашингтон ввел санкции также против «Промсвязьбанка» и ВЭБ-банка.
Соединенные Штаты также усилили запреты на суверенный долг России, что, по словам президента США Джо Байдена, отрезает российское правительство от западного финансирования.
Возможные санкции
Крупные российские банки глубоко интегрированы в мировую финансовую систему, а это означает, что любые санкции в отношении крупнейших организаций могут ощущаться далеко за ее пределами.
Уже объявленные санкции касались более мелких банков и были не такими обширными, как санкции, введенные после аннексии Крыма Россией в 2014 году, хотя многие из них остаются в силе.
Президент Байден заявил в четверг после последних действий России, что лидеры G7 и союзники США введут жесткие санкции.
Ранее на этой неделе высокопоставленный представитель администрации США заявил журналистам, что поддерживаемые государством российские Сбербанк и ВТБ также столкнутся с американскими санкциями, если Москва продолжит свое вторжение в Украину.
Акции этих банков, которые даже выросли во вторник после объявления о первоначальных санкциях, в четверг упали в цене почти вдвое, поскольку инвесторы избавились от российских активов.
Сбербанк, крупнейший банк России, заявил, что готов к любому развитию событий.
Вашингтон также подготовил ряд мер, в том числе запрет финансовым учреждениям США обрабатывать транзакции для крупных российских банков путем прекращения «корреспондентских» банковских отношений, сообщили Рейтер источники на прошлой неделе.
Отключение международных платежей сильно ударит, и неясно, будут ли чиновники использовать это сейчас или оставят в резерве.
Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил, что Великобритания и ее союзники согласятся на пакет экономических санкций, чтобы затормозить российскую экономику. Ожидается, что он объявит о конкретных мерах около 17:00 по Гринвичу.
Лидеры Европейского союза готовят новые санкции, включая замораживание активов России, прекращение доступа ее банков к европейским финансовым рынкам и нанесение ударов по «интересам Кремля».
Страхи российских инвесторов
Чего больше всего опасаются банки и западные кредиторы, так это того, что России запретят доступ к глобальной платежной системе SWIFT, которой пользуются более 11 000 финансовых учреждений в более чем 200 странах.
Такой шаг сильно ударит по российским банкам, но последствия будут сложными. Запрет SWIFT затруднит возврат денег европейским кредиторам. Россия строит альтернативную платежную систему.
Запрет России на SWIFT вряд ли будет согласован на данном этапе, заявили в четверг несколько источников в ЕС.
Аналитики говорят, что российские институты лучше справляются с санкциями, чем восемь лет назад.
Российские государственные банки сократили свое присутствие на западных рынках, и с 2014 года Россия диверсифицировала свои активы, отказавшись от казначейских облигаций США и долларов.
Согласно январскому отчету Института международных финансов, евро и золото составляют большую долю российских резервов, чем доллары.
У России есть и другие средства защиты, в том числе богатые валютные резервы в размере 635 миллиардов долларов, цены на нефть около 100 долларов за баррель и низкий уровень долга.
Российский центральный банк заявил, что проведет интервенцию, чтобы помочь рублю после того, как он упал до рекордно низкого уровня в четверг.
Иностранные банки, которые могут пострадать
В четверг произошло большое падение акций европейских банков: индекс акций европейских банков снизился на 7,5%.
Особенно сильно пострадали банки со значительными операциями в России: австрийский Raiffeisen Bank International потерял 20%, а французский Societe Generale — 11%.
По данным Bank of International Settlement, в третьем квартале 2021 года у итальянских и французских банков были непогашенные претензии к России на сумму около 25 миллиардов долларов каждый.
В австрийских банках было 17,5 миллиардов долларов. Это сопоставимо с 14,7 млрд долларов США.
Многие иностранные банки значительно сократили свои позиции в России с 2014 года, что заставило некоторых банкиров меньше беспокоиться о санкциях.
В целом, можно ожидать широкого снижения всех европейских банков, которые имеют интересы в российском и украинском регионах. Например, группа Райффайзен и другие. Однако и другие евробанки не могут не пострадать от военных действий рядом с границами ЕС.
Читать статьи автора, в том числе:
Действительная ценность биткоина выше, чем вы можете подумать, и она будет расти - бесконечно
Метавселенная – новый биткоин: следите за моими пальцами
Где прячутся деньги: лучшие валюты, по мнению опытных трейдеров, в 2022 году
