Скорей всего, дальнейшее направление будет зависеть от данных по инфляции в США за август этого года, которые должны быть опубликованы во вторник. Ожидается, что общий индекс потребительских цен снизится до 8% в год, в то время как базовый показатель, исключающий цены на продукты питания и энергоносители, наоборот, ускорится. Несмотря на это, трейдеры ожидают еще одного гигантского повышения ФРС на следующей неделе после двух повышений на 75 базисных пунктов.
Более мягкое отношение к процентным ставкам со стороны ФРС позволило бы фондовому рынку восстановиться активней, но пока существует риск, что высокая инфляция укоренится, и это будет считаться нормой, на подобного рода действия чиновники точно не пойдут. Будет интересно посмотреть, как теперь отреагируют трейдеры на данные по инфляции, так как очевидно, что тех, кто делает упор на голубиную риторику, могут ждать не самые лучшие времена.
Совсем недавно глава ФРС Кристофер Уоллер сказал, что он поддерживает еще одно значительное повышение процентных ставок на заседании, когда Центральный банк соберется в конце этого месяца. Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард также недавно в интервью заявил, что склоняется к третьему подряд повышению ставки на 0,75%, в то время как его коллега из Канзас-Сити Эстер Джордж отметила, что у чиновников есть «четкие» доводы в пользу сохранения ястребиной денежно-кредитную политики.
Если завтрашние данные CPI покажут заметное снижение ценового давления, акции могут существенно вырасти, так как прогнозы ФРС были куда более суровыми, чем реальность. Однако даже несмотря на хорошие цифры, остается риск того, что ФРС будет придерживаться своих ястребиных позиций, поскольку инфляция может оставаться значительно выше комфортных для нее уровней в течение длительного периода времени — это означает, что все еще преждевременно делать ставку на начало бычьего рынка.
Планы по сокращению счетов за электроэнергию в Европе также сохраняют позитив среди инвесторов, которые ожидают, что власти позволят домохозяйствам более стойко пережить сложные времена. Ожидается, что Европейский Союз предложит план по сокращению энергопотребления и сбор для направления прибыли энергетических компаний нуждающимся потребителям, поскольку они получают беспрецедентную прибыль на фоне роста цен на энергоносители.
Что касается технической картины S&P500, то пользуясь позитивом, индекс продолжает рост четвертый день подряд. Для дальнейшей восходящей коррекции необходимо преодолеть уровень $4 091. Пробой этого диапазона поможет переломить нисходящий тренд, наблюдаемый в середине лета этого года, и нацелит индекс на более важное сопротивление $4 116. Более дальней целью выступит область $4 150. В случае движения вниз пробой $4 064 приведет на $4 038 и $4 003, что столкнет торговый инструмент опять к минимуму $3 968. Оттуда прямая дорога в район $3 942, где давление на индекс может немного ослабнуть.
