Долгосрочная перспектива.
Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели набрал 40 пунктов. В целом же пара всю неделю была практически обездвижена и находилась строго под критической линией. Таким образом, евро и фунт в очередной раз показали, что торгуются они практически идентично. Отличие заключается лишь в том, что евро находится около своих 20-летних минимумов, а фунт – около 2-летних. Как видим, даже тот факт, что Банк Англии уже пять раз повысил ключевую ставку, никакой роли для трейдеров не играет. Мы уже говорили в прошлых статьях, что, скорее всего, так происходит из-за того, что рынок сейчас полностью сосредоточил свое внимание на США, ФРС и американской валюте, а остальные факторы практически игнорирует. То есть формально у британской валюты сейчас есть основания для роста, но они никакой роли сейчас не играют. Таким образом, мы можем сделать только тот же самый вывод, что и ранее: фунт может показать коррекционный, технический рост, но не более. Как видим, у него такие же большие проблемы возникают при попытке преодоления критической линии – первой преграды на пути к формированию нового тренда. Не говоря уже о чем-то большем. Выступления Джерома Пауэлла на этой неделе в Конгрессе только понизили вероятность роста фунта стерлингов. Пауэлл в очередной раз дал понять, что ставка и дальше будет расти, при чем темпами гораздо более высокими, чем те, которые планировались и ожидались в начале года. А индексы деловой активности в США, которые упали уже почти до 50,0, не спровоцировали распродажи доллара.
Анализ COT.
Последний отчет COT по британскому фунту опять показал несущественные изменения. За неделю группа «Non-commercial» закрыла 0,8 тысячи контрактов BUY и 3,2 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла на 2,4 тысячи. Однако настроение крупных игроков все равно остается «ярко выраженным медвежьим». А фунт, несмотря на рост нетто-позиции, все равно не может начать восходящий тренд. Нетто-позиция падала в течение 3 месяцев, что отлично визуализирует зеленая линия первого индикатора на иллюстрации выше или гистограмма второго индикатора. Поэтому два-три несущественных повышения этого показателя вряд ли однозначно свидетельствует о завершении нисходящего тренда по фунту. У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 92 тысяч контрактов на продажу и всего лишь 28 тысяч контрактов на покупку. Как видим, разница между этими числами более, чем трехкратная. Таким образом, в случае с фунтом и спрос на доллар остается высоким, и спрос на сам фунт остается низким. Чего ожидать от пары фунт/доллар при таких вводных данных? Тем более, что мы отлично видим, что ни макроэкономическая статистика, ни фундаментальные события не оказывают поддержки валюте Великобритании. Рассчитывать можно только на коррекционный рост, но мы считаем, что рано или поздно глобальный нисходящий тренд будет возобновлен.
Анализ фундаментальных событий.
На этой неделе в Великобритании были опубликованы индексы деловой активности в сферах услуг и производства, которые, нужно признать, оказались лучше, чем в США или Евросоюзе. Но ненамного лучше. Их значения не позволяют сделать вывод, что в Британии сейчас все хорошо и никаких негативных тенденция не наблюдается. Скорее, наоборот: деловая активность точно также падает, просто чуть менее быстро, чем в Штатах или Евросоюзе. А отчет по британской инфляции показал, что цены растут прежними темпами, даже чуть-чуть быстрее, чем месяцем ранее, а сам показатель никакого внимания пока не обращает на все старания Банка Англии. Инфляция выросла до 9,1% г/г, что в точности соответствовало прогнозам. Поэтому, вероятно, фунт и не показал сильной реакции на этот отчет. Напомним, что трейдеры любят реагировать, когда фактическое значение важного отчета не совпадает с прогнозным. Тем не менее, инфляционная тенденция на Туманном Альбионе еще хуже, чем в Штатах или в Европе. Инфляция выше, а все старания регулятора проходят «мимо кассы».
Торговый план на неделю 27 июня – 1 июля:
1) Пара фунт/доллар начала новый виток коррекционного движения, но шансов на новый восходящий тренд все равно крайне мало. Пара не смогла отработать линию Сенкоу Спан А, не может преодолеть Киджун-сен. Таким образом, покупки сейчас не актуальны, а рассматривать их можно будет не ранее закрепления цены выше облака Ишимоку. Теоретические шансы на рост пара сохраняет, но позиции фунта и агрессивность быков сейчас не на том уровне, чтобы быть уверенными в росте.
2) Фунт стерлингов, можно сказать, возобновил нисходящий тренд, так как закрепился ниже критической линии. Формально, на 24-часовом ТФ могла начаться боковая коррекция, которая в простонародии называется «качели» или флэт, однако пока что все выглядит так, как будто падение продолжится. В данное время актуальны продажи с целями 1,2080 и 1,1410(76,4% и 100,0% по Фибоначчи).
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.
Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
Индикатор 2 на графиках COT – размер нетто-позиции для группы «Non-commercial».
