Добрый день, уважаемые трейдеры! На часовом графике пара GBP/USD вчера выполнила разворот в пользу доллара США и сильное падение в направлении коррекционного уровня 423,6% - 1,1306. До этого уровня она не дошла, но и в прошлый раз отработать его тоже не сумела. Он расположен достаточно далеко, даже ниже текущих лоу за почти 40 лет. Поэтому добраться до него трейдерам-медведям будет сложно. Но это не отменяет того факта, что за несколько часов британец упал на 200 пунктов после того, как трейдеры увидели значение инфляции в США за август. А сегодня утром эти же самые трейдеры могли упасть со стула, когда увидели британскую инфляцию за август. Индекс потребительских цен в Британии впервые замедлился и составил 9,9% г/г. Ожидания трейдеров варьировались между 10,2% и 10,6%. Какие выводы мы можем сделать? Инфляция начала замедляться, но это лишь один месяц, а замедление составило всего лишь 0,2% г/г.
Банк Англии повышает процентную ставку не так быстро, как ФРС. Как следствие, британскому регулятору нужно и дальше не только повышать ее, но и наращивать темпы. Выходит, что текущий отчет по инфляции никаких выводов сделать не позволяет, так как Банку Англии до него нужно было продолжать ужесточать ДКП и после него – тоже. Трейдеры ответили на этот отчет покупками британца, так как теперь тоже ожидают мощного ужесточения ДКП на следующей неделе. В течение сегодняшнего дня пара может показать уже довольно сильный рост, но, по моему скромному мнению, американская инфляция более важна для рынка, чем британская. Не удивлюсь, если падение котировок возобновится в ближайшее время. Также хочу отметить, что инфляция в месячном выражении выросла на 0,5%, что почти соответствовало ожиданиям. Базовая инфляция составила 6,3%, что тоже соответствовало ожиданиям. Индекс цен производителей снизился с 14,4% до 13,7%. Можно сделать вывод, что теперь рост цен начнет замедляться, но все будет зависеть от Банка Англии.
На 4-часовом графике пара выполнила отбой от коррекционного уровня 161,8% - 1,1709, разворот в пользу доллара США и падение к уровню 1,1496. Этот отбой совпал с выходом отчета по инфляции в США. А отбой от уровня 1,1496 сегодня утром совпал с выходом инфляции в Великобритании. Таким образом, сейчас может быть выполнен разворот в пользу британца и некоторый рост в направлении 1,1709. Закрепление курса пары под 1,1496 повысит вероятность дальнейшего падения в направлении 1,1111.
Отчет Commitments of Traders (COT):
Настроение категории трейдеров «Non-commercial» за прошедшую неделю стало гораздо более «медвежьим», чем неделей ранее. Количество Long-контрактов на руках спекулянтов уменьшилось на 5746 единиц, а количество Short – выросло на 15516. Таким образом, общее настроение крупных игроков остается прежним – «медвежьим», а количество Short-контрактов по-прежнему превышает количество Long-контрактов. После этого отчета я гораздо более скептически отношусь к возможному росту британца. Крупные игроки продолжают по большей части оставаться в продажах фунта и их настроение понемногу меняется в сторону «бычьего», но до завершения этого процесса еще очень далеко. Сам фунт показывает определенное желание расти, но 200-300 пунктов вверх – это настолько слабая тенденция, что ее можно развернуть в обратную сторону за те же самые два-три дня.
Календарь новостей для США и Великобритании:
Великобритания – Индекс потребительских цен (06-00 UTC).
Великобритания – Индекс цен производителей (06-00 UTC).
США – Индекс цен производителей (12-30 UTC).
В среду все отчеты в Великобритании уже стали известны трейдерам, а в США во второй половине дня выйдет отчет, косвенно затрагивающий инфляцию. Влияние информационного фона на настроение трейдеров в оставшуюся часть дня может быть слабым.
Прогноз по GBP/USD и рекомендации трейдерам:
Новые продажи британца я рекомендовал при отбое от уровня 1,1709 на 4-часовом графике с целью 1,1496. Цель достигнута. Новые продажи – при закрытии под 1,1496 с целью 1,1306. Покупать британца рекомендую при отбой от уровня 1,1496 с целью 1,1709, но следует быть острожными, рост может быть недолгим.
