Пара евро-доллар продолжает осаждать седьмую фигуру. После неудачной попытки коррекционного роста, медведи eur/usd перехватили инициативу и снова попытались закрепиться ниже отметки 1,0800. Это достаточно трудная задача, так как в области двухлетних ценовых минимумов (то есть в районе отметки 1,0750) трейдеры в большинстве своём фиксируют прибыль и открывают лонги, погашая тем самым южный импульс.
И всё же по паре превалируют медвежьи настроения – каких-либо внятных поводов для перелома тренда как не было, так и нет. При этом коррекционные откаты вполне допустимы. Но северные всплески целесообразно использовать как повод для открытия коротких позиций по более выгодной цене. На протяжении апреля покупатели eur/usd уже несколько раз пытались закрепиться в рамках 9-й фигуры. Однако каждый раз цена возвращалась к основанию 8-й фигуры с последующим тестированием 7-го ценового уровня. Всё это говорит о том, что южный тренд по-прежнему в силе, несмотря на неспособность медведей пробить уровень поддержки 1,0750 и закрепиться ниже этого таргета.
На этой неделе европейская валюта получила кратковременную поддержку со стороны Европейского Центробанка. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос, а также член Совета управляющих ЦБ Мартиньш Казакс сообщили, что процентные ставки могут быть повышены уже в середине лета, а именно в июле. Такой поворот сюжета удивил участников рынка, так как совсем недавно – на апрельском заседании – Кристин Лагард заявила о том, что регулятор сделает паузу «от нескольких недель до нескольких месяцев» после завершения программы APP и перед повышением ставок. Поэтому заявления Гиндоса и Казакса удивили трейдеров, после чего пара eur/usd выстрелила в область 9-й фигуры.
Однако покупатели пары в очередной раз не смогли закрепиться в этой ценовой области. Главы ЕЦБ и ФРС, которые озвучили свои позиции вчера вечером, нивелировали оптимизм быков eur/usd. Например, Кристин Лагард не стала озвучивать какие-либо конкретные временные ориентиры относительно сроков повышения ставок. Но при этом она озвучила достаточно пессимистичные тезисы, которые явно не способствовали росту пары. В частности, она заявила, что денежно-кредитная политика ЕЦБ «будет зависеть от поступающих данных и оценки перспектив». Лагард отметила, что в нынешних условиях высокой неопределенности «регулятор должен сохранять гибкость в этом вопросе». Одновременно с этим Лагард признала, что понижательные риски для европейской экономики возросли, тогда как ускорение инфляции в основном вызвано ростом цен на энергию. Что касается перспектив дальнейшего роста базовой инфляции, то «здесь ситуация пока что неясна».
Другими словами, глава Европейского Центробанка по-прежнему демонстрирует осторожность и нерешительность. В отличие от главы ФРС Джерома Пауэлла, который вчера фактически поддержал идею более агрессивных темпов повышения процентной ставки. Во-первых, он заявил о том, что повышение учетной ставки ФРС в мае на 0,5% «высоковероятно». Во-вторых, Пауэлл сказал, что «двигаться более быстро в этом направлении – целесообразно». Здесь нужно отметить, что рынок фактически уверен в том, что по итогам майского заседания регулятор повысит ставку на 50 базисных пунктов. А в последнее время растёт вероятность 50-пунктного повышения и по итогам июньской встречи. Джером Пауэлл вчера фактически подтвердил обоснованность данных прогнозов.
Таким образом, раскорреляция позиций ФРС и ЕЦБ лишь усиливается, оказывая давление на пару eur/usd. Индекс доллара США держится в районе двухлетних максимумов (тестируя 101-ю отметку), отражая повышенный спрос на американскую валюту. Европейская валюта, в свою очередь, находится под гнётом проблем фундаментального характера: безрезультатные российско-украинские переговоры, энергетический кризис, риски стагфляции и нерешительная позиция ЕЦБ. На фоне усиливающихся антирисковых настроений гринбек чувствует себя достаточно комфортно, тогда как европейская валюта не может найти точку опоры. Именно поэтому все попытки покупателей eur/usd закрепиться в области 9-й фигуры проваливаются. Всё это говорит о том, что коррекционные откаты цены целесообразно использовать для открытия коротких позиций.
То же самое говорит и техника. На всех «старших» таймфреймах (от H4 и выше) пара находится либо на нижней линии индикатора Bollinger Bands, либо между средней и нижней линиями этого индикатора, что говорит о приоритете южного направления. На таймфреймах H4 и D1 индикатор Ichimoku сформировал медвежий сигнал «Парад линий», когда цена находится под всеми линиями индикатора, в том числе и под облаком Kumo. Данный сигнал свидетельствует о медвежьих настроениях. Основной уровень поддержки (цель южного движения) находится на отметке 1,0750 – это нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике). О более амбициозных южных целях говорить пока что рано, учитывая неспособность медведей преодолеть этот ценовой рубеж.
