Последние недели рынок криптовалют и Биткоин находятся в стадии затяжного и скучного бокового движения. Цены активов движутся в рамках узких диапазонов, ограниченные пессимистичными настроениями на рынках. Однако за последние несколько недель появилось достаточно факторов, указывающих на кардинальную смену текущего макротренда.
Макроэкономические факторы
Несмотря на общее затишье, вокруг рынка криптовалют начинают возникать интересные и многообещающие сигналы. Октябрь исторически – бычий месяц, когда большинство активов достигает определенных максимумов. Индекс S&P 500 в шести случаях из семнадцати завершал медвежий тренд именно в октябре.
Макроэкономические новости также указывают на подготовку к ралли цены высокорисковых активов. Главный актив последних 8 месяцев, индекс доллара США, достиг 20-летнего максимума на отметке 114 и начинает коррекцию.
При этом ООН обратилась к ФРС и другим Центробанкам с просьбой остановить текущую монетарную политику из-за ухудшения общей экономической ситуации. Учитывая, что США проведут выборы в Конгресс в ноябре, приостановка или сворачивание агрессивной политики выглядит вероятным.
Сигналы крипторынка
Рынок криптовалют активно реагирует на изменение в макроэкономической архитектуре. Согласно данным The Block совокупный объем торгов на криптобиржах в сентябре вырос на 16% после месячного застоя. Помимо этого, CoinShares вторую неделю кряду фиксируют небольшой приток средств в криптофонды.
Arcane Research опубликовали исследование, где говорится о значительном росте открытого интереса к Биткоину. За последние четыре дня показатель вырос на 60 000 BTC и достиг максимума с середины лета. Крупные инвесторы также продолжают пополнять свои запасы: 30 сентября неизвестный адрес приобрел более 34 000 BTC.
Технический анализ BTC/USD
Техническая картина Bitcoin также демонстрирует позитивные сигналы. На недельном графике мы становимся свидетелями формирования бычьей дивергенции. Цена продолжает оставаться в узком диапазоне с нисходящей направленностью. В это же время индекс относительной силы демонстрирует явные бычьи сигналы.
Биткоин завершил консолидацию ниже $19,5k и уверенно закрепился выше $20,2k. Криптовалюта вплотную приблизилась к линии нисходящего тренда, которая выступает основной зоной сопротивления для монеты. При пробое данной области активу открывается дорога на $23k.
Технические метрики на 1D демонстрируют слабость покупателей, которым недостает объемов для дальнейшего восходящего движения. Это может говорить о неудачной попытке ретеста уровня $20,4k, консолидацию вблизи этого уровня и повторный ретест области сопротивления.
Два исхода
Учитывая нарастающий позитив на рынке можно предположить, что цель $20,4k будет покорена. Однако по состоянию на 5 октября мы по-прежнему не увидели растущие объемы торгов в действии. При этом социальная активность по BTC остается низкой, инвесторов не интересует вероятность отскока цены.
И в случае неудачного штурма $20,4k есть все основания увидеть падение цены ниже зоны $18,5k-$19,5k. По данным Glassnode, если цена пробьет данный рубеж, то высока вероятность каскадной ликвидации более 78 000 BTC. Учитывая сложную ситуацию с ликвидностью, нет сомнений в том, что крупные игроки захотят собрать значительный урожай Биткоинов ниже $18,5k.
