Фьючерсы на американские фондовые индексы в пятницу продолжили падение. Давление на индексы выросло еще днем ранее из-за опасений, что Федеральная резервная система будет и дальше активно повышать процентные ставки. Фьючерсы на индекс S&P 500 опустились к самому низкому значению за два месяца, и продолжили падение сегодня, показав снижение на открытии на 0,3%. Высокотехнологический NASDAQ потерял около 0,3%, а промышленной Dow Jones просел на 0,2%. Европейский эталонный индикатор акций также продолжил снижение. Акции в Японии, Гонконге и материковом Китае упали, при этом данные о промышленном производстве и розничных продажах Китая, которые превзошли ожидания, оказали незначительное влияние на настроения.
Тот факт, что ФРС будет и дальше повышать процентные ставки отражается на доходности двухлетних облигаций США, которая выросла до самого высокого уровня с 2007 года, углубив инверсию кривой, рассматриваемой как сигнал рецессии. Последние экономические данные США нарисовали неоднозначную картину для экономики, которая серьезно страдает из-за ястребиной денежно-кредитную политики. Рост объема розничных продаж в августе этого года наверняка продолжит толкать инфляцию вверх, что вынудит Центральный банк действовать более агрессивно. Сейчас трейдеры прогнозируют повышение на 75 базисных пунктов на встрече в сентябре, при этом некоторые ставят и на повышение на полный пункт.
В последнее время все данные указывает на то, что ФРС еще раз повысит ставку на 75 базисных пунктов, когда соберется на следующей неделе. Но и риск того, что в ноябре ставки еще раз вырастут на 0,75%, становится все более вероятным. Это будет и дальше оказывать давление на рисковые активы и сталкивать их все ниже и ниже. Учитывая, что рынок провалился ниже точки последней коррекции, очевидно, что проблем у быков сейчас хоть отбавляй. О технической картине мы поговорим чуть ниже.
Вчерашний отчет о том, что заявки на пособие по безработице в США упали пятую неделю подряд, также свидетельствует, что спрос на рабочую силу остается высоким и состояние рынка труда находится в лучшей форме практический за всю историю. Сегодня будут опубликованы данные Мичиганского университета, что позволит получить информацию относительно инфляционных ожиданий.
Что касается технической картины S&P500, то после очередного вчерашнего обвала давление на индекс только увеличивается. Для выстраивания восходящей коррекции в попытке нащупать дно быкам необходимо преодолеть уровень $3 872, что откроет дорогу на $3 905. Только пробой этого диапазона поддержит новый восходящий импульс, направленный уже на сопротивление $3 942 и $3 968. Самой дальней целью выступит область $4 038. В случае дальнейшего движения вниз, пробой $3 835 приведет на $3 801, что столкнет торговый инструмент опять к минимуму $3 772, оттуда прямая дорога в район $3 744, где давление на индекс может немного ослабнуть.
