Текущее падение рынка криптовалют и Биткоина можно с уверенностью назвать одним из самых существенных за всю историю. Ежедневные потери инвесторов на фьючерсном рынке достигают одного миллиарда долларов США. В середине марта были намеки на завершение нисходящей динамики и постепенный переход актив в фазу накопления с последующим развитием восходящего движения. Однако фундаментальная составляющая медвежьего тренда оказалась слишком весомой, и капитализация рынка упала до $1,16 триллиона.
Основной причиной падение криптовалютного рынка стала повышенная корреляция Биткоина и фондовых индексов. Политика ФРС не оставляет шансов подобного рода активам, которые стремительно теряют ликвидность из-за страха инвесторов. Также Биткоин частично дискредитировал себя как средство защиты от инфляции, а также резервное средство. Помимо этого, санкционное давление оказало дополнительное давление на крипторынок и показало, что "безопасных" активов, где можно спрятать капитал, не существует. При этом Федрезерв делает явную ставку на борьбу с инфляцией и укрепляет доллар США и казначейские облигации, подставляя под удар акции и другие высокорисковые инструменты.
Все эти фундаментальные факторы нашли свое отражение на котировках криптовалютного рынка. За последние две недели рынок протестировал все мыслимые и немыслимые зоны поддержки. Важно отметить, что во время текущего кризиса активно работают долгосрочные инвесторы, и число кошельков, где объемы достигли минимум одного BTC, обновило исторический максимум. Это говорит об активном усреднении позиций, а это указывает на веру в крипту в долгосрочной перспективе. В техническом плане также видны определенные сигналы на возможный разворот или приостановку падения.
Начнем с графика общей капитализации, где цена достигла ключевой области поддержки на отметке $1,2 триллиона. Последний раз цена достигала этой отметки в июле 2021 года, когда начался затяжной боковик с постепенным падением цены из-за политики властей Китая. Текущий уровень поддержки является неприступным уже больше года, а потому можно предположить, что цене не удастся его пробить.
На графиках Биткоина абсолютно идентичная ситуация. Последний раз цена достигала $26,5k в начале 2021 года. Мы уже отмечали, что коррекция Bitcoin коррелирует по процентному соотношению с коррекцией всего рынка. А учитывая, что оба графика оказались на сильной зоне поддержки, можно ожидать разворота в боковом направлении или восходящей коррекции.
Вместе с тем есть и неприятная сторона анализа дневного таймфрейма Биткоина. С ноября 2021 года на графиках главной криптовалюты образовалась фигура медвежьего флага с потенциалом движения в районе $20k. За минувшие семь дней Bitcoin подешевел на 31%, поэтому есть все основания полагать, что цена может достичь отметки реализации медвежьего паттерна.
Такая же ситуация наблюдается на графиках Ethereum. Цена альткоина полностью дублирует движение Биткоина и графика общей капитализации крипторынка. Цена достигла ключевой зоны поддержки на отметке $1780, которая была нетронутой с июля 2021 года. При этом технические индикаторы находятся в области перепроданности, а MACD продолжает углубляться в медвежью зону ниже нулевой отметки.
Если текущие зоны поддержки будут пробиты, то рынок перейдет в стадию свободного падения, где новые зоны поддержки будут формироваться стихийно. На это также влияет растущая волатильность рынка и непрекращающийся каскад продаж. В первую очередь стоит следить за ситуацией вокруг Биткоина, который является главным компасом для движения всего крипторынка.
