Рынки снова оказались по итогам торгов среды под сильным давлением, чему способствовали вчерашние выступления как представителей ФРС, так и председателя ЕЦБ.
Руководители мировых ЦБ все настойчивее убеждают инвесторов в том, что эпоха низких процентных ставок ушла в прошлое. Так, в своих комментариях глава Федрезерва Дж. Пауэлл сообщил, что целью регулятора является более умеренный экономический рост и при необходимости банк может зайти «слишком далеко» в ужесточении денежно-кредитной политики при всем осознании риска сильных негативных последствий. Ему вторил ранее являвшийся «записным голубем» президент ФРБ Сент-Луиса Дж. Буллард, который пошел еще дальше, сообщив в своей опубликованной статье, что ЦБ должен «опережать инфляцию». Фактически он призывал к тому, что необходимо и далее продолжать поднимать ставки, возможно, с шагом в 0.75%, а не в 0.50%, как это считается на рынке.
Двум своим коллегам также вторила и председатель ЕЦБ К. Лагард, сообщившая о том, что европейский регулятор будет на своем заседании искать способы для устранения сильного инфляционного давления, что, возможно, может стать причиной более агрессивного первого за последние долгие годы повышения процентных ставок сразу на 0.50%, а не на 0.25%, как это предполагается сейчас.
В общем, рынки продолжает лихорадить, что ярко проявляется в нервозной динамике фондовых рынков, товарно-сырьевых и валютных.
Сегодня внимание будет сконцентрировано на публикации важных данных по потребительской инфляции в Германии, которые должны показать ее замедление в росте в месячном выражении до 0.3% в июне против 0.9% в мае и стабилизацию в годовом исчислении на отметке в 7.9%. Если значения не подкачают и окажутся либо в русле ожиданий, либо чуть ниже – это может привести к откату вверх пары EURUSD на изменении негативных настроений на рынках акций на позитивные.
Также сегодня будут представлены цифры инфляционных показателей: ценового индекса расходов на личное потребление в США, а также значения доходов и расходов физлиц в Америке. Если совокупно данные покажутся повышение расходов и рост доходов физлиц – это может оказать хорошую локальную поддержку американскому рынку акций, а уже через него и европейскому, включая российский. Доллар в этом случае может оказаться под прессингом.
В целом, рассматривая ситуацию на рынках, можно говорить о продолжении доминирования неопределенности того, войдет ли мировая экономика в глубокую рецессию или нет, что является причиной высокой волатильности на рынках.
Прогноз дня:
Пара EURUSD
Пара торгуется ниже уровня 1.0470. Если данные по инфляции в Германии не окажутся выше ожиданий, а статистика из США позитивная, что приведет к росту фондовых рынков, то можно будет ожидать локального роста пары к 1.0525 после преодоления отметки 1.0470.
Пара USDJPY
Пара может упасть к 134.60 после преодоления уровня 136.00, если сегодня позитивные настроения на рынках возобладают.
