Долгосрочная перспектива.
Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели успела показать довольно неплохой рост, а в конце недели – довольно сильное падение. Таким образом, несмотря на то, что была преодолена на этой неделе критическая линия, пока что сказать о готовящемся росте европейской валюты по-прежнему сложно. На текущий момент пара евро/доллар по-прежнему располагается ниже облака Ишимоку, поэтому американский доллар все еще выглядит более привлекательно в глазах трейдеров. Тем более, что евро на этой неделе рос исключительно благодаря геополитическому фактору. То есть, абсолютно безосновательно, так как геополитический фактор не давал никаких поводов для оптимизма. Во вторник стало известно, что Киев и Москва могут договориться о мирном соглашении. Именно в такой трактовке и формулировке. Валютный рынок же отреагировал на это сообщение так, как будто оно уже подписано, а российские войска уже направляются обратно в Россию. Все, что стало известно во вторник, это определенный прогресс в переговорах, который дает надежду на заключение соглашения когда-нибудь позже. Однако, очень многие политологи считают, что мирное соглашение не будет подписано в ближайшие недели и даже месяцы. Многие их них говорят, что, когда стороны хотят заключить мир, то они ведут переговоры и на это время прекращают огонь. В случае же украино-российского конфликта ничего такого не наблюдается. Поэтому многие эксперты считают, что переговоры – это ширма, которая просто дает время Москве наладить логистику, произвести замену личного состава армии, передислоцировать определенные части. А раз так, то никаких оснований для роста у евровалюты на этой неделе не было. Она скорректировалась, воспользовавшись предоставленным шансом, но дальнейший рост – безосновательный.
Анализ COT.
Последний отчет COT оказался максимально нейтральным и не показал серьезных изменений в настроении профессиональных трейдеров. За отчетную неделю группа «Non-commercial» закрыла около 7 тысяч контрактов на покупку и 4,5 тысячи контрактов на продажу. Нетто-позиция этой группы снизилась на 2,5 тысячи. Вместе с тем, общее количество Buy-контрактов все еще превышает общее количество Sell-контрактов у крупных игроков. То есть их настроение все еще является «бычьим», хотя европейская валюта продолжает свое падение уже 14-15 месяцев. Ранее мы уже обращали внимание на тот факт, что в январе и феврале крупные игроки наращивали покупки евровалюты. По идее это должно было привести к росту самой валюты. Однако, евро не показал ничего, кроме обычно, небольшой коррекции. Так как дело было в январе-феврале, когда геополитическая обстановка в мире и в Европе начала резко ухудшаться, то мы предполагаем, что в это время очень сильно рос спрос на американский доллар. Именно поэтому в паре евро/доллар наблюдался рост последнего несмотря на то, что спрос на евро среди участников рынка тоже рос. Спрос на доллар просто рос быстрее и сильнее. Сейчас фактор геополитики остается в силе, поэтому при «бычьем» настроении крупных игроков вполне можно ожидать нового падения европейской валюты. В некоторой степени это парадокс, но парадокс объяснимый текущими обстоятельствами, которые сложились в мире.
Анализ фундаментальных событий.
В течение текущей недели наиболее важным отчетом стал отчет по инфляции в Евросоюзе. Вообще, важных событий и публикаций в течение недели было очень много, однако большая их часть была опять проигнорирована, а участники рынка большее внимание уделяла геополитике, а не экономике. В пятницу стало известно, что индекс потребительских цен в ЕС вырос в марте до 7,5%. То есть практически догнал американскую инфляцию, которая составляет сейчас 7,9%. Примечательно, но ранее Кристин Лагард заявила, что ждет замедления инфляции в Еврозоне и отказывается верить в угрозу стагфляции. Мы тогда еще предположили, что в реальности все будет с точностью наоборот. Так и получается. ВВП в четвертом квартале показал минимальный прирост, а инфляция скоро обгонит американскую. Цены на нефть и газ продолжают расти в среднесрочной перспективе и могут провоцировать новое ускорение инфляции. Помимо этого, Евросоюз стоит на пороге «газовой войны» с Россией, а также на пороге «продовольственного кризиса» из-за военного конфликта в Украине.
Торговый план на неделю 4 - 8 апреля:
1) На 24-часовом таймфрейме пара ненадолго превысила линию Киджун-сен, но пока не дает оснований предполагать дальнейший рост. Практически все факторы по-прежнему говорят в пользу роста доллара США, а не наоборот. Цена находится ниже облака Ишимоку, поэтому шансов на рост евро по-прежнему немного. Скорее, падение евро возобновится с целями 1,0833 и 1,0661. Пока что продажи остаются наиболее актуальными.
2) Что касается покупок пары евро/доллар, то они сейчас не актуальны. Во-первых, нет ни одного технического сигнала или признака, что может начаться восходящий тренд. Во-вторых, «фундамент» и «макроэкономика» продолжают оказывать сильное давление на евро. В-третьих, «геополитика» может и дальше оказывать давление на трейдеров и инвесторов, которые по-прежнему считают, что в любой непонятной ситуации нужно покупать доллар. Лишь преодоление линии Сенкоу Спан Б мы бы стали рассматривает в качестве сильного основания для нового восходящего тренда.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
