Долгосрочная перспектива.
Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели практически не изменилась в стоимости. Началась неделя на отметке 1,3180, а завершилась – на отметке 1,3110. Снижение в 70 пунктов за неделю – это ничто для фунта стерлингов. Если европейская валюта на этой неделе сумела хотя бы скорректироваться на фоне «дающей надежду» геополитики, то фунт стерлингов не сумел продемонстрировать абсолютно никакого желания расти. При чем в этом нельзя обвинить геополитические или макроэкономические факторы, имеющие отношение только к фунту. Геополитические факторы одинаково влияют на евро и фунт, а макроэкономические фактор на этой неделе поддерживали в большей степени падение евровалюты, чем падение фунта. В итоге, за последние недели британская валюта не сумела даже скорректироваться к критической линии на 24-часовом ТФ, поэтому здесь вопросов о дальнейшем направлении движения еще меньше, чем по паре евро/доллар. Вероятнее всего, пара попытается в ближайшие недели опуститься к важному уровню Фибоначчи 50,0% - 1,2830. Кстати, следует еще раз отметить, что несмотря на слабость фунта на этой неделе, в противостоянии с долларом он все еще гораздо более силен, чем евро. На данный момент фунт скорректировался на 40% против восходящего тренда 2020 года. Евровалюта скорректировалась на 90%. Таким образом, фунт все еще демонстрирует большую резистентность против доллара. Помимо этого, ему активно помогает Банк Англии, который уже трижды повысил ключевую ставку и собирается ужесточать монетарную политику и дальше в 2022 году. В отличие от ЕЦБ. В общем, если брать среднесрочную перспективу, то шансы на рост у британской валюты выше, чем у европейской. Но в данное время обе могут продолжать падение.
Анализ COT.
Последний отчет COT по британскому фунту показал минимальные изменения в настроении крупных игроков. За целую неделю группа «Non-commercial» открыла всего лишь 700 контрактов Sell и закрыла 2,1 тысячу контрактов Buy. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров сократилась на 3 тысячи. Даже для фунта такие изменения являются незначительными. В целом же у группы «Non-commercial» открыто почти в 2,5 раза больше контрактов на продажу, чем на покупку. Это означает, что настроение у профессиональных трейдеров сейчас «очень медвежье». Таким образом, это еще один фактор, который говорит в пользу продолжения падения британской валюты. Ситуация с отчетами COT по фунту совершенно иная, чем по евро. По фунту настроение у крупных игроков меняется каждые пару месяцев, а иногда и еще быстрее. В данное время нетто-позиция «Non-commercial» уже упала на уровни, где закончился прошлый виток падения фунта(зеленая линия на первом индикаторе). Таким образом, можно даже предположить, что в ближайшие недели фунт попытается начать новое восхождение. Однако многое опять будет зависеть от геополитики и техники. На данный момент у фунта чуть больше основания для роста, чем у евро. А вот факторов падения остается предостаточно.
Анализ фундаментальных событий.
Фундаментальных событий в Великобритании на этой неделе практически не было. Лишь в четверг был опубликован итоговый отчет по ВВП за четвертый квартал, который оказался чуть лучше, чем предыдущие оценки. Поэтому куда большую вероятность оказать влияние на ход торгов имела американская макроэкономическая статистика. Правда, по большей части, она была проигнорирована. Так, например, трейдеры никакого внимания не обратили на отчеты по ВВП и ADP в среду, по изменению личных доходов и расходов американцев в четверг и по безработице, заработным платам и Нонфармам в пятницу. В пятницу игнор участников рынка важных событий был особенно странным, так как безработица в США упала уже до 3,6%, а количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора в марте составило 431 тысячу, что лишь немного хуже прогнозов, но при этом значение за февраль было пересмотрено в сторону повышения. Поэтому в целом отчет получился нейтральным, но были еще и сильные данные по безработице и заработным платам. Однако доллар на этих новостях сумел вырасти пунктов на 30 максимум, а в течение следующих нескольких часов растерял все преимущество.
Торговый план на неделю 4 - 8 апреля:
1) Пара фунт/доллар продолжает корректироваться, но пока что коррекция достаточно слабая. Сейчас ключевым уровнем для пары выступает 1,2830(50,0% по Фибоначчи), от преодоления или непреодоления которого и зависят дальнейшие долгосрочные перспективы фунта. Однако до него еще нужно добраться. Пока что пара нацелилась на критическую линию Киджун-сен, но за три недели так и не сумела ее отработать. Если она не будет преодолена, то возобновится падение британской валюты с обозначенной выше целью.
2) А вот перспективы восходящего движения существенно ухудшились и пока что нет ни одного основания для того, чтобы покупать фунт. Об этом говорит техника, так как даже в ходе последнего витка роста цене не удалось обновить свой предыдущий локальный пик или преодолеть критическую линию. Об этом говорит геополитика, так как фунт остается более рисковой валютой, нежели доллар. Об этом говорит макроэкономика, так как экономика в Великобритании находится в худшем состоянии, чем экономика в США.
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
