В пятницу настроения на рынках были не ахти какие, но комментарий члена ФРС, главы ФРБ Сан-Франциско М. Дэли, которая заявила, что хочет избежать экономического спада из-за излишнего ужесточения денежно-кредитной политики, их заметно улучшил, вернув, скорее всего, на некоторое время позитивных настроений.
Эти новости привели к сильному росту американских фондовых индексов, что напоминает совсем еще недавнюю картину, которая была в сентябре перед заседанием Федрезерва по монетарной политике и характеризовалась схожей реакцией рынка на слова другого представителя американского ЦБ. Р. Бостика, который «неосторожно» заявил о том, что сомневается в необходимости продолжения агрессивной политики повышения процентных ставок. Такая реакция рынка явно показывает его предпочтения и демонстрирует устойчивое желание покупать рисковые активы после уже фактически годового падения местного рынка акций, при этом хватаясь за любую новость как за спасительную соломинку в надежде, что Федрезерв «сломается» и пойдет на поводу у рынка.
Стоит ли ожидать продолжения локального пятничного ралли на рынках акций в Америке и параллельно с этим ослабления курса доллара?
Думаем, что пока еще рановато на это в полной мере рассчитывать. И в первую очередь это связано с тем, что подавляющее большинство других представителей ФРС, как, например, Ч. Эванс и Дж. Буллард, пока все еще продолжают заявлять о необходимости проведения неизменности нынешнего курса активного повышения процентных ставок. Полагаем, что до заседания ЦБ рынки будут все еще балансировать без конкретного направления, реагируя на новости и слухи о грядущих действиях в отношении ставок, а также на публикуемую квартальную отчетность компаний.
Но существует еще одно интересное мнение, что после повышения в ноябре учетной процентной ставки снова на 0.75 уже в декабре ЦБ может пойти на снижение темпа роста. На эти мысли подвигает совсем недавнее заявление члена совета управляющих К. Уоллера, который сообщил, что главы федеральных банков будут на ноябрьском заседании очень серьезно обсуждать дальнейшие темпы повышения ставок, что говорит о том, что ЦБ может уже на декабрьском заседании поднять ставку не на 0.75%, а на 0.50%. Но, опять же, очень многое будет зависеть от поведения инфляции. Вероятно, что, если действительно такие разговоры будут идти на ноябрьском заседании, можно будет ожидать окончания формирования дна на рынках акций в Америке и возобновления ослабления курса доллара.
Что касается динамики сегодня, то ожидаем негативного старта торгов на рынках акций в Европе, восстановления доллара против иены, после ее роста в пятницу на волне валютной интервенции, а также вероятного плавного укрепления курса американской валюты против других основных валют в рамках боковых диапазонов.
Прогноз дня:
EURUSD
Пара не смогла преодолеть отметку 0.9875. Если она удержится ниже нее, стоит ожидать ее ограниченного снижения к 0.9750 в рамках краткосрочного бокового диапазона.
USDJPY
Пара активно восстанавливается после сильного падения в пятницу. Ее повышение и закрепление выше уровня 149.00 может привести к ее росту к 150.00.
