Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:
Все внимание теперь будет сосредоточено на данных по инфляции в США в части роста цен производителей. Наверняка цифры вновь разойдутся с прогнозами экономистов, поэтому в случае увеличения ценового давления, как того ожидают экономисты, спрос на рисковые активы еще больше ослабнет. Советую ставить на дальнейшее падение пары EUR/USD, так как особых надежд на уровень 1.0429, который является ближайшей новой поддержкой, нет. Если ситуация окажется благоприятной, давление на евро ослабнет, однако вряд ли быки сумеют что-то серьезное предложить для перелома нисходящего тренда, особенно перед выступлениями политиков Федеральной резервной системы. Пока торговля будет вестись выше 1.0434, можно держать лонг в расчете на прорыв 1.0478. Но новым сигналом на покупку евро будет лишь формирование ложного пробоя около поддержки 1.0429. Это даст хорошую точку входа в длинные позиции и позволит убедиться в присутствии интереса к евро со стороны крупных игроков. Как я отмечал выше, расчет будет на возврат инициативы покупателями с последующим ростом и пробоем 1.0478. Выход за пределы этого диапазона может произойти также в случае довольно пассивных выступлений членов FOMC. Мэри Дейли выступит с речью сразу после публикации отчета по индексу цен производителей США. Прорыв и тест сверху вниз 1.0478 образуют новый сигнал по входу в длинные позиции, усилив покупателей и открыв возможность по дальнейшему росту EUR/USD в район 1.0525, где рекомендую фиксировать прибыль. Там проходят и средние скользящие, играющие на стороне медведей. Более дальней целью выступит область 1.0575. В случае снижения EUR/USD и отсутствия покупателей на 1.0429, а, скорей всего, так оно и будет, оптимальным сценарием на покупку будет ложный пробой в районе нового минимума этого года 1.0389. Открывать длинные позиции по евро сразу на отскок советую только от 1.0347, либо еще ниже – в районе 1.0312 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.
Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:
Продавцы справились с поставленной задачей и провалили евро к очередным минимумам, позволив выйти паре из бокового канала. Первостепенной задачей медведей на вторую половину дня будет прорыв и закрепление ниже ближайшей поддержки 1.0429. Обратный тест снизу вверх этого уровня по аналогии с тем, что я разбирал выше, а также сильный скачок инфляции в США – все это даст дополнительный сигнал на открытие коротких позиций с перспективой обновления новых локальных минимумов в районах 1.0389 и 1.0347, где рекомендую фиксировать прибыль. В случае усиления разговоров о более агрессивных мерах со стороны ФРС и патовом состоянии европейской экономики не удивляйтесь, если мы в ближайшее время доберемся и до 1.0312. В случае роста EUR/USD после данных оптимальным сценарием на открытие коротких позиций станет формирование ложного пробоя в районе 1.0478, но для этого нужно вернуться к этому уровню. При сценарии отсутствия медведей на 1.0478 я ожидаю более резкого рывка вверх. Оптимальным вариантом будут короткие позиции при формировании ложного пробоя в районе 1.0525. Продавать EUR/USD сразу на отскок можно от 1.0575 с целью нисходящей коррекции в 25-30 пунктов.
В COT-отчете (Commitment of Traders) за 3 мая зафиксирован резкий рост коротких позиций и сокращение длинных. Недавние заявления представителей центральных банков привели к новой активной распродаже рисковых активов, так как всем очевидно – серьезных проблем в экономиках развитых стран в этом году не избежать. Резкое повышение процентных ставок в США сразу на 0,5% также заставляет инвесторов взглянуть на американский доллар как на актив-убежище. Высокая инфляция является проблемой не только в США, но и во всем мире, а активное ужесточение денежно-кредитной политики американским Центральным банком делает доллар более привлекательным активом. Президент Европейского центрального банка в своих выступлениях также неоднократно отмечала необходимость более активных изменений в политику. Ожидается, что программа покупки облигаций будет завершена уже к концу второго квартала этого года, а первое повышение ставки произойдет осенью этого года. Пока ЕЦБ планирует – ФРС действует. Отсюда и привлекательность доллара. Многое будет зависеть от американской инфляции и от рыночной реакции. В случае ее небольшого снижения на этой неделе давление на евро ослабнет, что приведет к укреплению рисковых активов и даст возможность к выстраиванию небольшой восходящей коррекции в EUR/USD. В COT- отчете указано, что длинные некоммерческие позиции сократились с уровня 221 003 до уровня 208 449, в то время как короткие некоммерческие позиции резко выросли —с уровня 189 702 до уровня 214 827. Также стоит отметить, что низкий курс евро делает его более привлекательным для трейдеров, поэтому даже на фоне изменений расстановки сил в пользу продавцов данный актив остается довольно привлекательным для среднесрочных инвесторов. По итогам недели общая некоммерческая нетто-позиция сократилась и составила -6 378. Недельная цена закрытия обвалилась и составила 1.0545 против 1.0667.
Сигналы индикаторов:
Средние скользящие
Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейшее падение евро.
Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.
Bollinger Bands
В случае роста в качестве сопротивления выступит верхняя граница индикатора в районе 1.0575.
Описание индикаторов
- Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 50. На графике отмечена желтым цветом;
- Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период 30. На графике отмечена зеленым цветом;
- Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA, период 12. Медленное EMA, период 26. SMA – период 9;
- Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20;
- Некоммерческие трейдеры — спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;
- Длинные некоммерческие позиции представляют собой суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;
- Короткие некоммерческие позиции представляют собой суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;
- Суммарная некоммерческая нетто-позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.
