Валютная пара GBP/USD в течение четверга продолжала корректироваться, находясь ниже скользящей средней линии. Следует напомнить, что фунт в начале неделе обвалился до своих абсолютных минимумов, а сейчас судорожно пытается хоть немного восстановиться. Однако и его перспективы роста выглядят очень туманно. Если в Евросоюзе проблем много, то в Великобритании их много уже по традиции. Но сначала «техника». Пока что оснований предполагать завершение нисходящего тренда немного. Да, фунт совершил довольно резкий отход от своих абсолютных минимумов, но достаточно ли такого отката, чтобы трактовать его, как начало нового тренда? В любом случае, нужно сначала дождаться уверенного закрепления выше мувинга, а уже потом рассуждать о перспективах фунта. Напомним, что есть не менее важный 24-часовой ТФ, на котором паре нужно преодолеть важные линии Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, чтобы рассчитывать на ощутимый рост. Конечно, фунт не может падать вечно, рано или поздно этот процесс закончится, но нам важно понять, может ли он закончится сейчас и не имеем ли мы дело с очередной «беззубой» коррекцией, как уже было неоднократно в 2022 году?
Фундаментальный фон для пары за последние недели не изменился. Мы хотим сказать, что ситуация со ставками не изменилась ни в Британии, ни в США. Зато поступили куда более мрачные новости для британского фунта, чем просто отставание в ставках от ФРС. Стало известно, что Банк Англии переходит к экстренной скупке долгосрочных казначейских облигаций с целью стабилизации финансовых рынков. Резкой критике подверглась фактически первая же инициатива Лиз Трасс о снижении ряда налоговых ставок. Эксперты считают, что это приведет к глобальному падению британской экономики, огромному дефициту бюджета, необходимости вводить новые программы стимулирования экономики, которые как бы противоречат желанию БА ужесточать монетарную политику, чтобы бороться с высокой инфляцией. Сейчас уже собираются подписи на объявление вотума недоверия Трасс, а министр финансов Квази Квартенг может уйти в отставку. Эксперты также говорят, что снижение налогов только ударит по бедным слоям населения, а богатые практически не заметят его. Таким образом, Трасс может поставить антирекорд вслед за фунтом, если получит вотум недоверия менее, чем через месяц, после вступления в должность. Уже сейчас многие говорят, что назначение Трасс было ошибкой, хотя из всех кандидатов она выглядела лучше всего. Точно следовало изгонять Бориса Джонсона?
Геополитика + паника на рынке = новое падение фунта?
Все остальные новости макроэкономического характера сейчас можно считать несущественными. Британская экономика столкнется с рецессией? Кого это удивляет... Падение промышленного производства, высокие цены на энергию и топливо? С этим столкнется весь мир. Слабость монетарного подхода Банка Англии? Регулятор не может повышать ставку на 1% или 1,5% на каждом заседании. Мы бы еще отметили геополитику и общую нервозность рынка, как факторы, которые могут оказывать разрушительное воздействие на фунт.
На иллюстрации ниже отлично видно, что текущая неделя ставки рекорды волатильности. Средняя волатильность за последние 4 дня составляет 373 пункта. Это астрономическая цифра говорит о панике на рынке. А паника штука такая, которая может двинуть пару в любую сторону с любой силой. Помимо этого, геополитика может ухудшиться уже сегодня, если Владимир Путин объявит о присоединении частей 4 украинских областей к России. Рынок еще не оправился от новости о мобилизации в РФ, теперь же ни у кого не останется сомнений в том, что военный конфликт в Украине запылает с новой силой. Посыплются новые санкции в отношении России, которые будут негативно влиять на рынки. Будут новые кровопролитные бои, не исключено применение ядерного оружия. Как в подобной ситуации должны чувствовать себя трейдеры и инвесторы? Естественно, они могут продолжить избавляться от рисковых активов и валют, скупая безопасные. Мы видим, что фондовый рынок США продолжает падение, криптовалютный рынок находится на «дне», но может сформировать и новое «дно», рисковые валюты продолжают падение. Растет только доллар. Почему бы ему не продолжить рост, если факторы его роста только усиливаются?
Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 377 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «очень высоким». В пятницу, 30 сентября, таким образом, мы ожидаем движения внутри канала, ограниченного уровнями 1,0667 и 1,1420. Разворот индикатора Хайкен Аши вниз просигнализирует о возможном возобновлении нисходящего движения.
Ближайшие уровни поддержки:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0498
S3 – 1,0254
Ближайшие уровни сопротивления:
R1 – 1,0986
R2 – 1,1230
R3 – 1,1475
Торговые рекомендации:
Пара GBP/USD на 4-часовом таймфрейме пока корректируется. Поэтому на данный момент следует рассматривать новые ордера на продажу с целями 1,0667 и 1,0498 в случае отскока от мувинга. Открывать ордера на покупку следует при закреплении выше мувинга с целями 1,1230 и 1,1420.
Рекомендуем к ознакомлению:
Обзор пары EUR/USD. 30 сентября. Разбираемся в причинах того, почему евро может возобновить падение.
Пояснения к иллюстрациям:
Каналы линейной регрессии – помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный.
Скользящая средняя линия(настройки 20,0, smoothed) – определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю.
Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций.
Уровни волатильности(красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности.
Индикатор CCI – его заход в область перепроданности(ниже -250) или в область перекупленности(выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.
