Биткоин ожидаемо стабилизировался на выходных после волатильного завершения рабочей недели. Актив продолжил движение в рамках узкого диапазона колебаний $18,5k-$20k. Существенных изменений в объемах торгов не произошло, вследствие чего консолидационный период продолжился.
Итоги прошлой торговой недели
Индекс потребительских цен снизился на 0,1% по итогам сентября, что является неутешительным результатом. В результате рынки свопов закладывают 100% вероятность повышения ключевой ставки на 75 базисных пунктов в ноябре. Становится все более очевидно, что политика ФРС не столь результативна, как ожидалось.
Это также означает, что крипто рынку не стоит ждать существенных послаблений в ноябре. Тезис о вливании средств в рынки перед выборами в Сенат был полностью нивелирован усугубляющимся макротрендом. Заявление Пауэлла подтверждает, что ФРС не намерены менять политику количественного сокращения.
В среднесрочной перспективе это означает сохранение корреляции между фондовыми индексами и BTC. Низкие объемы на высокорисковых рынков сохранятся вследствие падающего интереса инвесторов. Основной движущей силой на рынке останутся яркие информационные поводы, а всплески волатильности – единственной возможностью для роста.
Индекс доллара США также продолжит оставаться доминантным финансовым инструментом на финансовых рынках. Коррекционное движение актива не оправдало себя и было завершено досрочно. Классическая ситуация, где фондовые рынки и BTC растут, когда DXY падает, сохраняется.
Краткосрочные прогнозы
Вместе с тем в краткосрочной перспективе ситуация выглядит более позитивно. Приближаются выборы в сенат США, и вполне вероятно, что на этом фоне стоит ожидать бычьей реакции и рост объемов торгов. По состоянию на 17 октября SPX и другие активы способны лишь на защиту важных уровней поддержки.
Индекс SPX на повышенных объемах сумел защитить уровень поддержки $3500. Дальнейшее давление продавцов не дало ожидаемого результата, а медведям не удалось поглотить необходимые объемы. Несмотря на это, ситуация остается медвежьей, и если ситуация не изменится с открытием американских рынков, то произойдет ретест $3500.
Анализ BTC/USD
После публикации CPI на рынке начались серьезные колебаний, которые привели к сбору ликвидности у верхних границ ценового диапазона. Благодаря этому проблема объемов торгов при попытке реализовать бычий импульс может быть решена.
На дневном графике Биткоина пока что нет намеков на зарождение восходящего тренда. Основные технические метрики движутся по флету, что указывает на отсутствие объемов. Вполне вероятно, что открытие американских рынков может сыграть ключевую роль в первых попытках начать рост.
Главной целью BTC/USD является закрепление выше области $20k-$20,4k, где проходит линия нисходящего тренда. При успешном пробое данного коридора, актив продолжит движение к уровню $23k. Учитывая текущее состояние рынка, движение может сопровождаться высоким уровнем волатильности. Это может позволить продавцам перехватить инициативу, а потому стоп в районе $19k необходим.
Итоги
У Биткоина и фондового рынка есть определенный запас прочности, вызванный волатильностью в конце прошлой недели. Учитывая это, вполне вероятно, что мы увидим попытку локального восходящего движения финансовых инструментов. При этом достижение новых локальных максимумов маловероятно из-за отсутствия уверенного покупателя.
В среднесрочной перспективе ситуация остается медвежьей, так как основные триггеры падения и консолидации активов остаются. В середине октября нет сомнений в том, что унылость и однообразие на рынке криптовалют продлятся как минимум до конца осени 2022 года.
