Глобальные минусы и риски:
Событий, вызывающих беспокойство, по ситуации в компании IBM не отмечается. Из негатива можно выделить высокий уровень долга, который хоть и сокращается, но все еще присутствует. На конец марта он составлял $54.135 млрд против размера собственного капитала в $19.112 млрд. Соотношение порядка 228%. Также следует отметить, что рентабельность собственного капитала (ROE) составляла 26.2%, что выше, чем в среднем по отрасли 17.0%, но она искажена по причине высокого долга. Предполагается, что прибыль IBM в размере 8.5% будет расти медленнее, чем рынок США, - 12.6%, выручка также будет расти на 5.1 в год, что заметно ниже медианного значения в 20%.
Плюсы:
В настоящее время компания является прибыльной. Ожидается рост прибыли в среднем 5.8% в год в течение следующих трех лет. Отрицательных тенденций в компании, которые могли бы нанести ущерб, не обнаруживается. IBM не имеет отрицательного акционерного капитала, у нее качественный заработок. Ожидается, что к концу этого года выручка вырастет до $60.949 млрд, а чистый доход до $6.518 млрд. Предполагается рост прибыли на акцию (EPS) на конец 2022 года до $7.112. Диапазон 5 аналитиков - от $6.70 до $7.76. Прогнозируется очень высокий рост рентабельности капитала в 44.7% против среднего значения по отрасли, которое равно 17.0%. Долг компании хорошо покрывается операционным денежным потоком в 20.6%. Процентные платежи по долгу возмещаются по EBIT с 5.4 кратным покрытием. Соотношение цена/прибыль (Р/Е) равно 22.18х, что ниже, чем по индустрии, где среднее значение показателя равно 26.3х.
Распределение рекомендаций 25 аналитиков по акции компании: 3 хуже рынка; 15 держать; 3 покупать; 4 активно покупать.
Общий рейтинг рекомендаций по компании 2.6 смещен в сторону держать-покупать. Акции компании являются недооцененными.
Ключевые финансовые показатели:
Рыночная капитализация $121.03 млрд.
Выручка за последние 12 месяцев (ТТМ) $365.817 млрд.
Чистая прибыль за последние 12 месяцев (ТТМ) $94.680 млрд.
PEG 12 месяцев (ТТМ) 2.87
P/E 12 месяцев (TTM) 28.38
EPS 12 месяцев (TTM) 6.09
Свободный денежный поток (FCF) $92.953 млрд.
Дивиденд на акцию (%) 4.94
Дивиденд на акцию ($) 6.60
Экс-дивидендная дата - 09 мая 2022 г.
Следующая дата выплаты дивиденда - 18 июля 2022 г.
Техническая картина:
Бумага нашла поддержку на уровне 129.00 на дневном графике после падения на волне коррекции на рынке акций в США. Цена находится выше средней линии индикатора Боллинджера. Индикатор MACD разворачивается вверх, так же как и гистограмма. Сигнальная линия пока снижается. Индекс относительной силы (RSI) находится выше уровня в 50% и демонстрирует разворот вверх.
Торговая рекомендация.
Бумага торгуется выше 50 и 100 дневной скользящих средних. Цена находится выше уровня поддержки 129.00. Акции компании растут на премаркете на 0.69% до 135.03 от уровня закрытия понедельника 135.03 (+1.07%).
Вероятные целевые уровни:
1-ая цель 138.00 (краткосрочная) от цены вчерашнего закрытия 135.03 (ожидаемая доходность 2.15%).
2-я цель 141.85 (ожидаемая доходность 4.80%).
Выводы:
Полагаем, что акция компании IBM имеют хороший потенциал роста на волне восстановления спроса на рисковые активы и позитивных прогнозов будущего роста. Бумага может вырасти ко 2-ой целевой отметке в период от 1 недели до 1 месяца.
